قیمت طلا: توقف گاوها پس از رسیدن به رکورد تاریخی جدید
قیمت طلا پس از رسیدن به یک رکورد تاریخی جدید در روز پنجشنبه، وارد فاز تثبیت گاوی شده است. جهش اندکی در دلار آمریکا و احساسات مثبت ریسک، این کالا را در شرایط خرید بیش از حد قرار دادهاند.
نگرانیهای ناشی از جنگ تجاری میان آمریکا و چین، ترس از رکود اقتصادی و شرطبندیهای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی، از عوامل حمایتی جفت ارز XAU/USD به شمار میآیند. قیمت طلا (XAU/USD) پس از رونق شدید روز قبل، در بازهای نزدیک به بالاترین سطح تاریخی که در دوره آسیایی پنجشنبه ثبت شد، نوسان میکند و نشانههای بنیادی مختلطی حاکم است.
دادههای مثبت فروشگاههای خردهفروشی آمریکا و اظهارنظرهای تند رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در روز چهارشنبه به دلار آمریکا کمک کرده تا اندکی قدرت پیدا کند. این شرایط همراه با دیدگاه کلی مثبت در بازار سهام، مانع از ورود شرطبندیهای گاوی جدید بر روی طلا در نمودارهای کوتاهمدت شده و زمینه خرید بیش از حد را رقم زده است.
در همین حال، معاملهگران همچنان احتمال کاهش هزینههای استقراض از سوی بانک مرکزی آمریکا را حداقل سه بار تا پایان سال جاری مد نظر دارند که ممکن است جلوی رشد قابل توجه دلار آمریکا را بگیرد، به ویژه در میان کاهش اعتماد به اقتصاد این کشور. تشدید جنگ تجاری میان آمریکا و چین نیز به عنوان شاهد مثبت برای داراییهای امن عمل کرده و از ضرر احتمالی قیمت طلا میکاهد.
به همین دلیل، بهتر است تا زمان مشاهده فروشهای پایدار، از تایید یک سقف کوتاهمدت برای طلا خودداری و از ورود به موقعیتهای گاوی جدید در انتظار برداشت اصلاحی عمیقتر بهره ببریم.
اداره آمار سرشماری آمریکا گزارش داد که فروشگاههای خردهفروشی در ماه مارس با رشد ۱.۴ درصد، بالاترین میزان رشد در بیش از دو سال را تجربه کردهاند؛ دادهای که پس از افزایش تجدیدنظر شده ۰.۲ درصدی ماه گذشته و بالاتر از انتظار بازار برای رشد ۱.۳ درصدی ارائه شده است.
رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، اعلام کرد که بانک مرکزی آمریکا در آینده نزدیک قصد کاهش نرخ بهره را ندارد و این موضوع به فشار تورمی ناشی از سیاست تعرفهای تهاجمی رئیسجمهور دونالد ترامپ نسبت داده میشود.
در عین حال، بازار سهام در منطقه آسیا-اقیانوسیه روز پنجشنبه به طور کلی رشد داشت که همراه با ظهور خریدهایی از دلار آمریکا، امکان ورود شرطبندیهای گاوی جدید را کاهش داده و سقف رشد قیمت طلا را محدود کرده است.
رئیسجمهور دونالد ترامپ در اوایل این ماه جنگ تجاری تلخی با چین را آغاز کرده و تعرفهها را تا ۱۴۵ درصد افزایش داد. چین نیز با اعمال تعرفه ۱۲۵ درصد بر کالاهای آمریکایی و محدودیتهای جدید صادراتی بر هفت عنصر زمین کمیاب واکنش نشان داد.
دولت آمریکا نیز الزامات مجوزدهی جدیدی را اعمال و صادرات تراشههای هوش مصنوعی H20 به چین را محدود کرد. در همین حال، وزارت امور خارجه چین اظهار داشت که در صورت ادامه بازی تعرفه، توجهی به آن نخواهد داشت.
سرمایهگذاران نگرانند که تعرفههای متقابل میان این دو کشور، رشد اقتصادی جهانی را مختل کرده و خوشبینی در بازار را کاهش دهند؛ امری که از دارایی امن طلا حمایت میکند.
علاوه بر این، معاملهگران همچنان احتمال از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا در ماه ژوئن را مد نظر دارند. این مسئله مانع از ورود شرطبندیهای تهاجمی در بازار دلار شده و به تقویت فلز زرد بدون بهره کمک میکند.
اکنون معاملهگران منتظر برنامه اقتصادی آمریکا هستند که شامل انتشار ادعاهای اولیه هفتهای بیکاری، شاخص تولیدی فدرال فیلادلفیا و دادههای بازار مسکن به همراه اظهارنظرهای فدرال رزرو میشود تا فرصتهای کوتاهمدت را شکار کنند.
از نظر فنی، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه بالای ۷۰ است و شرایط خرید بیش از حد را نشان میدهد. این امر پیشنهاد میکند که تا زمان تثبیت نزدیکمدت یا یک برداشت اندک، از ورود به موقعیتهای جدید خودداری شود؛ هر برداشت اصلاحی میتواند فرصتی برای ورود به موقعیتهای گاوی تازه محسوب شود و احتمالاً در نزدیکی سطح ۳۳۰۰ دلار حمایت کننده باقی بماند. شکستن قاطعانه این سطح میتواند مسیر را برای ضررهای عمیقتر هموار سازد.