قیمت طلا بالای ۳۰۰۰ دلار تثبیت شد؛ پتانسیل کاهش محدود به نظر میرسد
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز سهشنبه تلاش میکند تا حرکت قابل توجهی به سمت بالا داشته باشد، اگرچه بالای سطح روانی ۳۰۰۰ دلار باقی مانده است. دلار آمریکا (USD) سودهای اخیر خود را از پایینترین سطح چند ماهه حفظ کرده و نزدیک به بالاترین سطح سه هفتهای خود که روز دوشنبه لمس شد، قرار دارد. علاوه بر این، فضای مثبت بازار، که با امید به تعرفههای تجاری کمتر مخرب ایالات متحده، توافق صلح روسیه و اوکراین و خوشبینی نسبت به محرکهای اقتصادی چین تقویت شده است، به عنوان یک مانع برای این فلز گرانبهای امن عمل میکند.
حمایت فدرال رزرو و دادههای اقتصادی
در همین حال، پذیرش فزاینده اینکه فدرال رزرو (Fed) به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را از سر خواهد گرفت، در میان نگرانیها از کندی اقتصادی ایالات متحده، مانع از شرطبندیهای تهاجمی بر روی دلار میشود. این امر به نوبه خود، به قیمت طلا که سودی ندارد، کمی حمایت میکند. بنابراین، منطقی است که منتظر شکست پایدار و پذیرش زیر سطح ۳۰۰۰ دلار بمانیم تا تأیید شود که XAU/USD در کوتاهمدت به اوج خود رسیده است و برای ادامه اصلاح اخیر از اوج تاریخی آماده شده است.
تحولات جهانی و تأثیر بر طلا
احساسات جهانی ریسک با امید به اینکه تعرفههای متقابل دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، که قرار است از ۲ آوریل اجرایی شوند، محدودتر و کمتر سختگیرانه از آنچه در ابتدا تصور میشد، خواهند بود، به خوبی حمایت میشود. رسانه دولتی روسیه RIA گزارش داد که انتظار میرود روز سهشنبه پس از مذاکرات طولانی در عربستان سعودی، بیانیه مشترکی از ایالات متحده و روسیه در مورد پیشنهاد محدود آتشبس دریای سیاه صادر شود.
بر اساس گزارش فایننشال تایمز، چین در حال بررسی گنجاندن خدمات در یک برنامه یارانهای برای تحریک مصرف است که اعتماد سرمایهگذاران را بیشتر تقویت کرده و قیمت طلا را تضعیف میکند.
دلار آمریکا و دادههای اقتصادی
دلار آمریکا سودهای اخیر خود را نزدیک به بالاترین سطح سه هفتهای که روز دوشنبه لمس شد، حفظ کرده است که به دلیل انتشار بهتر از انتظار شاخص PMI ترکیبی ایالات متحده بوده است که در ماه مارس به ۵۳.۵ افزایش یافت. فدرال رزرو هفته گذشته پیشبینی رشد ۲۰۲۵ خود را کاهش داد و چشمانداز تورم را افزایش داد، اگرچه اشاره کرد که احتمالاً دو بار کاهش نرخ بهره ۲۵ واحدی در سال ۲۰۲۵ انجام خواهد داد.
در همین حال، نگرانیها درباره رشد اقتصادی ایالات متحده باعث شده است که معاملهگران شرطبندی کنند که فدرال رزرو میتواند به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را از سر بگیرد که مانع از افزایش بیشتر دلار میشود و به فلز زرد بدون سود حمایت میکند.
اظهارات مقامات فدرال رزرو و دادههای آینده
رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، روز دوشنبه گفت که انتظار دارد پیشرفت کندتری در کاهش تورم در ماههای آینده داشته باشد و پیشبینی کرد که بانک مرکزی تنها یک بار کاهش نرخ بهره یک چهارم درصدی در سال ۲۰۲۵ انجام دهد. معاملهگران اکنون به دادههای اقتصادی ایالات متحده در روز سهشنبه - شامل انتشار شاخص اعتماد مصرفکننده، فروش خانههای جدید و شاخص تولید ریچموند - برای ایجاد انگیزه نگاه میکنند.
علاوه بر این، سخنرانیهای اعضای تأثیرگذار کمیته بازار آزاد فدرال میتواند تقاضای دلار را تحریک کرده و فرصتهای کوتاهمدتی را در اطراف جفت XAU/USD در جلسه آمریکای شمالی ایجاد کند. با این حال، تمرکز اصلی بر روی شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در روز جمعه خواهد بود که میتواند سرنخهای جدیدی درباره مسیر آینده کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهد.
چشمانداز فنی
از دیدگاه فنی، جفت XAU/USD در نزدیکی سطح ۳۰۰۰ دلار مقاومت نشان داده است. این سطح احتمالاً به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل میکند که در صورت شکست قاطع میتواند باعث فروش تکنیکال شده و قیمت طلا را به منطقه ۲۹۸۲-۲۹۷۸ دلار بکشاند. اصلاح نزولی میتواند به سمت سطح ۲۹۵۶-۲۹۵۴ دلار که اکنون به عنوان حمایت عمل میکند، ادامه یابد. از سوی دیگر، منطقه ۳۰۳۳ دلار، یا اوج نوسان شب گذشته، اکنون به عنوان یک مانع فوری قبل از اوج تاریخی در منطقه ۳۰۵۷-۳۰۵۸ دلار که هفته گذشته لمس شد، عمل میکند. با توجه به اینکه نوسانگرها در نمودار روزانه به راحتی در منطقه مثبت قرار دارند، برخی خریدهای پیوسته به عنوان یک محرک جدید برای گاوها دیده خواهد شد و زمینه را برای ادامه روند صعودی چند ماهه فراهم خواهد کرد.