قیمت طلا با کاهش جزئی دلار افزایش مییابد
قیمت طلا (XAU/USD) در نیمه اول جلسه اروپا افزایش مییابد و به صعود خود از بازگشت اواخر روز جمعه از سطح روانی ۳۰۰۰ دلار ادامه میدهد. دلار آمریکا (USD) هفته جدید را با ضعف آغاز میکند و روند بهبود سه روزه خود از پایینترین سطح چند ماهه را در میان گمانهزنیها مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را از سر خواهد گرفت، متوقف میکند. این امر به عنوان یک عامل کلیدی در حمایت از این فلز بدون بازده عمل میکند.
عوامل محدودکننده افزایش قیمت طلا
در همین حال، احساسات ریسک جهانی در واکنش به گزارشهایی مبنی بر اینکه تعرفههای متقابل دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، محدودتر و کمتر سختگیرانه از آنچه در ابتدا تصور میشد، خواهد بود، اندکی بهبود مییابد. این موضوع، همراه با افزایش قابل توجه بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده، ممکن است مانع از انجام معاملات صعودی تهاجمی در اطراف قیمت طلا شود.
تأثیر مذاکرات تجاری و تنشهای ژئوپلیتیکی
گزارشها در آخر هفته نشان داد که ترامپ در حال برنامهریزی برای یک دستور کار محدودتر و هدفمندتر برای تعرفههای متقابل است که قرار است از ۲ آوریل اجرایی شود. این امر اشتهای سرمایهگذاران برای داراییهای پرریسک را افزایش میدهد و در آغاز هفته جدید به قیمت طلا به عنوان یک دارایی امن آسیب میزند.
هیئتهای آمریکایی در حال مذاکره با مقامات اوکراینی به عنوان بخشی از مذاکرات صلح بودهاند و قرار است روز دوشنبه با مقامات روسیه برای مذاکرات بیشتر دیدار کنند. ترامپ و ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، اوایل این ماه بر سر توقف ۳۰ روزه حملات روسیه به تأسیسات انرژی اوکراین توافق کردند.
تأثیر سیاستهای فدرال رزرو بر دلار و طلا
دلار آمریکا در نزدیکی بالاترین سطح یک و نیم هفتهای که روز جمعه لمس شده بود، ثابت ماند، زیرا فدرال رزرو چشمانداز کاهشی کمتری را حفظ کرده و پیشبینی کرده است که تا پایان سال جاری دو بار نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد. این موضوع به عنوان یک عامل دیگر بر قیمت طلا فشار وارد میکند.
در همین حال، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هفته گذشته گفت که تعرفهها احتمالاً رشد اقتصادی را کاهش خواهند داد. علاوه بر این، معاملهگران همچنان انتظار دارند که بانک مرکزی ایالات متحده در جلسات سیاست پولی ژوئن، ژوئیه و اکتبر هزینههای استقراض را کاهش دهد که این امر میتواند از جفت XAU/USD حمایت کند.
تنشهای خاورمیانه و تأثیر آن بر بازار
اسرائیل به حملات سنگین خود در غزه ادامه داده و بزرگترین بیمارستان در منطقه جنوبی را بمباران کرده و اسماعیل برهوم، رهبر حماس، را کشته است. در همین حال، حوثیهای تحت حمایت ایران در یمن روز یکشنبه یک موشک بالستیک به سمت اسرائیل شلیک کردند، اگرچه این موشک توسط دفاع هوایی اسرائیل به طور موفقیتآمیزی رهگیری شد.
علاوه بر این، ارتش ایالات متحده حملات هوایی جدیدی را در استان صعده در شمال یمن انجام داده است. حوثیها همچنین ادعا کردهاند که حملات جدیدی را به یک ناو هواپیمابر در دریای سرخ و فرودگاه بن گوریون در مرکز اسرائیل انجام دادهاند که خطر تشدید بیشتر تنشهای خاورمیانه را افزایش میدهد.
انتظارات بازار و چشمانداز فنی
معاملهگران در روز دوشنبه به انتشار شاخصهای مدیران خرید (PMI) جهانی چشم دوختهاند که میتواند بینش جدیدی در مورد سلامت اقتصادی جهانی ارائه دهد و به این کالا انگیزهای بدهد. با این حال، تمرکز اصلی بر شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در روز جمعه باقی خواهد ماند.
از دیدگاه فنی، هرگونه کاهش بعدی ممکن است همچنان خریداران را در نزدیکی سطح ۳۰۰۰ دلار جذب کند. این سطح باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که در صورت شکسته شدن قاطعانه ممکن است باعث فروش فنی شود و قیمت طلا را به منطقه ۲۹۸۲-۲۹۷۸ دلار بکشاند. کاهش اصلاحی میتواند به سمت مقاومت ۲۹۵۶-۲۹۵۴ دلار که اکنون به حمایت تبدیل شده است، ادامه یابد.
از سوی دیگر، اوج تاریخی قیمت در حدود منطقه ۳۰۵۷-۳۰۵۸ دلار که هفته گذشته لمس شده بود، میتواند به عنوان یک مانع فوری عمل کند. با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه از منطقه اشباع خرید پایین آمده است، هرگونه خرید پیوسته به عنوان یک محرک جدید برای خریداران تلقی خواهد شد. این امر به نوبه خود زمینه را برای ادامه روند صعودی اخیر که در سه ماه گذشته به خوبی تثبیت شده است، فراهم خواهد کرد.