تقویت دلار آمریکا پیش از تصمیم فدرال رزرو
دلار آمریکا در برابر بیشتر همتایان اصلی خود در محدوده مثبت معامله میشود و در برابر لیر ترکیه افزایش قابل توجهی داشته است. معاملهگران در حال ارزیابی تأثیر تصمیم آتی فدرال رزرو درباره نرخ بهره هستند. شاخص دلار آمریکا همچنان بین ۱۰۳.۰۰ و ۱۰۴.۰۰ قرار دارد.
افزایش شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، در حال افزایش است و در زمان نگارش این مطلب در روز چهارشنبه به بالای ۱۰۳.۵۰ بازگشته است. این افزایش به دلیل جهش بیش از ۵ درصدی دلار در برابر لیر ترکیه پس از بازداشت اکرم اماماوغلو، شهردار استانبول و رقیب اصلی سیاسی رجب طیب اردوغان، به اتهاماتی از جمله فساد و کمک به یک گروه تروریستی رخ داده است.
انتظار برای تصمیم فدرال رزرو
از نظر دادههای اقتصادی، روز آرامی در پیش است و همه نگاهها به تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره معطوف شده است. کمیته بازار آزاد فدرال قرار است تصمیم خود را درباره نرخ بهره اعلام کند و بهروزرسانی خلاصه پیشبینیهای اقتصادی را منتشر کند. پس از این نشست، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در یک کنفرانس مطبوعاتی اظهارنظر خواهد کرد.
با توجه به سیاستهای ترامپ در پسزمینه، بازارها میخواهند بدانند که آیا فدرال رزرو قصد کاهش نرخ بهره را برای سال ۲۰۲۵ و بعد از آن دارد یا خیر. در ساعت ۱۸:۰۰ به وقت گرینویچ، فدرال رزرو تصمیم خود درباره نرخ بهره و بیانیه سیاست پولی را همراه با خلاصه پیشبینیهای اقتصادی منتشر خواهد کرد. انتظار میرود نرخ بهره در محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ بدون تغییر باقی بماند.
احتمال کاهش نرخ بهره
علاوه بر این، پیشبینیهای نرخ بهره در بهروزرسانی خلاصه پیشبینیهای اقتصادی ممکن است نشان دهد که فدرال رزرو چه تعداد کاهش نرخ بهره را برای سالهای ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ پیشبینی میکند. در ساعت ۱۸:۳۰ به وقت گرینویچ، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در یک کنفرانس مطبوعاتی بیانیهای ارائه خواهد کرد و به سؤالات پاسخ خواهد داد.
احساسات بازار
بازارهای سهام نشانههایی از تمایل به ریسک را نشان میدهند و شاخصهای اروپایی و آتی آمریکا در محدوده مثبت معامله میشوند، هرچند کمتر از ۰.۵۰٪ به طور متوسط. طبق ابزار CME Fedwatch، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مه در حال حاضر ۱۶.۸٪ است که نسبت به ۲۱.۵٪ در روز سهشنبه کاهش یافته است. برای ماه ژوئن، احتمال کاهش هزینههای وامگیری ۶۲.۶٪ است.
بازده اوراق قرضه و شاخص دلار
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا در حدود ۴.۲۸٪ معامله میشود که از پایینترین سطح نزدیک به پنج ماهه ۴.۱۰٪ در ۴ مارس فاصله گرفته است. شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز سهشنبه تحت فشار حمایت نزولی خود در نزدیکی ۱۰۳.۱۸ باقی ماند. این واقعیت که این حمایت مانع از رسیدن DXY به پایینترین سطح شش ماهه جدید میشود، نشان میدهد که بازارها منتظر وضوح بیشتری در مورد تعرفهها، اقتصاد آمریکا، تورم و مسائل ژئوپلیتیکی هستند.
چشمانداز تکنیکال
شاخص دلار در یک نقطه عطف قرار دارد و اگر سطح ۱۰۳.۱۸ شکسته شود، ممکن است برای مدت طولانی به آن بازنگردد، زیرا چندین بانک شروع به پیشبینی کاهش ارزش دلار در سالهای آینده کردهاند. بازگشت به ۱۰۴.۰۰ به معنای حفظ محدوده معاملاتی مارس است. اگر خریداران بتوانند از رد تکنیکال در این سطح جلوگیری کنند، میتوان انتظار افزایش سریع به سمت سطح ۱۰۵.۰۰ را داشت، جایی که میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه نیز در آن نقطه قرار دارد و این منطقه را به عنوان یک مقاومت قوی تقویت میکند. پس از عبور از این منطقه، سطوح کلیدی مانند ۱۰۵.۵۳ و ۱۰۵.۸۹ به عنوان مقاومتهای بعدی ظاهر خواهند شد.
در صورت کاهش، سطح ۱۰۳.۰۰ میتواند به عنوان هدف نزولی در نظر گرفته شود، بهویژه اگر بازده اوراق قرضه آمریکا پس از ارتباطات فدرال رزرو در روز چهارشنبه کاهش یابد. حتی سطح ۱۰۱.۹۰ نیز در صورت کاهش بیشتر داراییهای دلاری در بلندمدت دور از انتظار نیست.
