کاهش EUR/USD با تقویت دلار آمریکا پیش از تصمیم فدرال رزرو
جفت ارز EUR/USD نزدیک سطح 1.0950 تحت فشار فروش قرار دارد، زیرا دلار آمریکا پیش از تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو تقویت میشود. انتظار میرود فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده 4.25%-4.50% ثابت نگه دارد.
کاهش یورو علیرغم افزایش سقف استقراض در آلمان
یورو با وجود توافق رهبران آلمان برای افزایش سقف استقراض در مجلس عوام، کاهش یافته است. EUR/USD در جلسه معاملاتی اروپا روز چهارشنبه پس از ثبت بالاترین سطح پنج ماهه جدید نزدیک 1.0955 در روز گذشته، به زیر 1.0900 سقوط کرده است.
تقویت دلار آمریکا پیش از تصمیم فدرال رزرو
این جفت ارز اصلی با تقویت دلار آمریکا (USD) پیش از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در ساعت 18:00 به وقت گرینویچ تضعیف شده است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، پس از بازگشت به پایینترین سطح پنج ماهه خود در حدود 103.20 در روز سهشنبه، به نزدیکی 103.70 جهش کرده است.
انتظارات بازار از فدرال رزرو
طبق ابزار CME FedWatch، فدرال رزرو تقریباً به طور قطع نرخ بهره را در محدوده 4.25%-4.50% ثابت نگه خواهد داشت. این دومین جلسه سیاستگذاری متوالی خواهد بود که فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر باقی میگذارد. معاملهگران به طور فزایندهای نسبت به حفظ وضعیت موجود توسط فدرال رزرو در روز چهارشنبه اطمینان دارند، زیرا مقامات به حفظ رویکرد «صبر و مشاهده» تا زمان روشن شدن چشمانداز اقتصادی ایالات متحده تحت رهبری رئیسجمهور دونالد ترامپ استدلال کردهاند.
تأثیر سیاستهای ترامپ بر تورم
شرکتکنندگان در بازار انتظار دارند که سیاستهای تعرفهای دونالد ترامپ در کوتاهمدت منجر به افزایش فشارهای تورمی شود، زیرا تأثیر تعرفههای بالاتر واردات بر عهده واردکنندگان آمریکایی خواهد بود که این تأثیر را به مصرفکنندگان منتقل خواهند کرد.
تمرکز بر نمودار نقطهای فدرال رزرو
علاوه بر تصمیم نرخ بهره، سرمایهگذاران بر نمودار نقطهای فدرال رزرو، که پیشبینی جمعی سیاستگذاران برای چشمانداز نرخ بهره در میانمدت و بلندمدت را نشان میدهد، نیز تمرکز خواهند کرد. در جلسه دسامبر، مقامات فدرال رزرو دو کاهش نرخ بهره را برای سال 2025 پیشبینی کردند.
کاهش شدید EUR/USD به دلیل عملکرد ضعیف یورو
کاهش شدید جفت ارز EUR/USD از بالاترین سطح پنج ماهه نیز ناشی از عملکرد ضعیف یورو (EUR) در سراسر بازار در روز چهارشنبه است. یورو با وجود تأیید طرح بازسازی بدهی صدراعظم احتمالی فردریش مرز در روز سهشنبه در مجلس عوام بوندستاگ، کاهش یافته است. این طرح با هدف تحریک رشد اقتصادی و افزایش هزینههای دفاعی انجام میشود.
تأثیر پایان محافظهکاری مالی آلمان
شرکتکنندگان در بازار انتظار دارند که پایان محافظهکاری مالی آلمان پس از بیش از یک دهه برای اقتصاد تورمزا و محرک رشد باشد. چنین سناریویی بانک مرکزی اروپا (ECB) را مجبور خواهد کرد تا نسبت به چرخه فعلی گسترش پولی محتاط شود. بانک مرکزی اروپا از ژوئن 2024 تاکنون شش بار نرخ بهره را کاهش داده است.
انتظارات از تأثیر تعرفههای ترامپ بر منطقه یورو
همچنین، سرمایهگذاران انتظار دارند که برنامه تعرفهای رئیسجمهور آمریکا ترامپ فشارهای قیمتی را در منطقه یورو تسریع کند. روز سهشنبه، وزیر خزانهداری ایالات متحده اسکات بسنت در مصاحبهای با فاکس بیزینس تأیید کرد که هر کشور در تاریخ «2 آوریل» عددی دریافت خواهد کرد که ما معتقدیم نمایانگر «تعرفههای» آنها است.
توافق ترامپ و پوتین برای آتشبس فوری
در جبهه ژئوپلیتیک، رئیسجمهور ایالات متحده ترامپ و رهبر روسیه ولادیمیر پوتین توافق کردند که به دنبال یک آتشبس 30 روزه فوری بین روسیه و اوکراین در اهداف انرژی و زیرساختها باشند. ترامپ روز سهشنبه در پستی در شبکه اجتماعی Truth Social گفت: «ما بر سر یک آتشبس فوری در تمام زمینههای انرژی و زیرساختها توافق کردیم و درک کردیم که به سرعت برای دستیابی به یک آتشبس کامل و در نهایت پایان این جنگ بسیار وحشتناک بین روسیه و اوکراین تلاش خواهیم کرد.»
چشمانداز بلندمدت EUR/USD
جفت ارز EUR/USD برای افزایش بیشتر بالای سطح 1.0950 تلاش میکند. با این حال، چشمانداز بلندمدت این جفت ارز اصلی همچنان قوی است، زیرا بالای میانگین متحرک نمایی 200 روزه (EMA) که در حدود 1.0660 معامله میشود، باقی مانده است. این جفت ارز پس از شکست قاطع بالای اوج 6 دسامبر در 1.0630 در 5 مارس تقویت شد. شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) در نزدیکی 70.00 نوسان میکند که نشاندهنده حفظ شتاب صعودی قوی است.
سطوح حمایت و مقاومت کلیدی
در صورت کاهش، اوج 6 دسامبر در 1.0630 به عنوان منطقه حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. برعکس، سطح روانی 1.1000 مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.