کاهش نوسانات داوجونز در آستانه اعلام تعرفههای جدید
شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) روز سهشنبه در حالی که نتایج نظرسنجی شاخص مدیران خرید (PMI) ایالات متحده بدتر از حد انتظار بود، کاهش یافت، اما پس از آنکه بازارها به امید افزایش سرعت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تغییر جهت دادند، دوباره بهبود یافت.
سرمایهگذاران تا حد زیادی در حاشیه قرار دارند، زیرا معاملهگران منتظر اعلام تعرفههای تهدیدآمیز این هفته از سوی دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، هستند که او آن را "روز آزادی" نامیده است. جزئیات دقیق تعرفههایی که قرار است اعلام شود و زمان اجرای آنها همچنان مبهم است.
بازی ترامپ با تعرفهها
دولت ترامپ از زمان روی کار آمدن در ۲۰ ژانویه، بازی خطرناکی را با بازارها در مورد تعرفهها انجام داده است و در طول ۷۱ روز گذشته، چندین موج تعرفه را اعلام، تغییر و لغو کرده است.
ترامپ ماههاست که به ضربالاجل خودخواسته ۲ آوریل پایبند بوده و فهرستی متغیر از تعرفهها را وعده داده است که میتواند شامل مالیاتهای ثابت واردات بر خودروها، چوب و داروها، علاوه بر تعرفههای فراگیر بر اکثر بزرگترین شرکای تجاری ایالات متحده باشد.
اعلام تعرفهها در مراسمی در کاخ سفید
اعلام تعرفههای ترامپ قرار است ساعت ۱۹:۰۰ به وقت گرینویچ (۴ بعد از ظهر به وقت شرق) روز چهارشنبه در مراسمی در باغ رز کاخ سفید انجام شود.
کاهش شاخص PMI تولیدی ایالات متحده
شاخص PMI تولیدی ISM ایالات متحده برای ماه مارس سریعتر از حد انتظار کاهش یافت و از ۵۰.۳ به ۴۹.۰ رسید، زیرا کسبوکارها در آستانه اعلام تعرفههای مورد انتظار، محتاط شدهاند. پیشبینیهای متوسط بازار انتظار عدد ۴۹.۵ یا بهتر را داشتند.
شاخص سفارشات جدید تولیدی ISM نیز برای دومین ماه متوالی به شدت کاهش یافت و به پایینترین سطح دو ساله ۴۵.۲ رسید.
افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
علیرغم دادههای ضعیف و افزایش نگرانیها از تعرفههای ترامپ، بازارهای نرخ بهره از این فرصت استفاده کردند تا شرطبندیهای خود را بر روی کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری افزایش دهند.
بر اساس ابزار FedWatch CME، معاملهگران نرخ بهره اکنون تقریباً ۸۰٪ احتمال حداقل یک کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست سیاستگذاری ۱۸ ژوئن را قیمتگذاری کردهاند.
عملکرد شاخصهای سهامی
بیشتر شاخصهای سهامی روز سهشنبه نزدیک به حالت ثابت باقی ماندهاند. با این حال، داوجونز همچنان حدود ۲۰۰ واحد پایینتر از قیمتهای بسته شدن روز دوشنبه معامله میشود و نزدیک به ۴۱۸۰۰ در نوسان است.
شاخص S&P 500 کمی کاهش یافت و به زیر ۵۶۰۰ رسید، در حالی که شاخص نزدک کامپوزیت نزدیک به ۱۷۳۰۰ ثابت باقی مانده است.
عملکرد سهام تسلا و خطوط هوایی جنوب غربی
تسلا (TSLA) روز سهشنبه ۴.۷٪ افزایش یافت و به ۲۷۱ دلار به ازای هر سهم رسید. علیرغم بهبود کوتاهمدت، این تولیدکننده خودروهای برقی همچنان نسبت به اوجهای تاریخی بالای ۴۳۵ دلار به ازای هر سهم که در دسامبر گذشته ثبت شده بود، به شدت کاهش یافته است.
در سمت نزولی، خطوط هوایی جنوب غربی (LUV) ۶.۸٪ سقوط کرد و به ۳۱ دلار به ازای هر سهم رسید، پس از آنکه شرکتهای هواپیمایی این هفته با کاهش رتبه شدید مواجه شدند و سهام سفرهای هوایی را به سقوط کشاندند. خطوط هوایی جنوب غربی بازنده این گروه بود و توسط تحلیلگران رتبهبندی اعتباری Jeffries به رتبه "عملکرد ضعیف" تنزل یافت.
داوجونز نزدیک به میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه
شاخص صنعتی داوجونز نزدیک به میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) در سطح ۴۲۰۰۰ در حال نوسان است، زیرا سرمایهگذاران منتظر اوج فشارهای ژئوپلیتیکی در حال شکلگیری هستند.
این شاخص سهامی عمده در سمت پایین اوجهای تاریخی کمی بالاتر از ۴۵۰۰۰ که در نوامبر گذشته ثبت شده بود، محدود باقی مانده است، اما یک کف تکنیکال محکم کمی بالاتر از سطح قیمت عمده ۴۰۰۰۰ به نظر میرسد قیمتگذاری شده است.
