کاهش قیمت طلا در روز جمعه؛ افزایش هفتگی در راه
قیمت طلا برای دومین روز متوالی کاهش مییابد، زیرا معاملهگران سود خود را تثبیت میکنند و دلار آمریکا تقویت میشود. مقامات فدرال رزرو رویکرد محتاطانهای اتخاذ کردهاند و به دلیل عدم قطعیت ناشی از تعرفههای ترامپ، عجلهای برای کاهش نرخ بهره ندارند.
افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی با تشدید حملات اسرائیل به غزه
قیمت طلا در حالی که دلار آمریکا (USD) به طور کلی قوی است و معاملهگران پیش از تعطیلات آخر هفته سود خود را تثبیت میکنند، برای دومین روز متوالی کاهش مییابد، اما در مسیر افزایش هفتگی قرار دارد. XAU/USD در ۳,۰۱۹ دلار معامله میشود که ۰.۸۱٪ کاهش را نشان میدهد.
فضای بازار همچنان منفی است، اما سهام آمریکا بخشی از زیانهای قبلی خود را جبران کردهاند. طلا در حالت تدافعی باقی مانده است، زیرا به نظر میرسد دلار آمریکا جایگاه خود را پیدا کرده است و شاخص دلار آمریکا (DXY) در ۱۰۴.۰۵ واحد، با افزایش ۰.۲۴٪ قرار دارد.
عدم وجود یک محرک خاص باعث شده است که معاملهگران بر عامل اصلی بازارها، یعنی سیاستهای تجاری دونالد ترامپ، تمرکز کنند. علاوه بر این، حتی اظهارات مقامات فدرال رزرو نیز تأثیری بر قیمت طلا نداشته است.
جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اظهار داشت که هدف ۲٪ بانک مرکزی برای تورم قابل بحث نیست و افزود که سیاست پولی فعلی که به طور ملایمی محدودکننده است، "کاملاً مناسب" است.
بعداً، آستن گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، بیان کرد که در شرایط عدم قطعیت زیاد، باید منتظر روشن شدن اوضاع بود. اظهارات سیاستگذاران به سخنان پاول اضافه شد که گفت فدرال رزرو عجلهای برای کاهش نرخ بهره ندارد.
این نشان میدهد که مقامات با سطح فعلی نرخ بهره راحت هستند. با این حال، آنها اظهار داشتند که نسبت به واکنش اقتصاد به تعرفههای اخیراً اعمال شده بر برخی محصولات وارداتی به آمریکا، اطمینان ندارند.
در روز چهارشنبه، مقامات فدرال رزرو پیشبینیهای خود را درباره نرخ بهره بهروزرسانی کردند و دو کاهش نرخ بهره را در سال ۲۰۲۵ پیشبینی کردند، در حالی که چشمانداز اقتصادی را نزولی اصلاح کردند.
افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا؛ فشار بر قیمت طلا
از نظر ژئوپلیتیکی، اسرائیل اعلام کرد که برای فشار بر آزادی گروگانهای باقیمانده، درگیریها در غزه را تشدید کرده است و عملاً به آتشبس دو ماهه پایان داده و حملهای را علیه حماس آغاز کرده است.
بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا در حال افزایش است و بر قیمت طلا فشار میآورد. بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا یک واحد پایه افزایش یافته و به ۴.۲۴۶٪ رسیده است.
بازدهی واقعی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا، که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد، تقریباً ۲ واحد پایه افزایش یافته و به ۱.۹۱۸٪ رسیده است.
خلاصه پیشبینیهای اقتصادی نشان داد که مقامات فدرال رزرو دو کاهش نرخ بهره را در سال ۲۰۲۵ پیشبینی میکنند و پیشبینی نرخ بهره فدرال را در ۳.۹٪ بدون تغییر نسبت به پیشبینیهای دسامبر حفظ کردهاند.
شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) - شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - و نرخ بیکاری به سمت بالا اصلاح شدهاند، در حالی که رشد تولید ناخالص داخلی اکنون کمتر از ۲٪ پیشبینی میشود که نشاندهنده کندی مرتبط با سیاستهای تجاری دونالد ترامپ است.
بازار پول ۷۲ واحد پایه کاهش نرخ بهره فدرال را در سال ۲۰۲۵ قیمتگذاری کرده است که باعث کاهش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا و همچنین ارز آمریکا شده است.
روند صعودی قیمت طلا همچنان پابرجاست
با این حال، قیمت طلا میتواند دچار اصلاح شود، مگر اینکه خریداران قیمت را بالاتر از قیمت باز شدن روز جمعه یعنی ۳,۰۴۳ دلار ببرند.
مومنتوم نزولی باقی مانده است، همانطور که شاخص قدرت نسبی (RSI) برای دومین روز متوالی به شدت کاهش یافته و کف قبلی خود را شکسته است.
این نشان میدهد که فروشندگان کنترل را در دست دارند. اگر XAU/USD به زیر ۳,۰۲۰ دلار سقوط کند، حمایت بعدی در سطح ۳,۰۰۰ دلار خواهد بود.
پس از آن، منطقه مورد علاقه بعدی، اوج روزانه ۲۰ فوریه در ۲,۹۵۴ دلار و سپس سطح ۲,۹۰۰ دلار خواهد بود.
در مقابل، افزایش قیمت بالاتر از ۳,۰۵۰ دلار میتواند راه را برای صعود به سمت منطقه مقاومت ۳,۱۰۰ دلار باز کند.