دلار استرالیا ثابت پس از رشد غیرمنتظره GDP چین

دلار استرالیا پس از انتشار داده‌های GDP چین در سه ماهه اول ثابت ماند

دلار استرالیا علی‌رغم انتشار شاخص پیشرو Westpac ملایم در روز چهارشنبه همچنان پایدار باقی م‌ماند. تولید ناخالص داخلی چین در سه ماهه اول با رشدی ۵.۴٪ سالانه، از انتظار بازار به میزان ۵.۱٪ پیشی گرفت و روند توسعه ثابتی را حفظ کرد.

دلار آمریکا در انتظار انتشار داده‌های فروش خرده‌فروشی مارس در اواخر روز، بی‌حرکت ماند. دلار استرالیا (AUD) موفقیت خود را در برابر دلار آمریکا (USD) برای ششمین جلسه متوالی ادامه داد؛ به گونه‌ای که جفت ارز AUD/USD پس از انتشار شاخص پیشرو Westpac استرالیا ثابت ماند. نرخ رشد سالانه شش ماهه این شاخص که شاخص پیش‌بینی‌کنندهٔ شتاب اقتصادی در سه تا نه ماه آینده است، از ۰.۹٪ در فوریه به ۰.۶٪ در مارس کاهش یافت.

اقتصاد چین در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ با رشد سالانه ۵.۴٪، همانند سرعت ثبت شده در سه ماهه چهارم ۲۰۲۴ بوده و از انتظار ۵.۱٪ بازار فراتر رفت. به صورت فصلی، تولید ناخالص داخلی در سه ماهه اول به میزان ۱.۲٪ افزایش یافت؛ در حالی که در سه ماهه قبلی رشد ۱.۶٪ ثبت شده بود و کمتر از افزایش پیش‌بینی شده ۱.۴٪ بود.

همزمان، فروش خرده‌فروشی چین با رشد ۵.۹٪ سال به سال از انتظار ۴.۲٪ عبور کرد و نسبت به فوریه که ۴٪ بود افزایش یافت. تولید صنعتی نیز با رشد ۷.۷٪ نسبت به پیش‌بینی ۵.۶٪ و مقدار ۵.۹٪ در فوریه عملکرد بهتری داشت.

دلار استرالیا همچنین از بهبود احساس ریسک جهانی حمایت گرفت؛ پس از آنکه رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، کالاهای فناوری کلیدی را از تعرفه‌های پیشنهادی «متقابل» حذف کرد. این معافیت‌ها شامل گوشی‌های هوشمند، کامپیوتر، نیمه‌هادی، سلول‌های خورشیدی و صفحه نمایش تخت بوده و عمدتاً به کالاهای تولید شده در چین – بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا و خریدار اصلی کالاهای آن – اعمال می‌شود.

بازده اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله استرالیا به ۴.۳۳٪ کاهش یافت، چرا که سرمایه‌گذاران به دقایق جلسه بانک مرکزی استرالیا (RBA) در بازه ۳۱ مارس تا ۱ آوریل واکنش نشان دادند. دقایق جلسه نشان داد که داده‌های سه ماهه اول تورم متوسط کاهش یافته به زیر ۳٪ را نشان می‌دهد و تقاضای مصرف‌کننده نیز در حال بهبود است. بانک مرکزی استرالیا اعلام کرد که اگرچه جلسه ماه مه زمان مناسبی برای بازنگری سیاست پولی به شمار می‌رود، اما هنوز تصمیم قطعی اتخاذ نشده است.

در حال حاضر بازارها کاهش نرخ بهره ۲۵ نقطه‌اساسی در ماه مه را قیمت‌گذاری کرده و انتظار دارند حدود ۱۲۰ نقطه‌اسادی کاهش نرخ در طول سال اعمال شود. تمرکز اکنون به گزارش اشتغال روز پنجشنبه منتقل شده است که ممکن است نشانه‌های کلیدی از وضعیت بازار کار ارائه دهد و بر تصمیم بعدی بانک مرکزی استرالیا تأثیر بگذارد.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در زمان نگارش مطلب به حدود ۹۹.۸۰ معامله می‌شود. بعدها در روز، داده‌های فروش خرده‌فروشی آمریکا برای ماه مارس منتشر خواهد شد و ممکن است دیدگاه‌هایی درباره تأثیر نگرانی‌های تعرفه‌ای بر هزینه‌های مصرف‌کننده ارائه دهد.

