رکوردشکنی تاریخی طلا پس از تصمیم فدرال رزرو؛ قیمت بالای ۳,۰۵۰ دلار تثبیت شد
قیمت طلا روز چهارشنبه به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۳,۰۵۲ دلار رسید، زیرا جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، پس از تصمیم این نهاد برای تثبیت نرخ بهره، سخنرانی کرد. در زمان نگارش این گزارش، XAU/USD در محدوده ۳,۰۳۵ تا ۳,۰۵۰ دلار نوسان دارد و بیش از ۰.۲۰٪ افزایش یافته است.
تصمیمات فدرال رزرو و واکنش بازار
فدرال رزرو تصمیم گرفت نرخ بهره را در محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ بدون تغییر نگه دارد و ترازنامه خود را که انتظار میرود در آوریل کاهش یابد، اصلاح کرد. این نهاد اذعان کرد که شرایط بازار کار همچنان قوی است، اما تورم را "تا حدودی" بالا میداند و تعهد خود را به نظارت بر ریسکهای دوگانه خود تأیید کرد. پیشبینیهای اقتصادی فدرال رزرو نشان میدهد که مقامات انتظار دو کاهش نرخ بهره را در سال جاری دارند.
اظهارات پاول و تنشهای ژئوپلیتیکی
پس از تصمیم بانک مرکزی ایالات متحده، جروم پاول اظهار داشت که "عدم قطعیت در مورد چشمانداز اقتصادی افزایش یافته است" و افزود که بخشی از تورم ناشی از تعرفهها به مصرفکنندگان منتقل شده است. پاول گفت: "موضع سیاست فعلی ما به خوبی برای مقابله با ریسکها و عدم قطعیتهایی که با آنها مواجه هستیم، تنظیم شده است."
در حوزه ژئوپلیتیک، درگیریها بین روسیه و اوکراین علیرغم مذاکرات برای دستیابی به آتشبس ۳۰ روزه ادامه دارد. در همین حال، درگیریهای خاورمیانه تشدید شده و حملات هوایی اسرائیل منجر به کشته شدن ۴۰۰ نفر در روز سهشنبه شده است.
بازارهای مالی و چشمانداز آینده
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری ایالات متحده سه واحد پایه کاهش یافته و به ۴.۲۵۴٪ رسیده است. در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی میکند، ۰.۲۷٪ افزایش یافته و به ۱۰۳.۵۴ رسیده است.
بازده واقعی ایالات متحده، به عنوان مثال بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری محافظت شده از تورم (TIPS)، که به طور معکوس با قیمت طلا همبستگی دارد، پنج و نیم واحد پایه کاهش یافته و به ۱.۹۳۵٪ رسیده است.
پیشبینیهای اقتصادی فدرال رزرو
خلاصه پیشبینیهای اقتصادی فدرال رزرو (SEP) شامل پیشبینیهای نرخ بهره، رشد، بازار کار و تورم است. نرخ بهره فدرال در سال ۲۰۲۵ بدون تغییر ۳.۹٪، در سال ۲۰۲۶ به ۳.۴٪ و در سال ۲۰۲۷ به ۳.۱٪ پیشبینی شده است. اقتصاد ایالات متحده در سال ۲۰۲۵ با رشد ۱.۷٪، کمتر از ۲.۱٪ پیشبینی شده است و در سالهای ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ در سطح ۱.۸٪ باقی خواهد ماند.
نرخ بیکاری در محدوده ۴.۳٪ تا ۴.۴٪ از سال ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۷ پیشبینی شده است، در حالی که تورم PCE در پایان سال ۲۰۲۵ به ۲.۷٪، در سال ۲۰۲۶ به ۲.۲٪ و در سال ۲۰۲۷ به ۲٪ خواهد رسید.
در نهایت، تورم PCE هسته در پایان سال جاری به ۲.۸٪، بالاتر از ۲.۵٪ پیشبینی شده است و تا سال ۲۰۲۷ به هدف ۲٪ فدرال رزرو نزدیک خواهد شد.
چشمانداز طلا
بازار پول ۶۵.۵ واحد پایه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در سال ۲۰۲۵ قیمتگذاری کرده است که باعث کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده و دلار آمریکا شده است. روند صعودی طلا همچنان پابرجاست و این فلز گرانبها آماده است تا به افزایش خود ادامه داده و سطح ۳,۱۰۰ دلار را به چالش بکشد.
طلا قبلاً به بالاترین سطح تاریخی ۳,۰۵۲ دلار رسیده و سطح روانی ۳,۰۵۰ دلار را پشت سر گذاشته است، اما هنوز قدرت کافی برای دستیابی به یک رکورد جدید را ندارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) به منطقه اشباع خرید رسیده است، اما به دلیل قدرت روند صعودی، هنوز به سطح ۸۰ نرسیده است.
در مقابل، اگر XAU/USD به زیر ۳,۰۰۰ دلار سقوط کند، اولین حمایت در بالاترین سطح روزانه ۲۰ فوریه یعنی ۲,۹۵۴ دلار و سپس سطح ۲,۹۰۰ دلار قرار خواهد داشت.
