ثبات دلار آمریکا در میان عدم قطعیت تعرفهها؛ در انتظار GDP
بازارها در حال هضم تعرفههای غیرمنتظره خودرو از سوی رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، هستند. معاملهگران و فدرال رزرو در حال بررسی تأثیر تعرفههای اضافی صادر شده توسط دولت ترامپ هستند.
شاخص دلار آمریکا بدون تغییر
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار آمریکا (USD) را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، پس از جبران افزایشهای اولیه، در حال حاضر بدون تغییر تا اندکی کاهش در سطح ۱۰۴.۴۹ در زمان نگارش این گزارش در روز پنجشنبه قرار دارد. DXY شب گذشته به دلیل اظهارات تعرفهای رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، افزایش یافت. یک تعرفه اضافی ۲۵ درصدی بر تمام واردات خودرو اعمال شد که از ۳ آوریل اجرایی میشود و کشورهایی مانند کانادا و اتحادیه اروپا تهدید شدند که در صورت همکاری در پاسخ به ایالات متحده، با تعرفههای بیشتری مواجه خواهند شد.
در انتظار انتشار GDP
از نظر دادههای اقتصادی، همه نگاهها به انتشار تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده معطوف شده است. این سومین قرائت برای سهماهه چهارم خواهد بود. انتظار تغییرات بزرگی نمیرود، اگرچه نگرانیها میتواند در مورد دادههای هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده که قرار است روز جمعه منتشر شود، افزایش یابد.
دادههای اقتصادی کلیدی
در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ، تقریباً تمام دادههای مهم این پنجشنبه منتشر خواهند شد:
- سومین قرائت GDP ایالات متحده برای سهماهه چهارم ۲۰۲۴:
- انتظار میرود رشد سالانه GDP در سطح ۲.۳٪ ثابت بماند.
- انتظار میرود قیمتهای PCE به طور پیوسته ۲.۴٪ افزایش یابند.
- انتظار میرود مؤلفه اصلی PCE بدون تغییر در سطح ۲.۷٪ باقی بماند.
انتظار میرود ادعاهای بیکاری هفتگی ایالات متحده به ۲۲۵,۰۰۰ افزایش یابد، در حالی که در هفته قبل ۲۲۳,۰۰۰ بود. ادعاهای مداوم نیز به ۱.۹۰۰ میلیون نفر در مقابل ۱.۸۹۲ میلیون نفر در هفته گذشته افزایش مییابد.
رویدادهای اقتصادی دیگر
در ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ، دادههای فعالیت تولیدی فدرال رزرو کانزاس برای ماه مارس منتشر میشود. هیچ پیشبینیای در دسترس نیست و قرائت قبلی در انقباض -۵ بود. در ساعت ۲۰:۳۰ به وقت گرینویچ، رئیس فدرال رزرو ریچموند، توماس بارکین، درباره اقتصاد با انجمن سازندگان خانه ریچموند صحبت میکند.
بازارهای سهام
سهام در این پنجشنبه دوگانه هستند؛ سهام اروپایی به دلیل تعرفههای اعمال شده بر واردات خودرو به ایالات متحده کاهش یافتهاند، در حالی که آتیهای ایالات متحده قبل از زنگ افتتاحیه اندکی بالاتر تا بدون تغییر هستند.
احتمالات نرخ بهره
طبق ابزار Fedwatch CME، احتمال باقی ماندن نرخهای بهره در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ در نشست ماه مه ۸۹.۷٪ است. برای نشست ژوئن، احتمال کاهش هزینههای وامگیری ۶۳.۶٪ است.
بازدهی اوراق قرضه
بازدهی ۱۰ ساله ایالات متحده در حدود ۴.۳۹٪ معامله میشود و با حرکت معاملهگران از اوراق قرضه ایالات متحده به سمت طلا، افزایش یافته است.
تحلیل تکنیکال DXY
شاخص دلار آمریکا (DXY) تحت تأثیر اظهارات تعرفهای اخیر ترامپ قرار نگرفته است. حرکات گسترده در بازار فلزات گرانبها، مانند طلا، ممکن است باعث حسادت گاوهای دلار آمریکا شود. انتظار میرود نوسانات در DXY با شروع انتشار دادههای اقتصادی ایالات متحده که تصویر واضحتری از استثناگرایی ایالات متحده، رکود تورمی یا سناریوهای رکود ارائه میدهند، افزایش یابد.
با بسته شدن هفتگی بالای ۱۰۴.۰۰ در هفته گذشته، یک جهش بزرگ به سمت سطح ۱۰۵.۰۰ همچنان ممکن است رخ دهد، با میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) که در آن نقطه همگرا شده و این منطقه را به عنوان یک مقاومت قوی در ۱۰۴.۹۶ تقویت میکند. پس از عبور از آن منطقه، مجموعهای از سطوح محوری مانند ۱۰۵.۵۳ و ۱۰۵.۸۹ میتوانند حرکت صعودی را محدود کنند.
در جهت نزولی، سطح ۱۰۴.۰۰ اولین حمایت نزدیک پس از بازگشت موفقیتآمیز در روز سهشنبه است. اگر این سطح حفظ نشود، DXY خطر بازگشت به محدوده مارس بین ۱۰۴.۰۰ و ۱۰۳.۰۰ را دارد. پس از شکست سطح پایینتر در ۱۰۳.۰۰، سطح ۱۰۱.۹۰ در جهت نزولی قابل توجه خواهد بود.
