قیمت طلا بالاتر از ۳۳۰۰ دلار؛ تعرفه‌های ترامپ و ضعف دلار آمریکا

طلا به دلیل واکنش ترامپ به کنترل‌های صادرات چین بر مواد معدنی نادر تقویت می‌شود

قیمت طلا به بالاترین سطح تاریخی خود در بالای ۳۳۰۰ دلار دست یافته است، در حالی که رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، درصدد کاهش وابستگی به چین برای مواد معدنی حیاتی می‌باشد.

سرمایه‌گذاران به دلیل تصمیم‌های ناپایدار ترامپ در خصوص سیاست‌های بین‌المللی، نسبت به اعتبار دلار آمریکا تردید دارند.

انتظار می‌رود پاول، رئیس فدرال رزرو، دیدگاه‌های جدیدی درباره سیاست‌های پولی ارائه دهد.

قیمت طلا (XAU/USD) روند صعودی خود را ادامه داده و در ساعات معاملاتی اروپایی چهارشنبه به سقف تاریخی جدیدی نزدیک به ۳۳۱۸ دلار دست یافته است. فلز گرانبها در میان تنش‌های تجاری جهانی همچنان به عنوان یک سرمایه‌گذاری جذاب شناخته می‌شود و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن سوق می‌دهد، چرا که مبارزه برای برتری اقتصادی می‌تواند به اقتصاد جهانی آسیب برساند.

جنگ تعرفه‌ای میان بزرگترین قدرت‌های جهان حتی تشدید شده است؛ به گونه‌ای که ترامپ در پایان روز سه‌شنبه دستور داد تا تعرفه‌های جدیدی بر تمامی واردات مواد معدنی حیاتی اعمال شود. این اقدام با هدف کاهش وابستگی آمریکا به چین صورت گرفته است. ترامپ در این دستور اظهار داشت: «وابستگی به واردات مواد معدنی، پتانسیل بروز خطرات جدی برای امنیت ملی، آمادگی دفاعی، ثبات قیمت و رفاه اقتصادی را افزایش می‌دهد»، به گزارش رویترز.

پس از اعلام ایجاد مانع غیرتعرفه‌ای توسط پکن و تنظیم سیستم مجوزدهی برای صادرات مواد معدنی، ترامپ وارد مراحل بازنگری تعرفه‌های مواد معدنی حیاتی شده است. همچنین اوایل این ماه، پکن محدودیت‌هایی بر صادرات شش فلز سنگین نادر و آهنرباهای حاوی عناصر کمیاب اعمال کرده بود.

کارشناسان هشدار می‌دهند که اقتصاد آمریکا بدون این مواد معدنی که تولید کمی دارد، به ویژه در صنایع دفاعی و فناوری، ممکن است دچار آسیب‌پذیری شود.

پکن کنترل‌های سختگیرانه‌ای بر صادرات مواد معدنی نادر به آمریکا اعمال کرده است؛ به عنوان پاسخی به تعرفه‌های متقابل بالایی که ترامپ بر آن‌ها اعمال کرده است. تاکنون، آمریکا تعرفه‌های اضافی بر واردات چینی را تا ۱۴۵ درصد افزایش داده و چین نیز تعرفه‌ای معادل ۱۲۵ درصد بر واردات آمریکایی اعمال کرده است. در همین حال، ترامپ اعلام وقفه ۹۰ روزه برای اجرای تعرفه‌های متقابل بر سایر شرکای تجاری را نیز ارائه داده است.

افزایش شدید قیمت طلا علاوه بر عوامل دیگر، به دلیل ضعف دلار آمریکا (USD) تقویت شده است. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، به نزدیکی ۹۹.۵۰ سقوط کرده و نزدیک به پایین‌ترین سطح در سه سال باقی مانده است؛ بنابراین از نظر فنی، دلار ضعیف طلا را به گزینه‌ای جذاب تبدیل کرده است.

دلار آمریکا شاهد فروش‌های گسترده‌ای است زیرا سرمایه‌گذاران نگرانند جنگ تجاری میان آمریکا و چین نسبت به سایر نقاط جهان آسیب بیشتری به اقتصاد آمریکا وارد کند.

انتظار می‌رود که جایگزین‌های محصولات چینی در اقتصاد آمریکا به دلیل فقدان زیرساخت‌های تولید و مزیت رقابتی هزینه‌ای پایین، قادر به تأمین قیمت و حجم لازم در کوتاه‌مدت نباشند. این وضعیت ممکن است شرکت‌های آمریکایی را مجبور به افزایش قیمت محصولات کرده و منجر به تورم و کاهش قدرت خرید خانوارها شود؛ مما باعث بروز وضعیت رکود همراه با تورم گردد که برای دلار آمریکا نامطلوب است.

افزون بر این، تغییرات مداوم در تعرفه‌های اعلامی توسط ترامپ اعتماد سرمایه‌گذاران به دلار به عنوان یک دارایی امن را تضعیف کرده است. تصمیم ناگهانی وی برای اعلام وقفه ۹۰ روزه در اجرای تعرفه‌های متقابل و علائم معافیت موقتی مالیاتی برای خودروها، سبب شده تا سرمایه‌گذاران نسبت به اعتبار دلار تردید داشته باشند.

در همین حین، بهبود بازده اوراق قرضه آمریکا به علت نگرانی‌های تدریجی از کاهش سرعت اقتصاد، نتوانسته است فشار صعودی بر قیمت طلا را کاهش دهد. بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله به نزدیکی ۴.۳۴ درصد بازگشته است، در حالی که پس از کاهش تقریبی ۶.۶ درصدی در دو روز معاملاتی اخیر از بالاترین سطح ۴.۶۰ درصدی، ثبات نسبی را به خود گرفته است.

به طور تاریخی، بازده بالاتر دارایی‌های بهره‌دار معمولاً جذابیت دارایی‌های بدون درآمد مانند طلا را کاهش می‌دهد؛ اما با وجود افزایش ۱۱ درصدی بازده اوراق خزانه در طول بیش از یک هفته، معامله‌گران همچنان شرط‌های خود را بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان ۱۰۰ پایه‌ای افزایش داده‌اند. این امر در میانه نگرانی‌های مربوط به کاهش سرعت رشد اقتصادی آمریکا، توجه معامله‌گران را به سوی سیاست‌های معتدل فدرال رزرو معطوف کرده است.

برای دریافت نشانه‌های جدید درباره چشم‌انداز نرخ‌های بهره، سرمایه‌گذاران منتظر سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در کلوب اقتصادی شیکاگو در ساعت ۱۷:۳۰ به وقت گرینویچ هستند.

قیمت طلا منطقه‌ای بالاتر از ۳۳۰۰ دلار را تثبیت کرده و چهارشنبه به سقف تاریخی جدیدی در حدود ۳۳۱۸ دلار دست یافته است. چشم‌انداز طلا امیدوارکننده به نظر می‌رسد، زیرا میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰ روزه در حال افزایش بوده و نزدیک به ۳۱۱۲ دلار معامله می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه بالاتر از ۷۰ قرار داشته و نشان از روند صعودی قوی دارد. در ادامه، EMA ۲۰ روزه به عنوان منطقه حمایتی کلیدی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد و سطح گرد ۳۴۰۰ دلار نیز مقاومت اصلی محسوب می‌شود.