قیمت طلا نزدیک به اوج تاریخی؛ نگرانیها از تعرفههای متقابل ترامپ
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز چهارشنبه با خریداران جدیدی مواجه میشود و کاهش جزئی روز گذشته از اوج تاریخی جدید را متوقف میکند. سرمایهگذاران در میان عدم قطعیت ناشی از تعرفههای بهاصطلاح متقابل دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، و تأثیر آنها بر اقتصاد جهانی، به داراییهای امن سنتی پناه میبرند. علاوه بر این، تنشهای ژئوپلیتیکی به عنوان یک نیروی محرک برای طلا عمل میکنند.
افزودن به این عوامل، ترس از رکود اقتصادی در ایالات متحده و چشمانداز کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) جریان سرمایه را به سمت این فلز گرانبها هدایت میکند. در همین حال، دلار آمریکا (USD) به دلیل پذیرش فزاینده این موضوع که کندی اقتصادی ناشی از تعرفهها فدرال رزرو را مجبور به از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره خواهد کرد، نتوانسته است هیچ حرکت قابل توجهی به دست آورد. این موضوع به عنوان یک عامل دیگر از قیمت طلا حمایت میکند، اگرچه عملکرد باثبات بازارهای سهام آسیایی و شرایط اشباع خرید در نمودار روزانه ممکن است مانع از ورود خریداران جدید شود.
سرمایهگذاران ممکن است ترجیح دهند قبل از اعلامیه تعرفههای دولت ترامپ در اواخر امروز، در حاشیه بمانند.
نگرانیهای اقتصادی و دادههای ضعیف ایالات متحده
سرمایهگذاران همچنان نگران پیامدهای اقتصادی بالقوه سیاستهای تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، هستند که به قیمت طلا به عنوان یک دارایی امن کمک میکند تا پس از کاهش شبانه از اوج تاریخی جدید، دوباره به مسیر صعودی بازگردد.
دادههای اخیر اقتصاد کلان ایالات متحده نشاندهنده تورم پایدار و رشد اقتصادی کند بوده است که نشان میدهد اقتصاد ممکن است به سمت رکود تورمی حرکت کند و این موضوع میتواند فدرال رزرو را مجبور به از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن کند.
نگرانیها با شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی ISM ایالات متحده در روز سهشنبه تشدید شد که از ۵۰.۳ به ۴۹ در ماه مارس کاهش یافت و نشان داد که فعالیتهای تجاری برای اولین بار در سه ماه گذشته منقبض شده است.
این گزارش همچنین نشان داد که تورم در قیمتهای تولیدی به بالاترین سطح در نزدیک به سه سال رسیده و شاخص اشتغال کاهش فزایندهای در تعداد کارکنان این بخش را در ماه گزارششده نشان داده است.
علاوه بر این، نظرسنجی فرصتهای شغلی و گردش کار (JOLTS) نشان داد که تعداد فرصتهای شغلی در آخرین روز کاری فوریه به ۷.۵۶ میلیون کاهش یافته است که نسبت به ۷.۷۶ میلیون گزارششده در ماه قبل کمتر است.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارها در حال حاضر احتمال کاهش ۸۰ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را در نظر میگیرند که به تضعیف دلار آمریکا و حمایت بیشتر از این فلز گرانبها منجر میشود.
بازارهای سهام آسیایی از افزایش شبانه وال استریت پیروی کردند که همراه با شرایط اشباع خرید ممکن است مانع از ورود خریداران جدید به XAU/USD قبل از اعلامیه قریبالوقوع تعرفههای متقابل ترامپ شود.
در همین حال، انتشار گزارش ADP ایالات متحده در مورد اشتغال بخش خصوصی و دادههای سفارشات کارخانه ممکن است بر دلار آمریکا تأثیر بگذارد که میتواند در اوایل جلسه آمریکای شمالی به این فلز گرانبها انگیزهای بدهد.
چشمانداز فنی
از دیدگاه فنی، کاهش شبانه از اوج تاریخی در نزدیکی سطح ۳۱۰۰ دلار متوقف شد و حرکت صعودی بعدی به نفع معاملهگران صعودی است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه به خوبی بالاتر از سطح ۷۰ قرار دارد و نشاندهنده شرایط اشباع خرید است، بنابراین منطقی است که قبل از هرگونه افزایش بیشتر، منتظر یک تثبیت کوتاهمدت یا کاهش جزئی باشیم.
با این حال، ساختار صعودی نشان میدهد که مسیر با کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان به سمت بالا است. در همین حال، سطح ۳۱۰۰ دلار ممکن است همچنان از کاهش فوری حمایت کند و به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند.
با این حال، یک شکست قاطع زیر این سطح ممکن است باعث برخی فروشهای طولانیمدت شود و قیمت طلا را به زیر منطقه ۳۰۷۶ دلار یا پایینترین سطح نوسان هفتگی در روز دوشنبه و به سمت محدوده مقاومت ۳۰۵۷-۳۰۵۸ دلار بکشاند.
مسیر نزولی میتواند بیشتر به سمت منطقه حمایت ۳۰۳۶-۳۰۳۵ دلار و در مسیر سطح روانی ۳۰۰۰ دلار ادامه یابد که باید به عنوان یک پایه قوی برای XAU/USD عمل کند.