قیمت طلا نزدیک به بالاترین سطح هفتگی؛ نگرانیها از تعرفههای ترامپ افزایش مییابد
قیمت طلا در روز پنجشنبه دوباره روند صعودی پیدا میکند، زیرا افزایش تنشهای تجاری تقاضا برای داراییهای امن را افزایش میدهد. کاهش جزئی دلار آمریکا از بالاترین سطح چند هفتهای و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نیز از جفت XAU/USD حمایت میکند. معاملهگران به دادههای اقتصاد کلان ایالات متحده در روز پنجشنبه برای ایجاد انگیزه قبل از انتشار دادههای PCE در روز جمعه نگاه میکنند.
قیمت طلا در بحبوحه نگرانیهای تجاری و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
قیمت طلا (XAU/USD) در نیمه اول جلسه اروپا در روز پنجشنبه به سودهای درون روزی خود پایبند است و در حال حاضر نزدیک به بالاترین سطح هفتگی، در حدود منطقه 3035 دلار قرار دارد. سرمایهگذاران همچنان نگران عدم قطعیت سیاستهای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، و تأثیر آنها بر اقتصاد جهانی هستند. علاوه بر این، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را از سر خواهد گرفت و کاهش جزئی دلار آمریکا از بالاترین سطح سه هفتهای، عوامل کلیدی حمایتکننده از این فلز گرانبها بدون بازده هستند.
در همین حال، احساسات ریسک جهانی پس از آنکه معاون نخستوزیر چین، دینگ شوئشیانگ، حمایت سیاستی قویتری را وعده داد، اندکی بهبود یافته است. این موضوع، همراه با افزایش جزئی بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده، ممکن است مانع از انجام معاملات صعودی تهاجمی در اطراف قیمت طلا به عنوان دارایی امن شود و صعود آن را محدود کند. سرمایهگذاران همچنین ممکن است ترجیح دهند منتظر انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در روز جمعه بمانند. در این بین، دادههای اقتصاد کلان ایالات متحده در روز پنجشنبه میتواند به جفت XAU/USD انگیزهای بدهد.
تأثیر تعرفههای جدید ترامپ بر احساسات بازار
احساسات ریسک جهانی در واکنش به تعرفههای جدید خودرو که توسط دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، در روز چهارشنبه اعلام شد، ضربه خورده است. علاوه بر این، عدم قطعیت در مورد تعرفههای متقابل ترامپ در هفته آینده بر احساسات سرمایهگذاران سنگینی میکند و تقاضا برای قیمت طلا به عنوان دارایی امن سنتی را در روز پنجشنبه احیا میکند.
عدم قطعیت در مورد تأثیر سیاستهای تجاری ترامپ، فدرال رزرو را مجبور به بازنگری در چشمانداز رشد خود کرده است. علاوه بر این، بانک مرکزی ایالات متحده اعلام کرده است که در سال 2025 دو بار کاهش نرخ بهره به میزان 25 واحد پایه انجام خواهد داد. این موضوع دادههای اقتصاد کلان مثبت ایالات متحده در روز چهارشنبه را تحتالشعاع قرار میدهد و بر دلار آمریکا فشار میآورد.
در واقع، وزارت بازرگانی ایالات متحده گزارش داده است که سفارشات کالاهای بادوام در ماه فوریه 0.9 درصد افزایش یافته است، در حالی که کالاهای بادوام اصلی، که بخش حملونقل پرنوسان را حذف میکند، 0.7 درصد افزایش یافته است. این ارقام بهتر از پیشبینیهای اجماعی بودند و منجر به افزایش شبانه دلار آمریکا به بالاترین سطح سه هفتهای شدند.
اظهارات مقامات فدرال رزرو در مورد سیاستهای ترامپ
آستین گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، به فایننشال تایمز گفته است که به دلیل عدم قطعیت اقتصادی، ممکن است کاهش بعدی بیشتر از حد انتظار طول بکشد. او همچنین افزود که اگر بازارها شروع به در نظر گرفتن تورم بالاتر کنند، این موضوع را به عنوان یک علامت هشدار جدی برای تصمیمات سیاستگذاری تلقی خواهد کرد.
علاوه بر این، نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، استدلال کرده است که بانک مرکزی در کاهش تورم پیشرفت زیادی داشته است، اما برای بازگرداندن تورم به هدف 2 درصدی کار بیشتری باید انجام دهد. کاشکاری همچنین گفته است که او در مورد تأثیر سیاستهای تهاجمی ترامپ بر اقتصاد ایالات متحده مطمئن نیست.
به طور جداگانه، آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، گفته است که با توجه به اینکه سیاست محدودکننده همچنان برای اطمینان از کاهش تورم به هدف 2 درصدی مورد نیاز است، هیچ فوریتی برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ایالات متحده وجود ندارد. او انتظار دارد رشد اقتصادی ایالات متحده همچنان مناسب باقی بماند، در حالی که قیمتها ممکن است تحت تأثیر تعرفهها افزایش یابند.
انتظار برای دادههای اقتصاد کلان ایالات متحده
معاملهگران اکنون منتظر دادههای اقتصادی ایالات متحده در روز پنجشنبه هستند که شامل انتشار نهایی تولید ناخالص داخلی سهماهه چهارم، ادعاهای اولیه بیکاری هفتگی و دادههای فروش خانههای معلق میشود. این موارد، همراه با سخنرانیهای اعضای تأثیرگذار کمیته بازار آزاد فدرال، تقاضا برای دلار آمریکا را هدایت کرده و فرصتهای کوتاهمدتی را در اطراف این کالا ایجاد خواهند کرد.
با این حال، تمرکز اصلی بر روی شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در روز جمعه باقی خواهد ماند، که میتواند سرنخهایی درباره مسیر آینده کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهد. این موضوع به نوبه خود نقش کلیدی در تعیین حرکت جهتدار بعدی برای دلار و فلز زرد بدون بازده ایفا خواهد کرد.
چشمانداز فنی قیمت طلا
از دیدگاه فنی، مقاومت صعودی نزدیک به سطح روانی 3000 دلار و حرکت صعودی بعدی به نفع خریداران است، در حالی که نوسانگرهای مثبت در نمودار روزانه نیز این موضوع را تأیید میکنند. بنابراین، خریدهای پیوسته میتواند به قیمت طلا اجازه دهد تا به چالش کشیدن اوج تاریخی، در حدود منطقه 3057-3058 دلار که در 20 مارس لمس شده بود، بازگردد. قدرت پایدار فراتر از این سطح، زمینه را برای ادامه روند صعودی اخیر که در حدود چهار ماه گذشته مشاهده شده است، فراهم خواهد کرد.
در مقابل، منطقه افقی 3020-3019 دلار ممکن است اکنون از کاهش فوری قیمت حمایت کند، قبل از اینکه به سطح روانی 3000 دلار برسد. پس از آن، حمایت نزدیک به منطقه 2982-2978 دلار قرار دارد که در صورت شکسته شدن، میتواند باعث اصلاح نزولی بیشتر قیمت طلا به سمت حمایت مرتبط بعدی در نزدیکی منطقه 2956-2954 دلار شود. این سطح نشاندهنده یک نقطه شکست مقاومت افقی است و باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که در صورت شکسته شدن ممکن است باعث فروش فنی شده و راه را برای زیانهای عمیقتر هموار کند.