قیمت طلا دوباره به نزدیکی ۳۳۰۰ دلار بازگشت
قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی با تمایل نزولی معامله میشود، اگرچه فروشندگان قاطع هنوز غلبه نکردهاند و قیمت بالای سطح ۳۳۰۰ دلار در جریان معاملات آسیایی روز چهارشنبه حفظ شد.
عوامل موثر: دلار قوی و تنشهای تجاری
بازارهای سهام جهانی در پی نشانههایی از کاهش تنشهای تجاری میان آمریکا و چین و تصمیم دونالد ترامپ برای اعطای انعطافپذیری بیشتر به خودروسازان آمریکایی در تعرفهها به روند صعودی خود ادامه میدهند. این موضوع در کنار افزایش اندک شاخص دلار (USD)، تقاضا برای دارایی امن طلا را تحتفشار قرار میدهد.
رویه ناپایدار ترامپ در سیاستهای تجاری، سرمایهگذاران را نگران رکود اقتصادی شدید کرده و باعث خروج گسترده از داراییهای دلاری شده است. در مقابل، چشمانداز تسهیل پولی گستردهتر توسط فدرال رزرو (Fed) میتواند از قدرت دلار بکاهد و اندکی حمایت از کالای بدون بازده طلا به عمل آورد.
ترامپ روز سهشنبه فرمانی امضا کرد که تأثیر تعرفهها بر صنعت خودرو را کاهش میدهد و خودروسازان آمریکایی را موظف میسازد ظرف دو سال سهم قطعات داخلی در خودروهای مونتاژشده در آمریکا را افزایش دهند. این اقدام به بهبود امیدها نسبت به پیشرفت در مذاکرات تجاری و کاهش تنشها کمک کرده است.
انتظارات از سیاستهای بانک مرکزی آمریکا
شاخص دلار برای دومین روز متوالی خریدار جذب میکند که این خود مانعی بر سر راه طلا است. با این حال، سرمایهگذاران همچنان نگران سیاستهای متغیر ترامپ و اثرات آن بر اقتصاد هستند.
انتظارات برای آغاز سریع چرخه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز میتواند هر جهش معنادار دلار را محدود کند. انتشار دادههای ناامیدکننده بخش نیروی کار (JOLTS) و شاخص اعتماد مصرفکننده از کمیته کنفرانس آمریکا در روز سهشنبه موید این دیدگاه بود.
آمار وزارت کار آمریکا نشان داد فرصتهای شغلی تا پایان مارس به ۷.۱۹ میلیون مورد کاهش یافته، در حالی که ماه قبل ۷.۴۸ میلیون بود. همچنین شاخص اعتماد مصرفکننده در آوریل به ۸۶.۰ سقوط کرد که پایینترین سطح در نزدیک به پنج سال گذشته است.
شاخص وضعیت فعلی و انتظارات نیز به ترتیب به ۱۳۳.۵ و ۵۴.۴ کاهش یافت. این آمار پشتیبانی قویتری برای تشدید تسهیل پولی ایجاد کرده و از طلا که سودی ندارد حمایت میکند.
در سطح ژئوپلیتیک، روسیه پیشنهاد اوکراین برای تمدید آتشبس سهروزه از سوی پوتین را رد و آمریکا هشدار داد در صورت ارائه نشدن طرحهای مشخص، تلاش برای پایان دادن به مناقشه روسیه و اوکراین را متوقف خواهد کرد. این شرایط نیز مانع افت بیشتر قیمت XAU/USD میشود.
تحلیل فنی و سطوح حمایت و مقاومت
اکنون معاملهگران منتظر گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP، داده رشد اقتصادی سهماهه اول و شاخص قیمت هزینههای مصرفی (PCE) روز چهارشنبه هستند. همچنین گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی جمعه، چشمانداز سیاست فدرال رزرو را روشن خواهد کرد.
شاخصهای فنی روزانه همچنان در محدوده مثبت قرار دارند و از دیدگاه صعودی حمایت میکنند. در صورت افت بیشتر به زیر حمایت ۳۳۰۰-۳۲۹۰ دلار (سطح ۳۸.۲٪ اصلاح فیبوناچی از ریزش اواسط ۲۹۰۰ دلار)، انتظار میرود قیمت تا محدوده ۳۲۶۵-۳۲۶۰ دلار حمایت پیدا کند.
شکست قاطع زیر این محدوده میتواند زمینه را برای ادامه اصلاح از سقف تاریخی هفته گذشته فراهم کند و طلا را تا سطح ۵۰٪ اصلاح (حدود ۳۲۲۵ دلار) یا حتی ۳۲۰۰ دلار پایین بکشد.
در سمت صعودی، اوج معاملات آسیایی حوالی ۳۳۲۸ دلار اولین مقاومت مهم است و پس از آن نواحی ۳۳۴۸-۳۳۵۳ و ۳۳۶۶-۳۳۶۸ دلار قرار دارند. شکست هر یک از این سدها میتواند طلا را برای بازپسگیری ۳۴۰۰ دلار و حتی هدف ۳۴۲۵-۳۴۲۷ و در نهایت ۳۵۰۰ دلار آماده کند.
