دلار استرالیا با وجود آمار ضعیف خرده‌فروشی و انتخابات پایدار ماند

دلار استرالیا / دلار

مفاهیم کلیدی

• کاهش قیمت سنگ آهن، مس و طلا فشار بر AUD/USD را تشدید کرد

• خرده‌فروشی استرالیا در مارس با رشد 0.3% کمتر از انتظار بازار بود

• انتخابات استرالیا و انتظارات کاهش نرخ بهره RBA نوسانات را افزایش داده است

دلار استرالیا با وجود آمار خرده‌فروشی ضعیف، موقعیت خود را حفظ کرد

دلار استرالیا (AUD) در معاملات روز جمعه در برابر دلار آمریکا (USD) اندکی بازگشت داشت و بخشی از ضررهای جلسه قبل را جبران کرد. با این حال جفت ارز AUD/USD همچنان در معرض ریسک قرار دارد زیرا کاهش قیمت فلزات بر فضای بازار تأثیر منفی گذاشته است.

کالاهای کلیدی مانند سنگ آهن، مس و طلا به دلیل نگرانی‌های جدید از کندی رشد اقتصاد جهانی کاهش قیمت را تجربه کردند و دلار استرالیا را که به کالاها وابسته است تحت فشار قرار دادند. هم‌زمان علائم کاهش تنش‌های تجاری آمریکا از حمایت دلار آمریکا (Greenback) پشتیبانی کرده است.

پس از اظهارات رئیس‌جمهور آمریکا دونالد ترامپ مبنی بر امکان توافقات تجاری با هند، ژاپن و کره‌جنوبی و اظهار امیدواری نسبت به حل‌وفصل اختلافات با چین، روحیه سرمایه‌گذاران نیز تغییر کرد.

آمار خرده‌فروشی استرالیا که شاخص کلیدی رشد هزینه‌های مصرف‌کننده است، در ماه مارس نسبت به ماه قبل 0.3 درصد افزایش یافت؛ این رقم نسبت به رشد 0.8 درصدی فوریه (بازنگری‌شده از 0.2 درصد) کمتر است و پایین‌تر از پیش‌بینی بازار مبنی بر رشد 0.4 درصد بوده است.

براساس گزارش بلومبرگ، چین در حال بررسی ازسرگیری مذاکرات تجاری با آمریکا است. وزارت بازرگانی چین اعلام کرده واشنگتن ابراز تمایل کرده مذاکرات را از سر گیرد، اما پکن در حال انجام ارزیابی داخلی است و تأکید دارد که آمریکا باید اقدامات تعرفه‌ای یک‌جانبه خود را اصلاح کند.

استرالیا این آخر هفته به پای صندوق‌های رای می‌رود و نتیجه انتخابات ریسک‌هایی برای دلار این کشور به همراه دارد. نظرسنجی‌های کنونی اندکی به نفع نخست‌وزیر مستقر آنتونی آلبانیزه است، اما رقابت نزدیک باقی مانده است. نگرانی اصلی این است که پیروزی آلبانیزه با اکثریت کمتر، او را مجبور به تشکیل دولت ائتلافی با گرین‌ها یا مستقل‌ها کند که می‌تواند منجر به سیاست‌های مالی انبساطی و کسری بودجه شود.

ریسک کوتاه‌مدت دیگر احتمال تأخیر در اعلام نتایج است که ممکن است چند روز پس از رأی‌گیری ادامه یابد. از سوی دیگر فشارهای تورمی اوایل 2025 در استرالیا انتظارات برای تسهیل بیشتر سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA) را کاهش داده، با این حال بازارها همچنان انتظار کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه مه را دارند تا در برابر پیامدهای احتمالی تعرفه‌های جدید آمریکا آماده شوند.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، برای چهارمین روز متوالی صعود کرده و حدود 100.30 معامله می‌شود. در آستانه انتشار گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی (NFP)، سرمایه‌گذاران با احتیاط عمل می‌کنند تا از تأثیر تعرفه‌ها بر روند اشتغال مطلع شوند.

شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ISM در آوریل با افت به 48.7 از 49.0 در ماه قبل همچنان در محدوده انقباض قرار دارد، اما بهتر از پیش‌بینی 48.0 بود. درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری برای هفته منتهی به 26 آوریل به 241 هزار مورد رسید که فراتر از پیش‌بینی 224 هزار و رقم بازنگری‌شده هفته قبل بود. شاخص اشتغال در گزارش ISM نیز از 44.7 به 46.5 بهبود یافت.

رئیس‌جمهور آمریکا در مصاحبه با NewsNation Town Hall اوایل پنج‌شنبه ابراز امیدواری کرد که «احتمال بسیار خوبی» برای رسیدن به توافق با چین وجود دارد. ترامپ تأکید کرد هر توافقی باید منافع آمریکا را تأمین کند و احتمال دارد مذاکره با هند، کره‌جنوبی و ژاپن نیز دنبال شود؛ او همچنین از نهایی شدن توافق با اوکراین در همان روز خبر داد.

دفتر آمار استرالیا روز پنج‌شنبه گزارش داد مازاد تجاری این کشور در ماه مارس به 6.9 میلیارد دلار استرالیا رسید که چشمگیرتر از پیش‌بینی 3.13 میلیارد و رقم بازنگری‌شده فوریه (2.85 میلیارد دلار) بود. این مازاد ناشی از رشد 7.6 درصدی صادرات و کاهش 2.2 درصدی واردات بود.

در فصل اول 2025، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) استرالیا 0.9 درصد نسبت به فصل قبل افزایش یافت که از رشد 0.2 درصدی سه‌ماهه قبل و پیش‌بینی 0.8 درصد فراتر رفت. CPI سالانه نیز 2.4 درصد رشد کرد و بالاتر از پیش‌بینی 2.2 درصد بود.

وزیر دارایی استرالیا جیم چالمرز اعلام کرد بازارها همچنان انتظار کاهش نرخ بهره بیشتری بعد از اعلام آمار تورم را دارند و این ارقام نمی‌تواند چشم‌انداز بازار را به طور قابل‌توجهی تغییر دهد.

در چین، دفتر ملی آمار اعلام کرد شاخص مدیران خرید بخش تولیدی (PMI) در آوریل به 49.0 از 50.5 در مارس سقوط کرد و زیر رقم مورد انتظار 49.9 قرار گرفت. PMI بخش غیرتولیدی نیز به 50.4 از 50.8 افت کرد و کمتر از 50.7 پیش‌بینی‌شده بود.

جفت ارز AUD/USD در روز جمعه حدود 0.6410 معامله می‌شود و در نمودار روزانه همچنان تمایل صعودی دارد. این جفت بالاتر از میانگین متحرک نمایی 9روزه قرار دارد و شاخص قدرت نسبی 14روزه بالای 50 است که نشان از ادامه روند صعودی دارد.

مقاومت فوری در سطح 0.6449، بالاترین قیمت چهار ماه اخیر در 29 آوریل، قرار دارد. عبور قطعی از این سطح می‌تواند راه را برای حرکت به سمت اوج پنج ماهه 0.6515 هموار کند. در سمت پایین، حمایت اولیه در میانگین متحرک نمایی 9روزه یعنی 0.6387 و پس از آن میانگین متحرک نمایی 50روزه در 0.6320 است. سقوط زیر این سطوح می‌تواند چشم‌انداز صعودی را تضعیف کرده و جفت را تا کف مارس 2020 نزدیک به 0.5914 تحت فشار قرار دهد.