قیمت طلا به بالای ۳,۰۳۰ دلار رسید؛ رکورد جدید با افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی و انتظارات از فدرال رزرو
قیمت طلا از ۳,۰۰۰ دلار عبور کرد و در بحبوحه تعرفههای متقابل ترامپ و عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی به بالاترین سطح خود رسید.
تنشها در خاورمیانه تشدید شده و درگیریهای جدید بین اسرائیل و حماس به افزایش ۱۵ درصدی قیمت طلا از ابتدای سال تاکنون افزوده است.
معاملهگران روی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن حساب میکنند، زیرا کاهش بازدهی اوراق خزانهداری ایالات متحده و ضعف دلار آمریکا از روند صعودی طلا حمایت میکند.
افزایش قیمت طلا در بحبوحه عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی
قیمت طلا در روز سهشنبه از ۳,۰۰۰ دلار عبور کرد و به رکورد ۳,۰۳۸ دلار رسید، در حالی که عدم قطعیت در مورد تعرفههای متقابل دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، که قرار است در ۲ آوریل اعمال شود، وجود دارد و معاملهگران به تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو چشم دوختهاند. قیمت طلا در برابر دلار (XAU/USD) در ۳,۰۳۷ دلار معامله میشود که ۱.۲۰ درصد افزایش داشته است.
علاقه به ریسک کاهش یافته است، اگرچه مذاکرات بین ترامپ و ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، بخشی از استرس معاملهگران را کاهش داده است، زیرا پوتین با توقف ۳۰ روزه حملات به تأسیسات انرژی اوکراین موافقت کرده است. با این حال، روند صعودی طلا ادامه یافته و این فلز گرانبها تاکنون بیش از ۱۵ درصد افزایش قیمت داشته است.
تشدید درگیریها در خاورمیانه
درگیریها بین اسرائیل و حماس باعث افزایش قیمت طلا شده است، زیرا حملات اسرائیل بیش از ۴۰۰ نفر را در غزه کشته و آتشبس دوماهه را تهدید کرده است.
دادههای اقتصادی ایالات متحده
از نظر دادههای اقتصادی، برنامه اقتصادی ایالات متحده نشان میدهد که تولید صنعتی در فوریه بهبود یافته است. در مقابل، دادههای مسکن متناقض بودهاند، به طوری که مجوزهای ساختوساز کاهش یافته اما شروع ساختوسازها به شدت افزایش یافته است.
انتظارات از فدرال رزرو
طبق ابزار FedWatch گروه CME، معاملهگران انتظار دارند که فدرال رزرو در روز چهارشنبه نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. با این حال، آنها تقریباً ۶۶ درصد احتمال کاهش نرخ بهره در ژوئن را میبینند.
عوامل حمایتی برای طلا
در همین حال، طلا به دلیل کاهش بازدهی اوراق خزانهداری ایالات متحده و ضعف دلار آمریکا به صعود خود ادامه داده است. بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانهداری ایالات متحده یک واحد پایه کاهش یافته و به ۴.۱۸۳ درصد رسیده است. در همان زمان، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی میکند، ۰.۱۷ درصد کاهش یافته و به ۱۰۳.۲۳ رسیده است.
بازدهی واقعی ایالات متحده، که با بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانهداری محافظتشده در برابر تورم (TIPS) اندازهگیری میشود و به طور معکوس با قیمت طلا همبستگی دارد، یک و نیم واحد پایه کاهش یافته و به ۱.۹۸۵ درصد رسیده است.
دادههای اقتصادی ایالات متحده
تولید صنعتی ایالات متحده در فوریه ۰.۷ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته و از پیشبینی ۰.۲ درصدی فراتر رفته و نسبت به افزایش ۰.۳ درصدی ژانویه شتاب گرفته است که ناشی از تولید قوی وسایل نقلیه موتوری بوده است.
دادههای مسکن در فوریه متناقض بودهاند. مجوزهای ساختوساز ۱.۲ درصد کاهش یافته و از ۱.۴۷۳ میلیون به ۱.۴۵۶ میلیون رسیدهاند. شروع ساختوسازها ۱۱.۲ درصد افزایش یافته و از ۱.۳۵ میلیون به ۱.۵۰۱ میلیون رسیدهاند که نشاندهنده قدرت در فعالیتهای ساختوساز است.
چشمانداز قیمت طلا
بازار پول ۶۱ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ را پیشبینی کرده است که باعث کاهش بازدهی اوراق خزانهداری ایالات متحده و دلار آمریکا شده است.
قیمت طلا با تمایل صعودی مواجه است و آماده است تا قیمتهای بالاتر از بالاترین سطح فعلی سال جاری یعنی ۳,۰۳۸ دلار را به چالش بکشد. اگر خریداران از این سطح عبور کنند، میتوانند سطوح ۳,۰۵۰ و ۳,۱۰۰ دلار را آزمایش کنند.
شایان ذکر است که شاخص قدرت نسبی (RSI) در منطقه اشباع خرید قرار دارد. اما قدرت روند نشان میدهد که بالاترین قرائت ممکن ۸۰ خواهد بود؛ بنابراین قیمت طلا میتواند به روند صعودی خود ادامه دهد.
در مقابل، اگر قیمت طلا به زیر ۳,۰۰۰ دلار کاهش یابد، اولین حمایت در بالاترین سطح روزانه ۲۰ فوریه یعنی ۲,۹۵۴ دلار و سپس سطح ۲,۹۰۰ دلار خواهد بود.
