طلا بالاتر از ۳۰۰۰ دلار؛ تنش تجاری و تغییرات نرخ بهره بازار
قیمت طلا از سطح حمایت حیاتی جهش کرده و تلاش میکند روند نزولی خود را متوقف کند. بازارها هنوز طلا را به عنوان گزینهای امن برای هر سناریوی رکود یا تورم دستمزدان ترجیح میدهند.
طلا از سطح ۲۹۵۵ دلار جهش کرده و دوباره بالاتر از ۳۰۱۰ دلار قرار میگیرد، به طلا نزدیک به ۱٪ افزایش در طول روز حاصل میشود. قیمت طلا (XAU/USD) در کنار شاخصهای سهام به صعود ادامه میدهد پس از یک سقوط قابل توجه در روز دوشنبه. در زمان نگارش این مطلب در روز سهشنبه، فلز گرانبها کمی بالاتر از مرز ۳۰۰۰ دلار معامله میشود.
این جهش هم به یک عامل فنی و هم به محرک ژئوپولیتیکی متکی است. آخرین عامل، جنگ ضربه به ضربه بین چین و ایالات متحده است که از کنترل خارج میشود. رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تهدید کرد تا تعرفه اضافی ۵۰٪ بر واردات چین اعمال کند. در همین حال، معاملهگران منحنی بازدهی آمریکا را به شدت تحت تأثیر قرار دادهاند. در یک لحظه از روز دوشنبه، سرمایهگذاران روی کاهش پنج مرحلهای نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ شرطبندی میکردند که تغییر قابل توجهی نسبت به موضع «یک یا هیچ» هفته گذشته بود.
به گفته Gold Road Resources استرالیای غربی، یک مطالعه بررسی بر روی دارایی اصلی این شرکت نشان میدهد که میزان طلا بیشتر از آنچه تصور شده، است؛ امری که نشان میدهد پیشنهاد تصاحب به مبلغ ۳.۳ میلیارد دلار از سوی شریک سرمایهگذاری مشترک، ارزش واقعی شرکت را دستکم ارزیابی کرده است، به گزارش Financial Review. در روز سهشنبه، این شرکت دادههای جدیدی منتشر کرد که نشان داد معدن سرباز ممکن است اونسهای بیشتری از طلا را به صورت سودآور در خود داشته باشد.
ابزار CME FedWatch نشان میدهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه ماه مه به ۳۱.۷٪ رسیده است که در مقایسه با نزدیک به ۵۰٪ روز دوشنبه کاهش یافته است. برای ماه ژوئن، شانس کاهش نرخ به ۹۶.۹٪ میرسد و تنها ۳.۱٪ احتمال باقی ماندن نرخ بدون تغییر وجود دارد.
در اقدام اخیر خود، ترامپ تهدید کرد تا تعرفه اضافی ۵۰٪ بر واردات چین اعمال کند، در حالی که پکن پاسخ داد که آماده «مبارزه تا انتها» است. سهام در اروپا از بدترین کاهش سه روزه در پنج سال گذشته بهبود یافتند و قراردادهای آتی شاخص سهام آمریکا پس از نوسانات شدید روز دوشنبه به رشد اشاره داشتند. اوراق خزانه پس از فروش شدید روز دوشنبه صعود کرد. نفت افزایش یافت و طلا برای اولین بار در چهار روز به صعود پرداخت. به گزارش بلومبرگ، دلار آمریکا نسبت به ارزهای اصلی همتای خود کاهش یافت.
با اینکه طلا به عنوان دارایی امن شناخته میشود، نمیتواند در مقابل فشار فروش، زمانی که آشفتگیهای بازار به تمامی دستههای دارایی سرایت کند، مقاومت کند؛ همانطور که در روزهای گذشته مشاهده شد. این نکته حائز اهمیت است چرا که به این معناست طلا به خط مستقیم به اوج تاریخی ۳۱۶۷ دلار باز نخواهد گشت، زیرا تنشهای جنگ تجاری از این پس به قوت ادامه خواهند داشت.
در نگاه به بالا، سطوح مقاومت کمی پراکنده هستند؛ با اولین سقف در ۳۰۴۰ دلار به عنوان مقاومت R1، پس از آن سطح ۳۰۵۷ دلار که از ۲۰ مارس سطح مهمی محسوب میشود، قرار دارد. بالاتر، مقاومت R2 در ۳۰۹۷ دلار پیش از اوج تاریخی فعلی در ۳۱۶۷ دلار قرار گرفته است. از سمت پایین، سطح مهم معامله ۱۴ مارس در ۳۰۰۴ دلار تقریباً با عدد گرد ۳۰۰۰ دلار همخوانی دارد و در حال ارائه حمایت است. در صورت شکست این سطح حمایت، روند نزولی میتواند به ۲۹۵۵ دلار برسد جایی که روز دوشنبه خریداریهای چشمگیری از طلا صورت گرفت. پایینتر، حمایت S2 در ۲۸۹۹ دلار آخرین خط دفاع است و میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه که در ۲۹۳۰ دلار قرار دارد، نیز حمایت میکند.
XAU/USD: نمودار روزانه