یک نظرسنجی اخیر از احساسات مصرف‌کنندگان توسط بانک فدرال رزرو نیویورک افزایش قابل توجه تعداد خانوارهایی را نشان می‌دهد که انتظار دارند تورم افزایش یافته، چشم‌اندازهای شغلی ضعیف‌تر و شرایط اعتباری وخیم‌تری در ماه‌های آینده تجربه کنند.

رئیس فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک، در جلسات اولیه بازار روز سه‌شنبه عنوان کرد که بانک مرکزی آمریکا هنوز راه طولانی برای رسیدن به هدف ۲٪ تورم دارد و این امر شک و تردید نسبت به انتظارات بازار برای کاهش‌های اضافی نرخ بهره را افزایش داده است. شاخص احساسات دانشگاه میشیگان در آوریل به ۵۰.۸ کاهش یافت و انتظارات تورم یک‌ساله به ۶.۷٪ افزایش پیدا کرد. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در ماه مارس به میزان ۲.۷٪ افزایش یافت که در فوریه ۳.۲٪ بوده و نرخ اصلی به ۳.۳٪ کاهش یافت. تعداد درخواست‌های بیکاری به ۲۲۳,۰۰۰ افزایش یافت اما درخواست‌های مداوم به ۱.۸۵ میلیون کاهش یافت که تصویر مختلطی از وضعیت بازار کار ارائه می‌دهد.

تنش‌های تجاری فزاینده بین آمریکا و چین نگرانی‌هایی مبنی بر احتمال کاهش رشد اقتصادی جهانی را برانگیخته است. در روز جمعه، وزارت دارایی چین افزایش قابل توجه تعرفه‌های کالاهای آمریکایی را از ۸۴٪ به ۱۲۵٪ اعلام کرد؛ اقدامی که در پاسخ به افزایش تعرفه‌های کالاهای وارداتی از چین به ۱۴۵٪ توسط رئیس‌جمهور ترامپ صورت گرفت.

تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در مارس سالانه به ۲.۴٪ کاهش یافت، پایین‌تر از ۲.۸٪ فوریه و کمتر از پیش‌بینی ۲.۶٪ بازار. هسته CPI که شامل قیمت‌های غذا و انرژی نمی‌شود، با رشد سالانه ۲.۸٪ افزایش یافت که کمتر از ۳.۱٪ قبلی و زیر انتظار ۳.۰٪ بود. به صورت ماهانه، CPI کل ۰.۱٪ کاهش و هسته CPI ۰.۱٪ افزایش یافت.

بانک افراد چین (PBoC) انتظار دارد اقدام به تسهیل پولی بیشتر در سه ماهه دوم ۲۰۲۵ نماید. این اقدام شامل احتمال کاهش ۱۵ نقطه‌اساسی نرخ وام مرجع (LPR) و حداقل کاهش ۲۵ نقطه‌اساسی در نسبت الزامات ذخیره‌ای (RRR) است. تحلیلگران سیتی، به نقل از گزارش رویترز، معتقدند احتمال تسریع اقدامات محرک داخلی در پاسخ به فشارهای خارجی افزایش یافته است.

جفت ارز AUD/USD در روز چهارشنبه در سطح حدود ۰.۶۳۵۰ معامله می‌شود و شاخص‌های فنی نمودار روزانه دیدگاه صعودی را نشان می‌دهند. این جفت ارز همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی نه‌روزه و ۵۰‌روزه قرار دارد، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه بالای آستانه خنثی ۵۰ باقی مانده و از حرکت صعودی حمایت می‌کند. در صورت عبور از سطح روانی ۰.۶۴۰۰، احتمال بازگشت به بالاترین سطح چهار ماهه در ۰.۶۴۰۸ (ثبت شده در ۲۱ فوریه) وجود دارد. حمایت اولیه در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در حدود ۰.۶۲۷۳ و پس از آن میانگین متحرک نمایی نه‌روزه در حدود ۰.۶۲۶۲ قرار دارد. کاهش واضح زیر این سطوح می‌تواند ساختار صعودی کوتاه‌مدت را به چالش کشیده و مسیر را به سمت منطقه ۰.۵۹۱۴، پایین‌ترین سطح از مارس ۲۰۲0 و نقطه روانی حیاتی ۰.۵۹۰۰، هموار کند.