قیمت طلا نزدیک اوج تاریخی؛ تصمیم فدرال رزرو در انتظار
قیمت طلا در نزدیکی رکورد تاریخی خود باقی مانده است، زیرا ریسکهای ژئوپلیتیکی و تنشهای تجاری در حال افزایش هستند. انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به نفع این فلز بدون بازده بوده و از آن حمایت میکند. با این حال، بازگشت ملایم دلار آمریکا قبل از تصمیم مهم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) مانع از افزایش بیشتر قیمت طلا شده است.
طلا در مرحله تثبیت صعودی
قیمت طلا (XAU/USD) در نزدیکی اوج تاریخی خود وارد مرحله تثبیت صعودی شده است، زیرا خریداران منتظر نتیجه نشست دو روزه سیاستگذاری فدرال رزرو هستند که قرار است در جلسه آمریکا در روز چهارشنبه برگزار شود. انتظار میرود فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ نگه دارد. بنابراین، تمرکز بر روی پیشبینیهای اقتصادی بهروز شده و کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه خواهد بود، جایی که اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، برای سرنخهایی درباره مسیر آینده کاهش نرخ بهره مورد بررسی دقیق قرار خواهد گرفت.
عوامل محدودکننده و حمایتی
قبل از این رویداد مهم بانک مرکزی، برخی معاملات بازنگری شده به دلار آمریکا کمک کردهاند تا کمی از پایینترین سطح خود از اکتبر که در روز سهشنبه لمس شده بود، بهبود یابد و این امر به عنوان یک مانع برای قیمت طلا عمل کرده است. با این حال، کاهش قیمت طلا در پی عدم قطعیت ناشی از سیاستهای تجاری تهاجمی دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، و تأثیر آنها بر چشمانداز اقتصادی جهانی محدود باقی مانده است. علاوه بر این، خطر تشدید بیشتر تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه همچنان به عنوان یک عامل حمایتی برای این دارایی امن عمل میکند و از ادامه روند صعودی چند ماهه آن حمایت میکند.
رکورد جدید قیمت طلا
قیمت طلا در روز سهشنبه به رکورد جدید ۳,۰۳۸ تا ۳,۰۳۹ دلار رسید، زیرا تنشهای خاورمیانه و نگرانیها درباره برنامههای تعرفهای ترامپ همچنان تقاضا برای این دارایی امن را افزایش میدهند. حملات هوایی اسرائیل به اهداف حماس در غزه، که منجر به کشته شدن بیش از ۴۰۰ نفر شده است، نیز به این افزایش قیمت کمک کرده است. بنیامین نتانیاهو، نخستوزیر اسرائیل، گفت که او دستور این حملات را داده است زیرا حماس پیشنهادهای تمدید آتشبس را که از ژانویه برقرار بوده است، رد کرده بود.
پیشبینی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
ترامپ تهدید کرده است که تعرفههای متقابل و بخشی را اعمال خواهد کرد که به گفته او از ۲ آوریل اجرایی خواهند شد. این اقدام علاوه بر تعرفه ثابت ۲۵٪ بر فولاد و آلومینیوم از فوریه، ترس از جنگ تجاری جهانی را تشدید کرده است. معاملهگران پیشبینی میکنند که فدرال رزرو مجبور خواهد شد امسال بیش از حد انتظار نرخ بهره را کاهش دهد، زیرا احتمال رکود اقتصادی به دلیل سیاستهای تهاجمی دولت ترامپ افزایش یافته است. قیمتگذاری فعلی بازار نشان میدهد که فدرال رزرو میتواند در جلسات سیاستگذاری پولی ژوئن، ژوئیه و اکتبر هر بار ۲۵ واحد پایه هزینههای وامگیری را کاهش دهد که این امر به نفع طلا بوده است.
بازگشت ملایم دلار آمریکا
دلار آمریکا از پایینترین سطح پنج ماهه خود که در روز سهشنبه لمس شده بود، به طور ملایم بازگشته است، زیرا معاملهگران قبل از تصمیم FOMC که قرار است در جلسه آمریکا در این چهارشنبه اعلام شود، ترجیح دادهاند مواضع نزولی خود را کاهش دهند. بیانیه سیاست پولی همراه و اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به دقت برای سرنخهایی درباره مسیر آینده کاهش نرخ بهره بررسی خواهند شد که این امر تقاضا برای دلار آمریکا را تحت تأثیر قرار داده و بر جفت XAU/USD تأثیرگذار خواهد بود.
شاخص قدرت نسبی و چشمانداز تکنیکال
شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه بالای سطح ۷۰ باقی مانده است که نشاندهنده شرایط کمی اشباع خرید است. قبل از این رویداد مهم بانک مرکزی، این امر باعث میشود که منتظر برخی تثبیتهای کوتاهمدت یا اصلاحات جزئی قبل از شروع معاملات صعودی جدید باشیم. در همین حال، شکست اخیر و پذیرش بالای سطح روانی ۳,۰۰۰ دلار نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان صعودی است.
حمایتها و مقاومتهای کلیدی
در همین حال، هرگونه اصلاح نزولی میتواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و در نزدیکی منطقه ۳,۰۰۵ تا ۳,۰۰۰ دلار محدود باقی بماند. پس از آن، حمایت در نزدیکی منطقه ۲,۹۸۰ تا ۲,۹۷۸ دلار قرار دارد که در صورت شکسته شدن ممکن است باعث فروش تکنیکال شده و قیمت طلا را به منطقه ۲,۹۵۶ دلار بکشاند. مسیر نزولی میتواند بیشتر به سمت حمایت میانی ۲,۹۳۰ دلار ادامه یابد قبل از اینکه جفت XAU/USD در نهایت به سطح ۲,۹۰۰ دلار در مسیر پایینترین نوسان هفته گذشته در حدود منطقه ۲,۸۸۰ دلار برسد.