طلا رکورد جدید زد؛ تنش تجاری دلار را تضعیف کرد

قیمت طلا به رکورد جدید بالا رفت؛ تنش تجاری دلایل تضعیف دلار آمریکا

قیمت طلا بار سوم این هفته به رکورد جدید دست یافت، چرا که دلار آمریکا به دلیل تنش‌های تجاری بین چین و آمریکا تضعیف شد. این تنش‌ها باعث شد تا دارایی‌های امن مانند فلزات گرانبها توجه سرمایه‌گذاران را جلب کنند. در زمان نگارش، نرخ XAU/USD به ۳۳۴۲ دلار رسیده که بیش از ۳.۵۰٪ افزایش داشته است.

با تشدید جنگ تجاری، احساسات بازار دچار تردید شد؛ رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، دستور تحقیقات و اعمال تعرفه بر واردات عناصر کمیاب از چین را صادر کرد و این موضوع منجر به تشدید اختلافات با چین گردید. طلا در دو روز دوشنبه و چهارشنبه به رکوردهای جدید دست یافت و رکورد کلی به ۳۳۴۳ دلار رسید. در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار در برابر سبدی از شش ارز را دنبال می‌کند، ۰.۸۳٪ کاهش یافت و به ۹۹.۱۷ رسید.

در همین وسط، رئیس فدرال رزرو، پاول، انتظارات کاهش نرخ بهره را زیر سوال برد و تأکید کرد که بانک مرکزی باید مراقب باشد تا افزایش یک‌باره قیمت‌ها به تورمی مداوم تبدیل نشود. او در جلسه کلوب اقتصادی شیکاگو گفت: «وظیفه ما این است که انتظارات تورم بلندمدت را محکم نگه داریم و مطمئن شویم افزایش ناگهانی قیمت‌ها به یک مشکل تورمی دائمی تبدیل نشود.»

از دیدگاه آماری، فروشگاه‌های خرده‌فروشی آمریکا از پیش‌بینی‌ها عبور کردند؛ اما تولید صنعتی نشان داد که فعالیت‌های تولیدی همچنان در حال کند شدن است. معامله‌گران طلا در این هفته منتظر داده‌های مربوط به مسکن و درخواست‌های اولیه بیکاری هستند. همچنین بازده اوراق سپده ۱۰ ساله آمریکا تقریباً ۶ واحد پایه کاهش یافته و به ۴.۲۸۱ درصد رسیده است، در حالی که بازده واقعی اوراق به ۲.۱۱۱ درصد کاهش یافته است.

رئیس فدرال رزرو هشدار داد که اقتصاد ضعیف همراه با تورم بالا می‌تواند اهداف دوگانه بانک مرکزی را در تناقض قرار دهد و سناریوی رکودهمزمان با تورم را به دنبال داشته باشد. او بیان کرد: «ممکن است در شرایطی قرار بگیریم که اهداف دوگانه ما در تضاد باشند. در این صورت به بررسی فاصله اقتصاد از هر هدف و زمان‌بندی بسته شدن این شکاف‌ها خواهیم پرداخت.»

بازارهای مالی پیش‌بینی کرده بودند که فدرال رزرو تا پایان سال ۲۰۲۵ کاهش نرخ بهره به میزان ۹۱ واحد پایه انجام دهد و اولین کاهش در ماه ژوئیه انجام شود. فروشگاه‌های خرده‌فروشی آمریکا در مارس ۱.۴٪ رشد داشتند، که از پیش‌بینی ۱.۳٪ بیشتر بود و نسبت به ۰.۲٪ فوریه افزایش چشمگیری نشان داد. اما گروه کنترلی مورد استفاده در محاسبات تولید ناخالص داخلی تنها ۰.۴٪ افزایش داشته که کمتر از گزارش قبلی و پیش‌بینی شده بود.

فدرال رزرو اعلام کرد که تولید صنعتی در مارس ۰.۳٪ کاهش داشته است، در حالی که در فوریه ۰.۸٪ افزایش داشته بود. از دید فنی، تحلیلگران معتقدند قیمت طلا ممکن است به رکورد جدیدی در حدود ۳.۴۰۰ دلار دست یابد، چرا که روند صعودی همچنان پابرجاست و خریداران به سطح ۳.۳۵۰ دلار چشم دوخته‌اند. در صورت عبور از این سطح، قیمت طلا ممکن است به ۳.۴۰۰ دلار و سپس سطوح روانشناختی ۳.۴۵۰ و ۳.۵۰۰ دلار صعود کند. از سوی دیگر، اگر نرخ XAU/USD به زیر ۳.۳۰۰ دلار سقوط کند، اولین حمایت در سطح ۳.۲۲۹ دلار (سطح پایینی ۱۶ آوریل) و سپس سطح ۳.۲۰۰ دلار شکل خواهد گرفت.