قیمت طلا از اوج روزانه عقبنشینی میکند؛ کمی زیر سطح ۳,۳۲۰ دلار معامله میشود
قیمت طلا مجدداً حرکت مثبت خود را از سر میگیرد؛ چرا که کاهش امید به بهبود روابط تجاری میان آمریکا و چین باعث احیای تقاضا برای داراییهای امن شده است. نگرانیهای اقتصادی در آمریکا و شرطبندیهای مرتبط با کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دلار آمریکا را تضعیف میکند و به نفع این کالا عمل میکند. حال اما، تمایل مثبت به ریسک مانع از آن شده تا گاوهای XAU/USD شرطهای تهاجمی را بگیرند و سود بالقوه محدود شود.
قیمت طلا (XAU/USD) حدود ۵۰ دلار از اوج نوسانی روز کاهش یافته و کمی کمتر از سطح ۳,۳۲۰ دلار در آستانه جلسه اروپایی معامله میشود؛ در حالی که برای اولین بار در سه روز گذشته نسبت به ابتدای دوره افزایش داشته است. وزیر خزانهداری آمریکا، اسکات بسنت، انتظارات را درباره حل سریع بنبست تجاری میان آمریکا و چین کاهش داد که این امر به نوبه خود تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن را احیا میکند.
علاوه بر این موضوع، پذیرش رو به رشد این واقعیت که فدرال رزرو به زودی دوره کاهش نرخ بهره خود را از سر خواهد گرفت و همچنین ظهور برخی فروشهای دلار آمریکا، از عوامل دیگری است که به نفع طلا به عنوان یک کالا بدون بازده عمل میکند. با این حال، امید به توافق احتمالی تجاری میان آمریکا و چین، کاهش نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو و محیط مثبت ریسک، جفت ارز XAU/USD را محدود کردهاند.
وزیر خزانهداری آمریکا، اسکات بسنت، گزارشهایی مبنی بر اینکه خانه سفید قصد کاهش یکجانبه تعرفهها بر واردات کالاهای چینی را دارد، رد کرد. او افزود که تعرفههای بالای اعمالشده از دو طرف باید به صورت متقابل کاهش یابد تا مذاکرات آغاز شود؛ مسئلهای که امید به حل سریع بنبست تجاری آمریکا و چین را تضعیف و تقاضا برای طلا را احیا میکند.
کتاب بژ فدرال رزرو نشان داد که عدم قطعیت فراگیر پیرامون تغییرات در برنامه تعرفهای رئیسجمهور دونالد ترامپ میتواند رشد اقتصادی در ماههای آینده را محدود کند. گزارش همچنین بیان کرد که مخارج مصرفی به صورت متناقض باقی مانده و بازار کار پس از رکود یا کاهش در بسیاری از حوزههای فدرال رزرو نشانههایی از خنک شدن را نشان میدهد؛ وضعیتی که به چشمانداز نامشخص اقتصادی اشاره دارد.
از دید دادههای اقتصادی، خوانش اولیه شاخص ترکیبی PMI شرکت S&P Global نشان داد که فعالیتهای تجاری در آمریکا در ماه آوریل با سرعت کمتری رشد داشته است. دادهها عملکرد متفاوتی در بخشهای مختلف نشان میدهند؛ فعالیتهای تولیدی با رشد ملایمی ادامه داشته و شاخص PMI بخش غیرتولیدی نیز علامتی مبنی بر تضعیف تقاضا در بخش خدمات ارائه کرده است.
دلار آمریکا بخشی از سودهای بازیابی خود را که در دو روز گذشته به ثبت رسیده بود، از دست میدهد؛ در بین شرطبندیهایی که بر این استوار است که فدرال رزرو در ماه ژوئن دوره کاهش نرخ بهره خود را از سر خواهد گرفت و هزینههای وام دهی را حداقل سه بار تا پایان سال کاهش خواهد داد. این موضوع عاملی دیگر است که به نفع طلا بدون بازده عمل میکند، هرچند محیط مثبت ریسک ممکن است مانع از افزایش بیشتر آن گردد.
از سوی دیگر، نشانههایی از کاهش تنشهای تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان و فروکش کردن نگرانیها از از دست دادن استقلال فدرال رزرو باعث افزایش اشتهای سرمایهگذاران به سمت داراییهای پر ریسک شده است. این امر ممکن است باعث شود که گاویان XAU/USD از شرطبندیهای تازه خودداری کنند، در حالی که معاملهگران به دادههای کلان اقتصادی آمریکا مانند درخواستهای بیکاری و سفارشات کالاهای بادوام برای محرکهای کوتاهمدت نگاه میکنند.
از دید فنی، فلز گرانبها نشاندهنده مقاومت در زیر سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی از آخرین حرکت صعودی که از حوالی میانه قیمت ۲,۹۰۰ دلار یا پایینترین نوسان ماهانه آغاز شده بود، است. حرکت بعدی صعودی اما در نزدیکی سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی، در حدود منطقه ۳,۳۶۷-۳,۳۶۸ دلار دچار تضعیف میشود؛ سطحی که اکنون باید به عنوان نقطه محوری کلیدی عمل کند.
با توجه به اینکه اسیلاتورها در نمودار روزانه هنوز در منطقه مثبت قرار دارند، خریدهای پیدرپی ممکن است اجازه دهد تا قیمت طلا دوباره سطح ۳,۴۰۰ دلار را بگیرد. این حرکت میتواند به سطح میانی ۳,۴۲۵-۳,۴۲۷ دلار گسترش یابد که در صورت گذر از آن، گاوها میتوانند تلاش تازهای جهت فتح سطح روانشناختی ۳,۵۰۰ دلار داشته باشند.
از سوی دیگر، سطح ۳,۳۰۰ دلار و پس از آن ناحیه ۳,۲۸۸ دلار (سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی) و پایینترین نوسان شبانه در حوالی ۳,۲۶۰ دلار میتوانند به عنوان سطوح حمایتی برای XAU/USD عمل کنند. شکستن قاطعانه زیر این سطح میتواند قیمت طلا را به سمت سطح ۵۰٪ فیبوناچی، در حوالی ۳,۲۲۵ دلار، بکشاند. فروشهای پیدرپی که منجر به حرکت بعدی قیمت طلا زیر سطح ۳,۲۰۰ دلار شوند، نشاندهنده این است که در کوتاهمدت اوج به دست آمده طی این هفته به پایان رسیده و امکان ادامه روند کاهش قیمت ایجاد میشود.