بهبود نسبی دلار آمریکا؛ تمرکز بر گزارش NFP و سخنرانی پاول
دلار آمریکا بخشی از زیانهای قبلی خود را در برابر اکثر ارزهای اصلی جبران کرده است. اکنون تمرکز بر گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، معطوف شده است. شاخص دلار آمریکا در حال بازگشت به بالای ۱۰۲.۰۰ است.
وضعیت شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، در حال تلاش برای بهبود است و در زمان نگارش این مطلب در حوالی ۱۰۲.۵۰ معامله میشود. پس از فروکش کردن هیاهوی تعرفههای متقابل دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، اکنون تمرکز بر انتشار دادههای NFP و سخنرانی رئیس فدرال رزرو معطوف شده است.
انتظارات از گزارش NFP
در تقویم اقتصادی، انتظارات از NFP بین ۸۰,۰۰۰ تا ۲۰۰,۰۰۰ متغیر است و دیدگاه اجماعی برای عملکرد ماه مارس ۱۳۵,۰۰۰ است. با توجه به کاهش فرصتهای شغلی JOLTS و افزایش اعلامیههای کاهش مشاغل Challenger در این هفته، این سوال مطرح میشود که آیا ۱۳۵,۰۰۰ انتظار بیش از حد بالایی نیست. بازارها میتوانند از پاول، که اندکی پس از آن سخنرانی خواهد کرد، راهنمایی بگیرند.
جزئیات انتشار دادهها و سخنرانیها
در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ، دادههای اشتغال ایالات متحده برای ماه مارس منتشر خواهد شد: انتظار میرود NFP به ۱۳۵,۰۰۰ برسد که در مقایسه با ۱۵۱,۰۰۰ در فوریه کاهش یافته است. کاهش به زیر ۸۰,۰۰۰ میتواند منجر به ضعف بیشتر دلار شود، در حالی که عددی بالاتر از ۲۰۰,۰۰۰ دلار قویتری را به همراه خواهد داشت. انتظار میرود میانگین درآمد ساعتی ماهانه در ۰.۳٪ ثابت بماند. نرخ بیکاری نیز در ۴.۱٪ مانند فوریه پیشبینی میشود.
در ساعت ۱۵:۲۵ به وقت گرینویچ، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس سالانه انجمن پیشبرد ویرایش و نگارش کسبوکار (SABEW) درباره چشمانداز اقتصادی سخنرانی خواهد کرد. در ساعت ۱۶:۰۰ به وقت گرینویچ، مایکل بار، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، درباره هوش مصنوعی و بانکداری سخنرانی خواهد کرد. کریس والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، در ساعت ۱۶:۴۵ به وقت گرینویچ در کنفرانس فدرال رزرو نیویورک درباره پرداختها سخنرانی خواهد کرد.
وضعیت بازارهای سهام و ابزارهای مالی
سهام آسیا و اروپا به طور متوسط بین ۱٪ تا ۲٪ کاهش یافتهاند. معاملات آتی ایالات متحده نیز قبل از باز شدن بازارهای آمریکا در حال کاهش هستند، اگرچه زیانها به کمتر از ۱٪ محدود شده است. طبق ابزار Fedwatch CME، احتمال باقی ماندن نرخ بهره در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ در نشست ماه مه ۶۸.۱٪ است که از ۸۱.۵٪ در هفته گذشته کاهش یافته است. برای نشست ژوئن، احتمال کاهش هزینههای وامدهی ۹۲.۶٪ است، در حالی که در هفته گذشته این احتمال حدود ۸۱.۱٪ بود.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده در حدود ۳.۹۵٪ معامله میشود که پایینترین سطح پنج ماهه جدید است و پایینترین سطح بعدی در نزدیکی ۳.۶۹٪ از ابتدای اکتبر ۲۰۲۴ قرار دارد.
چشمانداز شاخص دلار آمریکا
پاندول شاخص دلار آمریکا بین قدرت و ضعف در حال نوسان است. در سمت چپ، سالها قدرت دلار به عنوان یک استاندارد بازار تلقی میشد. با این حال، از ابتدای مارس - با لایحه بودجه دفاعی در آلمان و حضور دونالد ترامپ به عنوان رئیسجمهور ایالات متحده - پاندول DXY تغییر کرده است. با شروع تأثیر تعرفهها بر اقتصاد ایالات متحده، ضعف بیشتر دلار محتمل است. با افزایش نگرانیها از رکود تورمی و رکود اقتصادی، DXY میتواند به راحتی در اواخر سال جاری به زیر ۱۰۰.۰۰ سقوط کند.
با حرکت نزولی قابل توجه در روز پنجشنبه، برخی از سطوح حمایتی به مقاومت تبدیل شدهاند. اولین سطحی که باید به آن توجه کرد ۱۰۳.۱۸ است که در طول ماه مارس به عنوان حمایت عمل کرده است. بالاتر از آن، سطح محوری ۱۰۴.۰۰ و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در ۱۰۴.۸۹ وارد عمل میشوند. در سمت نزولی، ۱۰۱.۹۰ اولین خط دفاعی است و باید بتواند یک بازگشت را ایجاد کند، زیرا شاخص مومنتوم شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه هشدارهایی از شرایط اشباع فروش صادر میکند. شاید نه در این جمعه، اما در روزهای آینده، شکست به زیر ۱۰۱.۹۰ میتواند منجر به کاهش بیشتر به سمت ۱۰۰.۰۰ شود.