افزایش EUR/USD و افت دلار در آستانه تصمیم‌گیری فدرال رزرو

یورو / دلار

مفاهیم کلیدی

• EUR/USD با کاهش دلار آمریکا به نزدیکی 1.1325 صعود کرد

• تمرکز معامله‌گران بر بیانیه و کنفرانس خبری فدرال رزرو در روز چهارشنبه

• انتظار برای کاهش مجدد نرخ بهره ECB علی‌رغم تورم بالاتر منطقه یورو

افزایش EUR/USD همزمان با افت دلار آمریکا در آستانه نشست فدرال رزرو

جفت ارز EUR/USD در ساعات معاملاتی دوشنبه اروپا اندکی افزایش یافت و به نزدیکی 1.1325 رسید؛ این در حالی است که این جفت ارز اواخر هفته گذشته به کمترین حد سه‌هفته‌ای یعنی 1.1265 رسیده بود.

این ارز اصلی تحت تأثیر فشار فروش دلار آمریکا در پی تردیدهای مداوم در روابط تجاری آمریکا و چین و احتیاط معامله‌گران پیش از اعلام سیاست‌های پولی فدرال رزرو در روز چهارشنبه، افزایش یافت.

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز عمده دنبال می‌کند، تا حوالی 99.80 سقوط کرد اما در محدوده جمعه معامله می‌شود.

طی آخر هفته، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در گفت‌وگو با خبرنگاران ابراز اطمینان کرد که احتمال دارد توافق‌های تجاری دوجانبه با برخی شرکای تجاری‌اش این هفته اعلام شود. با این حال، او تأیید کرد که این هفته گفت‌وگویی با شی جین‌پینگ، رهبر چین، نداشته اما وجود مذاکرات تجاری میان مقامات دو کشور را نیز رد نکرد.

در حالی که اعلام توافق‌های تجاری دوجانبه از سوی واشنگتن می‌تواند نشان دهد که نگرانی‌ها از تعرفه‌‌های پیشنهادی ترامپ به اوج خود رسیده، بن‌بست طولانی‌مدت میان دو ابرقدرت جهان همچنان معامله‌گران را در حالت احتیاط قرار خواهد داد.

این هفته، مهم‌ترین عامل محرک دلار آمریکا، جلسه سیاست‌گذاری پولی فدرال رزرو است که روز چهارشنبه اعلام خواهد شد. بسیاری انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ بدون تغییر نگه دارد. بنابراین معامله‌گران با دقت بیانیه سیاست‌گذاری و کنفرانس خبری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، را دنبال خواهند کرد تا سرنخ‌هایی درباره چشم‌انداز نرخ بهره به‌دست آورند.

آمار اشتغال ناخالص (NFP) ماه آوریل بهتر از حد انتظار و انتظارات تورمی بالای مصرف‌کننده در مواجهه با سیاست تعرفه‌ای ترامپ، عاملی محدودکننده برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو خواهد بود.

EUR/USD به زیان دلار آمریکا افزایش یافت. یورو (EUR) عمدتاً بدون تغییر معامله می‌شود و معامله‌گران با اطمینان بیشتری انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست سیاست‌گذاری ژوئن مجدد نرخ بهره را کاهش دهد، هرچند داده‌های شاخص هارمونیزه قیمت مصرف‌کننده (HICP) منطقه یورو در آوریل بالاتر از حد انتظار بود.

داده‌های جمعه نشان داد که شاخص اصلی HICP – که اقلام نوسانی مانند غذا، انرژی، الکل و تنباکو را شامل نمی‌شود – با سرعت بیشتری معادل ۲.۷٪ رشد کرده است، در حالی که پیش‌بینی ۲.۵٪ و نرخ ماه مارس ۲.۴٪ بود. در همین دوره، شاخص کلی HICP با رشد ۲.۲٪ نسبت به سال گذشته به‌طور ثابت افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی ۲.۱٪ بود.

معامله‌گران همچنان روی کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی ECB شرط‌بندی می‌کنند، زیرا نسبت به چشم‌انداز اقتصادی منطقه یورو در پی پیامدهای سیاست حمایت‌گرایانه ترامپ بیشتر نگران‌اند تا افزایش اندک فشارهای تورمی.

رویترز گزارش داد که روز جمعه لوئیس دے گوئندوس، نایب‌رئیس ECB، در مصاحبه‌ای با روزنامه اتریشی Die Presse از توان بانک مرکزی برای ادامه کاهش نرخ بهره ابراز اطمینان کرد. دے گوئندوس در پاسخ به این پرسش که ECB تا چه زمانی به کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد، گفت: «این به چگونگی روند تورم بستگی دارد. اما می‌توانیم در اینجا خوشبین باشیم.»

در جلسه روز دوشنبه، جفت ارز EUR/USD تحت تأثیر داده‌های نهایی شاخص مدیران خرید خدمات S&P Global و ISM آمریکا برای آوریل قرار خواهد گرفت. انتظار می‌رود شاخص خدمات ISM با کاهش به ۵۰.۶ نسبت به ۵۰.۸ در مارس همراه باشد که نشان‌دهنده رشد ملایم بخش خدمات است.

جفت EUR/USD روز دوشنبه از کف سه‌هفته‌ای 1.1265 که روز پنجشنبه ثبت کرده بود، به بالای سطح کلیدی 1.1300 بازگشت. این جفت ارز پس از جذب سفارش‌ها در حوالی میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) در حدود 1.1260، جهش کرد. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در محدوده ۴۰.۰۰ تا ۶۰.۰۰ قرار دارد که نشان می‌دهد مومنتوم صعودی تا کنون پایان یافته است؛ با این حال، تمایل به افزایش قیمت همچنان باقی است. در صورت صعود، سطح روانی 1.1500 مقاومت اصلی خواهد بود و در سمت نزول، اوج 25 سپتامبر در 1.1214 حمایت کلیدی برای خریداران یورو محسوب می‌شود.