افزایش ارزش دلار استرالیا با صعود بیسابقه قیمت مس
دلار استرالیا در بحبوحه گزارشهایی مبنی بر اینکه ترامپ ممکن است تعرفههای واردات مس آمریکا را سریعتر اعمال کند، افزایش یافته است.
جیم چالمرز، خزانهدار استرالیا، روز سهشنبه بودجه سال ۲۰۲۵/۲۶ را رونمایی کرد و کاهش مالیات به ارزش حدود ۱۷.۱ میلیارد دلار استرالیا را در دو مرحله پیشنهاد داد.
دلار آمریکا با افزایش احتیاط بازار پیش از اعلام تعرفههای دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در ۲ آوریل تقویت شده است.
افزایش قیمت مس و تأثیر آن بر دلار استرالیا
دلار استرالیا (AUD) با افزایش بیسابقه قیمت آتی مس به بالای ۵.۲۰ دلار در هر پوند در بورس کالای نیویورک (Comex) در روز چهارشنبه حمایت شد، زیرا استرالیا یکی از بزرگترین صادرکنندگان مس است.
بلومبرگ گزارش داد که ترامپ میتواند زمان اعمال تعرفهها بر واردات مس آمریکا را تسریع کند. در حالی که وزارت بازرگانی در ابتدا ۲۷۰ روز از فوریه ۲۰۲۵ فرصت داشت تا این تعرفهها را بررسی و گزارش کند، تحولات اخیر نشان میدهد که این تعرفهها میتوانند ظرف چند هفته اعمال شوند، یعنی بسیار زودتر از مهلت اولیه.
واکنش دلار استرالیا به شاخصهای اقتصادی
دلار استرالیا پس از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماهانه در روز چهارشنبه، که در فوریه نسبت به سال قبل ۲.۴٪ افزایش داشت و کمی کمتر از افزایش ۲.۵٪ ژانویه و انتظارات بازار بود، در برابر دلار آمریکا (USD) کاهش یافت.
جیم چالمرز، خزانهدار استرالیا، روز سهشنبه بودجه سال ۲۰۲۵/۲۶ را ارائه کرد و پیشبینیهای اقتصادی کلیدی و کاهش مالیات به ارزش تقریبی ۱۷.۱ میلیارد دلار استرالیا را در دو مرحله تشریح کرد. کسری بودجه برای سالهای ۲۰۲۴-۲۵ و ۲۰۲۵-۲۶ به ترتیب ۲۷.۶ میلیارد دلار استرالیا و ۴۲.۱ میلیارد دلار استرالیا پیشبینی شده است. رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) در سال مالی ۲۰۲۶ به ۲.۲۵٪ و در سال ۲۰۲۷ به ۲.۵٪ خواهد رسید. به نظر میرسد این کاهش مالیات با هدف تقویت حمایت سیاسی انجام شده است.
انتظارات از بانک مرکزی استرالیا و تأثیر سیاستهای چین
دلار استرالیا با پیشبینی اینکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) هفته آینده نرخ بهره را بدون تغییر نگه خواهد داشت، حمایت شده است. این تصمیم پس از اولین کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه در چهار سال گذشته در فوریه اتخاذ شده است.
سارا هانتر، معاون رئیس بانک مرکزی استرالیا (اقتصادی)، موضع محتاطانه بانک مرکزی در مورد کاهشهای بیشتر را تأیید کرد و بیانیه سیاستی فوریه نشاندهنده رویکرد محافظهکارانهتر از انتظارات بازار، بهویژه در مورد تصمیمات سیاستی آمریکا و تأثیر آنها بر چشمانداز تورم استرالیا بود.
علاوه بر این، انتظارات از محرکهای اقتصادی چین میتواند اقتصاد استرالیا را تقویت کند، زیرا روابط تجاری قوی بین دو کشور وجود دارد. حزب کمونیست و شورای دولتی چین اقداماتی را برای "تقویت مصرف" از طریق افزایش دستمزدها و کاهش بارهای مالی پیشنهاد کردهاند—تلاشی برای بازگرداندن اعتماد مصرفکننده و احیای اقتصاد در حال رکود.
