طلای جهانی با دلار ضعیف و تقاضای امن صعود کرد؛ نگاه به FOMC

مفاهیم کلیدی

• طلا با تقاضای پناهگاه امن و دلار ضعیف به کانال ۳۲۷۱ دلار رسید

• تنش‌های ژئوپلیتیکی خاورمیانه و جنگ روسیه-اوکراین روند افزایشی طلا را تقویت کردند

• بازارها چشم‌انتظار نشست دو روزه FOMC و سرنخ‌های سیاست پولی آینده هستند

طلای جهانی با دلار ضعیف و تقاضای امن صعود کرد؛ نگاه به FOMC

قیمت طلا روز دوشنبه با احیای تقاضای پناهگاه امن در پی افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، دوباره روند صعودی را در پیش گرفت. دلار آمریکا زیر سقف چند هفته‌ای خود باقی مانده و از این وضعیت به نفع این فلز گرانبها بهره می‌برد. اکنون تمرکز بازار به نشست دو روزه مهم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که از سه‌شنبه آغاز می‌شود، معطوف شده است.

قیمت طلا (XAU/USD) در آغاز هفته جدید، مورد توجه برخی خریداران قرار گرفت و در جریان معاملات بازار آسیا تا محدوده ۳۲۷۱ دلار صعود کرد.

در حالی که جنگ طولانی‌مدت روسیه و اوکراین ادامه دارد، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه ریسک‌های ژئوپلیتیکی را حفظ کرده است. علاوه بر این، ابهام درباره طرح‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر منفی گذاشته و به نفع فلز گرانبهای سنتی با خاصیت پناهگاهی عمل می‌کند.

در همین حال، واکنش اولیه بازار به گزارش اشتغال ماهانه آمریکا که جمعه گذشته بهتر از حد انتظار منتشر شد، در سایه عدم قطعیت اقتصادی ناشی از تعرفه‌های ترامپ، به سرعت کمرنگ شد.

علاوه بر این، پیش‌بینی‌ها درباره آغاز قریب‌الوقوع چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed)، دلار آمریکا را زیر سقف چند هفته‌ای که پنج‌شنبه گذشته لمس کرد، نگه داشته است. این عامل نیز موجب جذب جریان سرمایه به سوی طلا می‌شود که بازدهی ندارد.

ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، در مصاحبه‌ای که یکشنبه پخش شد، اعلام کرد که روسیه ابزار و قدرت لازم برای پایان منطقی درگیری اوکراین را دارد. این اظهارات پیش از آتش‌بس سه‌روزه یک‌جانبه اعلام‌شده توسط پوتین در ۸ تا ۱۰ می مطرح شد. هرچند روسیه پیشنهادهایی از سوی اوکراین و آمریکا برای آتش‌بس ۳۰ روزه بدون قید و شرط را رد کرده بود.

بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، وعده داد که به حمله موشکی بالستیک حوثی‌های یمن به فرودگاه بین‌المللی بن گوریون که روز یکشنبه رخ داد، پاسخ دهد و افزود که ایران نیز پیامدهایی از این حمله متحمل خواهد شد. در پاسخ، عزیز ناصرزاده، وزیر دفاع ایران، هشدار داد که تهران در صورت حمله آمریکا یا اسرائیل، پاسخ متقابل خواهد داد.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز یکشنبه اعلام کرد که بر تمام فیلم‌های تولیدشده در کشورهای خارجی تعرفه ۱۰۰ درصدی وضع خواهد کرد. مواضع تجاری غیرقابل‌پیش‌بینی او موجب نگرانی سرمایه‌گذاران شده و جریان سرمایه به سوی پناهگاه‌های امن را تشدید می‌کند که به تداوم بهبود قیمت طلا از کف هفته گذشته در نزدیکی ۳۲۰۰ دلار کمک می‌کند.

معامله‌گران پس از انتشار داده‌های اشتغال آمریکا در روز جمعه که بهتر از حد انتظار بود و نشان داد اقتصاد در آوریل ۱۷۷ هزار شغل ایجاد کرده است (در مقابل انتظار برای ۱۳۰ هزار)، پیش‌بینی‌ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از ماه ژوئن را کاهش دادند. جزئیات بیشتر نشان داد که نرخ بیکاری در ۴.۲ درصد ثابت مانده است که بیانگر مقاومت بازار کار آمریکاست.

دلار آمریکا با وجود این، در جذب خریداران قابل‌توجه ناکام مانده و در سایه عدم قطعیت اقتصادی ناشی از تعرفه‌های ترامپ، زیر سقف چند هفته‌ای که پنج‌شنبه گذشته لمس کرد، باقی مانده است. این موضوع پیش از نشست دو روزه بسیار مورد انتظار FOMC که از سه‌شنبه آغاز می‌شود، حمایت بیشتری از جفت XAU/USD می‌کند.

علاوه بر این، سخنرانی‌های مقامات بانفوذ فدرال رزرو در ادامه هفته برای کسب سرنخ‌هایی از مسیر سیاست پولی آتی مورد توجه خواهند بود و می‌توانند تقاضا برای دلار را تحت‌تأثیر قرار دهند. در همین حال، شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا (ISM) در روز دوشنبه، همراه با تحولات تجاری و اخبار ژئوپلیتیکی، می‌تواند برای جفت XAU/USD انگیزه‌ای ایجاد کند.

از دیدگاه تکنیکال، این فلز گرانبها هفته گذشته در زیر سطح بازگشتی ۵۰ درصدی فیبوناچی حرکت صعودی از حوالی اواسط محدوده ۲۹۰۰ دلار، مقاومت نسبی نشان داد. سپس برگشت قیمت از حوالی ۳۲۰۰ دلار، نیازمند احتیاط قبل از اتخاذ موقعیت برای ادامه عقب‌نشینی اخیر از محدوده ۳۵۰۰ دلار یا اوج تاریخی لمس‌شده در آوریل است.

هر صعود بیشتر، با مقاومت سختی در حوالی نقطه حمایتی افقی ۳۲۶۰-۳۲۶۵ دلار، که اکنون به مقاومت تبدیل شده است، مواجه خواهد شد. با این حال، تثبیت قیمت بالای این محدوده می‌تواند طلای جهانی را به منطقه عرضه ۳۳۴۸-۳۳۵۰ دلار ببرد و در مسیر رسیدن به مانع میانی ۳۳۶۷-۳۳۶۸ دلار و عدد گرد ۳۴۰۰ دلار قرار دهد.

از سوی دیگر، ضعف قیمت زیر محدوده ۳۲۲۵ دلار (سطح ۵۰ درصد فیبوناچی) ممکن است پیش از رسیدن به سطح ۳۲۰۰ دلار حمایت محدودی بیابد. شکست قاطع زیر این نقطه، قیمت طلا را در معرض شتاب سقوط به سمت تلاقی ۳۱۷۰-۳۱۶۵ دلار قرار می‌دهد که شامل سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار چهار ساعته است. فروش‌های پی‌در‌پی می‌تواند به عنوان محرکی جدید برای معامله‌گران نزولی عمل کند و راه را برای کاهش بیشتر کوتاه‌مدت هموار سازد.