طلا در مسیر زیان هفتگی؛ مذاکرات تجاری چین-آمریکا تقاضا را تضعیف کرد

مفاهیم کلیدی

• تلاش طلا برای حفظ سطح ۳۲۴۵ دلار پس از سه روز زیان متوالی

• کاهش تقاضای پناهگاه امن با احتمال مذاکرات تجاری چین و آمریکا

• پیش‌بینی احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ریسک‌های سیاست‌های تعرفه‌ای

طلا در مسیر ثبت زیان هفتگی؛ اخبار مذاکرات تجاری تقاضای پناهگاه امن را کاهش داد

قیمت طلا پس از سه روز متوالی زیان، در تلاش است سطح حیاتی ۳۲۴۵ دلار را حفظ کند. افت طلا پس از انتشار خبرهایی مبنی بر اینکه چین در حال بررسی مذاکرات تجاری با آمریکا است، رخ داده است. با اینکه تمایلات بازار به سمت نزول متمایل می‌شود، ریسک‌های صعودی همچنان پابرجا هستند.

طلای (XAU/USD) در روز جمعه حوالی ۳۲۵۰ دلار معامله می‌شود و کمی از کف دو هفته‌ای خود پس از سه روز متوالی زیان بهبود یافته است. این روند نزولی در این هفته نتیجه مجموعه‌ای از تیترها بود که همگی یک موضوع مشترک داشتند: تسهیل تعرفه‌ها. علاوه بر دستورهای اجرایی که رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، این هفته برای حمایت از بخش خودروسازی امضا کرد، محرک اصلی بازگشت روند صعودی طلا، گزارش بلومبرگ مبنی بر اینکه چین در حال بررسی مذاکرات تجاری با دولت ترامپ درباره یک توافق احتمالی است، می‌باشد.

اگرچه واکنش اولیه بازار به این مذاکرات احتمالی تعرفه‌ای برای طلا نزولی است، باید به ریسک شن‌های بزرگی نیز اشاره کرد. بهترین مثال مذاکرات تجاری جاری بین ژاپن و آمریکا است که در آن ژاپن با دارایی‌های ۱۱۲۵.۹ میلیارد دلاری بزرگترین دارنده خارجی بدهی‌های آمریکا محسوب می‌شود. به گزارش رویترز، کاتسونوبو کاتو، وزیر دارایی ژاپن، جمعه اعلام کرد که دارایی‌های ژاپن ابزاری برای مذاکره با دولت ترامپ است و برای اولین بار به‌طور صریح از اهرم خود به‌عنوان طلبکار بزرگ ایالات متحده سخن گفت.

وزارت بازرگانی چین در بیانیه‌ای در روز جمعه اعلام کرد که مقامات ارشد آمریکا بارها تمایل خود را برای گفتگو با پکن درباره تعرفه‌ها ابراز کرده‌اند و از مقامات واشنگتن خواست تا "صداقت" نشان دهند. این وزارتخانه افزود: "آمریکا اخیراً از طریق طرف‌های مرتبط پیغام‌هایی به چین ارسال کرده و امیدوار است مذاکرات با چین آغاز شود. چین در حال ارزیابی این موضوع است"، گزارشی از بلومبرگ.

کوین هاسّیت، مدیر شورای ملی اقتصادی، به گزارش رویترز گفت که دولت ترامپ در مذاکرات تعرفه‌ای پیشرفت کرده و انتظار دارد تا پایان روز جمعه خبری منتشر شود.

با نگاه به دارندگان بدهی‌های آمریکا، ژاپن با ۱۱۲۵.۹ میلیارد دلار در صدر قرار دارد، چین با مجموع ۷۸۴.۳ میلیارد دلار در مقام دوم است، در حالی که کل بدهی آمریکا حدود ۲۶۰۲۵.۴ میلیارد دلار می‌باشد.

ابزار FedWatch در CME نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط مجلس فدرال رزرو در جلسه ماه مه ۶.۴٪ است و احتمال عدم تغییر ۹۳.۶٪. در جلسه ژوئن، احتمال کاهش نرخ به ۵۷.۸٪ می‌رسد. اگر گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) که اواخر روز جمعه منتشر می‌شود، به طور محسوسی کمتر باشد، پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ در ژوئن و حتی مه تقویت خواهد شد و در صورت ثبت رشد قوی اشتغال، احتمالا کاهش نرخ‌ها به تعویق خواهد افتاد. انتظار می‌رود اشتغال بخش غیرکشاورزی در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر شود، با پیش‌بینی متوسط ۱۳۰٬۰۰۰ نسبت به ۲۲۸٬۰۰۰ دوره قبل.

فصل دیگری از داستان تملک شرکت Gold Road Resources Ltd. سهام این شرکت در سیدنی متوقف شد و این شرکت علت آن را "شایعات رسانه‌ای درباره احتمال معامله تغییر کنترل" اعلام کرد. این توقف تا بازگشایی بازار در ۶ مه ادامه خواهد داشت، مگر اینکه شرکت پیش از آن اطلاعیه‌ای منتشر کند، گزارش بلومبرگ از دفتر پرث.

اگرچه روند صعودی طلا ممکن است متوقف شده باشد و بازگشت به سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار به زودی رخ ندهد، ریسک وقوع یک رویداد شوک‌زا همچنان وجود دارد. این ریسک با آغاز احتمالی مذاکرات تجاری بین چین و آمریکا افزایش می‌یابد و در صورت ناکامی مذاکرات، احتمال تشدید تنش‌ها وجود دارد. فشار تنها بر چین نیست که تعرفه‌ها رشد اقتصادی آن را تضعیف می‌کند، بلکه بر دونالد ترامپ نیز هست که پس از ۱۰۰ روز تنش، هیچ دستاورد تجاری ملموسی به نمایش نگذاشته است.

قیمت طلا در حال حاضر در منطقه فنی سنگینی قرار دارد. نقطه محوری روزانه با سطح فنی کلیدی سقف ۱۱ آوریل در ۳۲۴۵ دلار هم‌راستاست. بسیار نزدیک، مقاومت اول (R1) در ۳۲۵۴ دلار قرار دارد. برای تثبیت شکست صعودی، مقاومت دوم (R2) در ۳۳۳۲ دلار سطح مهمی است که تأیید می‌کند روند نزولی سه‌روزه پایان یافته است. در سمت نزولی، حمایت اول (S1) در ۳۱۹۷ دلار قرار گرفته که با کف روز پنجشنبه همخوانی دارد. پایین‌تر، سطح کلیدی (کف) نزدیک ۳۱۶۷ دلار (سقف ۳ آوریل) نقش حمایتی دارد و در ادامه حمایت دوم (S2) در ۳۱۵۵ دلار مطرح است.