تقویت دلار آمریکا و عدم قطعیت در سیاستهای تجاری
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، زیانهای اخیر خود را از جلسه قبلی جبران کرده و در حدود ۱۰۴.۳۰ معامله میشود. دلار آمریکا با افزایش احتیاط بازار پیش از اعلام تعرفههای دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در ۲ آوریل حمایت شده است.
در حالی که ترامپ اشاره کرده است که "بسیاری" از کشورها میتوانند از معافیتها برخوردار شوند، جزئیات استراتژی تعرفهای دولت او همچنان نامشخص است.
روز چهارشنبه، روزنامه تورنتو استار به نقل از منابعی گزارش داد که کانادا ممکن است با تعرفههای پایینتری در اقدامات پیش رو مواجه شود. با این حال، هیچ چیز تضمین نشده است. ترامپ ظاهراً در حال بررسی سه سطح تعرفه تصاعدی است، اگرچه برخی منابع میگویند که این رویکرد طبقهبندیشده بهطور رسمی در دستور کار نیست. با این حال، این رویکرد با انتظارات دولت در مورد آنچه ممکن است هفته آینده رخ دهد، همسو است.
شاخصهای اقتصادی آمریکا و موضع فدرال رزرو
روز دوشنبه، S&P Global گزارش داد که شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی آمریکا در مارس به ۵۳.۵ افزایش یافته است، در حالی که در فوریه در پایینترین سطح ۱۰ ماهه ۵۱.۶ قرار داشت و نشاندهنده قویترین رشد از دسامبر ۲۰۲۴ بود. شاخص PMI خدمات در مارس به ۵۴.۳، بالاترین سطح سهماهه، از ۵۱.۰ در فوریه افزایش یافت. در همین حال، شاخص PMI تولید به ۴۹.۸ از ۵۲.۷ کاهش یافت و کمتر از انتظارات بازار ۵۱.۸ بود.
آدریانا کوگلر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، روز سهشنبه اعلام کرد که سیاست نرخ بهره بانک مرکزی همچنان محدودکننده و بهدرستی تنظیم شده است. با این حال، او اذعان کرد که پیشرفت به سمت هدف تورم ۲٪ از تابستان گذشته کند شده است و افزایش اخیر تورم کالاها را "نامطلوب" توصیف کرد.
رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، روز دوشنبه بر عدم قطعیتهای جاری تأکید کرد و گفت که پیشرفت تورم ممکن است کندتر از پیشبینیهای قبلی باشد. بوستیک انتظارات خود از کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ را کاهش داد و به فشارهای قیمتی مداوم و ریسکهای مرتبط با تجارت اشاره کرد.
شاخصهای اقتصادی استرالیا و تحلیل تکنیکال جفت ارز AUD/USD
روز دوشنبه، شاخص PMI تولید بانک جودو استرالیا در مارس به ۵۲.۶ از ۵۰.۴ در فوریه افزایش یافت، در حالی که شاخص PMI خدمات به ۵۱.۲ از ۵۰.۸ بهبود یافت. شاخص PMI ترکیبی نیز افزایش یافت و در مارس به ۵۱.۳ در مقایسه با ۵۰.۶ قبلی رسید.
جفت ارز AUD/USD در روز چهارشنبه نزدیک به ۰.۶۲۸۰ معامله میشود و شاخصهای تکنیکال نشاندهنده تمایل نزولی هستند، زیرا این جفت ارز در یک کانال نزولی در حال تثبیت است. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه کمی زیر ۵۰ باقی مانده است و به حرکت نزولی مداوم اشاره دارد.
در جهت نزولی، جفت ارز AUD/USD میتواند منطقه اطراف مرز پایین کانال نزولی در ۰.۶۲۱۰ را دنبال کند، که به دنبال آن پایینترین سطح هفت هفتهای ۰.۶۱۸۷، ثبت شده در ۵ مارس، قرار دارد. میانگین متحرک نمایی (EMA) ۹ روزه در ۰.۶۳۰۶، که با مرز بالایی کانال نزولی همسو است، به عنوان مانع فوری عمل میکند. شکست بالاتر از این منطقه مقاومت حیاتی میتواند تمایل نزولی را تضعیف کند و این جفت ارز ممکن است سطح بالای ماهانه ۰.۶۳۹۱، که در ۱۸ مارس به آن رسیده بود، را آزمایش کند.