افزایش قیمت طلا به اوج تاریخی جدید در میان فرار جهانی به داراییهای امن به دلیل تعرفهها
قیمت طلا همچنان در میان افزایش تنشهای تجاری، جریانهای سرمایهگذاری امن را به خود جذب میکند.
انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، فشار بر خریداران دلار آمریکا را حفظ کرده و از طلا حمایت میکند.
معاملهگران اکنون به شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای دریافت انگیزههای معنادار نگاه میکنند.
افزایش قیمت طلا به اوج تاریخی جدید
قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی خریداران را به خود جذب کرده و در جلسه معاملاتی آسیا در روز جمعه به اوج تاریخی جدید خود در محدوده ۳,۰۷۷ تا ۳,۰۷۸ دلار رسیده است. احساسات ریسکپذیری جهانی در واکنش به تعرفههای خودرویی که توسط دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، در روز چهارشنبه اعلام شد، تحت تأثیر قرار گرفته است. علاوه بر این، عدم قطعیت در مورد تعرفههای متقابل ترامپ در هفته آینده و تأثیر آنها بر اقتصاد جهانی، احساسات سرمایهگذاران را تحت فشار قرار داده است. این موضوع به عنوان یک عامل کلیدی در جذب جریانهای سرمایهگذاری امن به سمت این فلز گرانبها دیده میشود.
تأثیر جنگ تجاری بر رشد ایالات متحده و دلار
در همین حال، تشدید اخیر جنگ تجاری نگرانیهایی را ایجاد کرده است که تعرفههای متقابل ترامپ به رشد ایالات متحده آسیب رسانده و فدرال رزرو را مجبور به از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره خواهد کرد. این موضوع فشار بر خریداران دلار آمریکا را حفظ کرده و به عنوان یک عامل دیگر در حمایت از قیمت طلا عمل میکند. با این حال، خریداران XAU/USD ممکن است به دلیل شرایط کمی بیش از حد خریداری شده و پیش از انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی ایالات متحده، که باید نشانههایی از مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهد، کمی مکث کنند.
تعرفههای ترامپ و تأثیر آنها بر بازارها
دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، در روز چهارشنبه تعرفه ۲۵ درصدی بر خودروها و کامیونهای سبک وارداتی را اعلام کرد که از ۳ آوریل اجرایی میشود و جنگ تجاری جهانی را تشدید کرده و اشتهای سرمایهگذاران برای داراییهای پرریسک را کاهش داده است. این اقدام علاوه بر تعرفه ۲۵ درصدی ثابت بر فولاد و آلومینیوم و اعلامیه تعرفههای متقابل ترامپ در هفته آینده، که عدم قطعیت را افزایش داده و قیمت طلا را به اوج تاریخی جدید رسانده است، صورت گرفته است.
انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
در همین حال، بازارها اکنون احتمال کاهش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست سیاستگذاری ماه ژوئن را در میان نگرانیها درباره کندی اقتصادی ایالات متحده به دلیل تعرفهها، در نظر میگیرند. خریداران دلار آمریکا به نظر میرسد که تحت تأثیر دادههای اقتصادی بهتر از انتظار ایالات متحده که در روز پنجشنبه منتشر شد و اظهارات عمدتاً متمایل به افزایش نرخ بهره مقامات فدرال رزرو قرار نگرفتهاند و این موضوع حمایت اضافی از جفت XAU/USD را فراهم کرده است.
دادههای اقتصادی ایالات متحده و اظهارات مقامات فدرال رزرو
اداره تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) گزارش داد که تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده در سهماهه چهارم با نرخ سالانه ۲.۴ درصد رشد کرده است که بالاتر از برآورد قبلی و پیشبینی ۲.۳ درصد بوده است. علاوه بر این، وزارت کار ایالات متحده اعلام کرد که تعداد شهروندان ایالات متحده که درخواستهای جدید برای بیمه بیکاری ارائه کردهاند، به ۲۲۴ هزار نفر کاهش یافته است که در مقایسه با رقم اصلاحشده هفته قبل ۲۲۵ هزار نفر بوده است.
تام بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، گفت که سیاست پولی فعلی که به طور معتدل محدودکننده است، برای محیطی با عدم قطعیت غیرعادی و تغییرات سریع در سیاست دولت ایالات متحده مناسب است. علاوه بر این، سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، هشدار داد که سیاستهای تجاری تهاجمی دولت ترامپ باعث افزایش تورم ایالات متحده خواهد شد، اما مشخص نیست که این فشار صعودی تا چه حد پایدار خواهد بود.
تمرکز بر شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی ایالات متحده
بنابراین، تمرکز بر انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی ایالات متحده، یا شاخص ترجیحی تورم فدرال رزرو، که قرار است در اوایل جلسه معاملاتی آمریکای شمالی منتشر شود، باقی مانده است. سرمایهگذاران دادههای مهم را به دقت بررسی خواهند کرد تا مسیر کاهش بیشتر نرخ بهره را ارزیابی کنند، که بر پویایی قیمت دلار آمریکا تأثیر خواهد گذاشت و انگیزه جدیدی برای فلز زرد بدون بازده فراهم خواهد کرد.
چشمانداز فنی قیمت طلا
از دیدگاه فنی، مقاومت صعودی این هفته در نزدیکی سطح روانی ۳,۰۰۰ دلار و حرکت صعودی بعدی نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان صعودی است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه در حال حاضر شرایط بیش از حد خریداری شده را نشان میدهد و احتیاط را ضروری میسازد. بنابراین، عاقلانه خواهد بود که منتظر تثبیت کوتاهمدت یا اصلاح جزئی قبل از ورود به موقعیت برای ادامه روند صعودی که در حدود سه ماه گذشته مشاهده شده است، بمانیم.
در همین حال، هرگونه اصلاح نزولی اکنون به نظر میرسد که خریداران را در نزدیکی منطقه افقی ۳,۰۵۰ تا ۳,۰۴۸ دلار جذب کند. این موضوع باید به محدود کردن نزول قیمت طلا در نزدیکی منطقه ۳,۰۳۶ تا ۳,۰۳۵ دلار کمک کند. با این حال، شکست پایدار زیر این سطح ممکن است باعث فروش فنی شود و جفت XAU/USD را به زیر حمایت میانی ۳,۰۲۰ تا ۳,۰۱۹ دلار و بازگشت به سطح ۳,۰۰۰ دلار بکشاند. این سطح باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی برای معاملهگران کوتاهمدت عمل کند، که در صورت شکست قاطع باید راه را برای کاهش معنادار در کوتاهمدت هموار کند.