طلا کاهش مییابد: ترامپ نگرانیهای بانک مرکزی را آرام کرد و امیدهای تجاری چین دلار را تقویت کرد
طلا به دلیل بهبود احساس ریسک در بازار و خوشبینی در خصوص تجارت بین آمریکا و چین، در مقداری پایین آمده است. همچنین، اظهارات ترامپ مبنی بر اینکه او قصد اخراج رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را ندارد، موجب کاهش نگرانیها نسبت به استقلال بانک مرکزی شده است.
ترامپ تأیید کرد که "من قصد اخراج او را ندارم و دوست دارم او در کاهش نرخ بهره فعالتر عمل کند." این اظهارات باعث شد تا بازار نسبت به سیاستهای پولی فدرال رزرو آرام تر شده و طلا به میزان ۵۰ دلار از حدود ۳۴۲۰ دلار به ۳۳۷۰ دلار سقوط کند.
بر اساس گزارش شورای جهانی طلا، ورودیهای صندوقهای ETF در سه ماهه اول به ۲۱ میلیارد دلار رسیده است که دومین بالاترین رقم فصلی در تاریخ محسوب میشود و نشانهای از تقاضای قوی برای طلا است.
در آغاز جلسه آسیایی روز چهارشنبه، با توجه به اظهارات ترامپ مبنی بر عدم اخراج پاول، قیمت طلا بیش از ۱٪ کاهش یافت و جفت ارز XAU/USD در حوالی ۳۳۳۳ دلار معامله میشود.
خبرهای قبلی از سوی وزیر خزانهداری آمریکا، اسکات بسنت، نشان داد که کاهش تنش با چین باعث بهبود روحیه بازار شده که به نوبه خود مانعی برای قیمتهای طلایی محسوب میشود.
با وجود کاهش اخیر، عدم قطعیت در سیاستهای تجاری آمریکا و حملات ترامپ به فدرال رزرو میتواند در طولانی مدت تقاضا برای طلا را افزایش داده و قیمت آن را به سطحهای بالاتری سوق دهد. در سال جاری به دلیل تنشهای ژئوپولیتیکی و تغییرات روحیه بازار، قیمت طلا تقریباً ۲۹٪ رشد داشته است.
هفته گذشته، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، اعلام کرد که بانک مرکزی به دادههای اقتصادی وابسته باقی خواهد ماند و حتی احتمال وقوع سناریوی استگفلاسیون را مطرح نمود؛ او اظهار داشت: "ممکن است در شرایطی قرار بگیریم که اهداف دوگانهمان در تضاد باشند."
در این میان، سرمایهگذاران به دنبال داراییهای امن هستند و افزایش جریان صندوقهای ETF طلا در گزارش شورای جهانی طلا این امر را تأیید میکند. طبق این گزارش، صندوقهای ETF با پشتوانه فیزیکی طلا در ماه مارس ورودیهای قوی به مبلغ ۸.۶ میلیارد دلار داشتهاند و مجموع ورودیهای سه ماهه اول به ۲۱ میلیارد دلار (۲۲۶ تن) رسیده است؛ این رقم تنها پس از سه ماهه دوم سال ۲۰۲۰ به مبلغ ۲۴ میلیارد دلار (۴۳۳ تن) بوده است.
بازده ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا دو واحد پایه به ۴.۳۹۵٪ کاهش یافته است. همچنین، بازدهی واقعی آمریکا با کاهش دو واحد پایه به ۲.۱۷۵٪ همراه شده است که از بازدهی اوراق خزانهای آمریکا با حفاظت در برابر تورم مشخص میشود.
در بازارهای نرخ بهره، معاملهگران پیشبینی کردهاند که تا پایان سال ۲۰۲۵، کاهش نرخ فدرال به میزان ۹۱ واحد پایه رخ خواهد داد؛ اولین کاهش در ماه ژوئیه مورد انتظار است.
برنامه اقتصادی این هفته در آمریکا شامل سخنرانان فدرال رزرو، شاخصهای فوری PMI از S&P Global، سفارشات کالاهای بادوام و گزارش نهایی احساس مصرفکننده از دانشگاه میشیگان خواهد بود.
جهت ادامه روند صعودی، برای اینکه خریداران بتوانند سطح ۳۵۰۰ دلار را مجدداً به چالش بکشند، نیاز است که قیمت طلا از مرحله ۳۴۵۰ دلار عبور کند تا به بالاترین سطح تاریخی دست یابد. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان میدهد که بازار در حالت اشباع خرید قرار دارد و عدم رسیدن به سطح ۸۰ ممکن است موجب عقبنشینی قیمت طلا شود.
در نهایت، بسته شدن روزانه جفت ارز XAU/USD زیر ۳۴۰۰ دلار ممکن است قیمت طلا را به سمت ۳۳۵۰ دلار و سپس ۳۳۰۰ دلار سوق دهد.
