AUD/USD عقبنشینی میکند در حالی که معاملهگران به پاول و مذاکرات تجاری آمریکا و چین چشم دوختهاند
در روز چهارشنبه دلار استرالیا در پی ناکامی در عبور از یک سطح مقاومت کلیدی، با کاهش قیمت معامله میشود و معاملهگران پیش از اظهارنظر مورد انتظار جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، و مذاکرات سطحبالای تجاری میان آمریکا و چین محتاط شدهاند.
در زمان نگارش این گزارش، جفت ارز AUD/USD در سطح ۰.۶۴۶۷ قرار دارد که از اوج پنجماهه ۰.۶۵۱۵ و کمی پایینتر از سقف دسامبر ۲۰۲۴ یعنی ۰.۶۵۱۵۶ عقبنشینی کرده است.
این کاهش جزئی بازتاب تثبیت قیمت است و نه برگشت روند، زیرا معاملهگران در انتظار شفافیت در سیاستهای پولی، احساسات ریسک جهانی و چشمانداز تقاضای کوتاهمدت مرتبط با چین هستند.
انتظار برای نشست فدرال رزرو و راهنمایی پاول
حرکت بعدی AUD/USD احتمالاً تحت تأثیر سه موضوع کلیدی خواهد بود: راهنمایی سیاستی فدرال رزرو، لحن و نتایج مذاکرات آمریکا و چین و دور جدید محرکهای اقتصادی چین.
نشست فدرال رزرو برای چهارشنبه ساعت ۱۸:۰۰ بهوقت گرینویچ برنامهریزی شده است و بازارها انتظار دارند نرخ بهره بدون تغییر باقی بماند.
تمرکز بازار روی زمان آغاز تسهیل پولی است و برآورد میشود که در ماه ژوئیه کاهش ۲۵ واحد پایه رخ دهد.
معاملهگران بهویژه دنبال آن هستند که آیا اظهارات جروم پاول چشمانداز فعلی را تغییر میدهد یا انتظارات برای چرخش سیاست پولی در اواسط سال را تقویت خواهد کرد.
مذاکرات تجاری آمریکا و چین
اگرچه سیاست پولی در کوتاهمدت نقش اصلی را دارد، مسائل ژئوپلیتیکی نیز مطرح است.
روز سهشنبه، اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، اعلام کرد که مذاکرات تجاری میان مقامات ارشد آمریکا و چین قرار است جمعه در سوئیس آغاز شود.
اگرچه هنوز تأیید رسمی انجامنشده است، بازارها به هر نشانهای از پیشرفت یا شکست این مذاکرات حساس هستند.
برای دلار استرالیا، این مذاکرات اهمیت زیادی دارد؛ زیرا استرالیا یکی از صادرکنندگان عمده سنگ آهن، زغالسنگ و سایر کالاها به چین است و چشمانداز اقتصادی آن به تقاضای چین وابسته است.
هرگونه کاهش تنش تجاری میان واشنگتن و پکن میتواند انتظارات رشد اقتصادی چین را تقویت و بهطور غیرمستقیم از AUD حمایت کند. در مقابل، توقف مذاکرات یا تندتر شدن لحن طرفین میتواند تمایل به ریسک را کاهش دهد و رشد قیمت AUD/USD را محدود کند.
وضعیت اقتصادی استرالیا پس از انتخابات
از سوی دیگر، فضای سیاسی و اقتصادی استرالیا پایدار باقی مانده است.
در روز شنبه، انتخابات فدرال با پیروزی واضح حزب کارگر به رهبری آنتونی آلبانیز به پایان رسید و عدم اطمینان سیاسی را از میان برداشت و انتظارات ثبات سیاستهای اقتصادی را تقویت کرد.
اگرچه نتیجه انتخابات تأثیر مستقیم چندانی بر بازار ارز نداشته است، اما شرایط سرمایهگذاری پایدار را پشتیبانی میکند.
از نظر اقتصادی، نرخ تورم استرالیا بالاتر از دامنه هدف بانک مرکزی است، اما بهتدریج در حال کاهش است.
بازار کار هنوز فشرده است، اگرچه دادههای اخیر نشاندهنده کاهش سرعت استخدام هستند.
انتظار میرود بانک مرکزی استرالیا در کوتاهمدت نرخ بهره را ثابت نگه دارد و تورم و رشد دستمزدها را زیر نظر بگیرد.
این شرایط بهطور کلی برای دلار استرالیا خنثی است و محرکهای خارجی، بهویژه سیاست فدرال رزرو و چین، نقش اصلی را ایفا میکنند.
اقدامات تسهیلی اقتصادی چین
سیاست پولی کلان چین نیز همچنان بر انتظارات نسبت به دلار استرالیا تأثیر میگذارد.
در روز چهارشنبه، مقامات چینی نرخ بهره معیار را ۱۰ واحد پایه کاهش دادند و به ۱.۴٪ رساندند. همچنین نسبت ذخیره قانونی بانکها را ۵۰ واحد پایه کاهش دادند تا حدود ۱ تریلیون یوان (۱۳۸ میلیارد دلار) به سیستم بانکی تزریق شود.
هدف این اقدامات تثبیت تقاضای داخلی و حمایت از رشد اقتصادی در برابر چالشهای فعلی است.
برای استرالیا، تقاضای قویتر چین معمولاً به افزایش صادرات و قیمت کالاها منجر میشود و از دلار استرالیا بهطور غیرمستقیم حمایت میکند.
البته واکنش اولیه بازار محتاطانه بود و سرمایهگذاران اکنون به دنبال تأیید اثرات این محرکها از طریق دادههای تجاری، تولید و اعتبار هستند.
تحلیل تکنیکال نمودار روزانه AUD/USD
از منظر تکنیکال، جفت ارز AUD/USD در ساختار صعودی قرار دارد، اما نتوانسته سطح مقاومت مهم نزدیک به ۰.۶۵۱۵ (هممسیر با اوج دسامبر ۲۰۲۴ یعنی ۰.۶۵۱۵۶) را بشکند.
این جفت ارز اکنون کمی عقبنشینی کرده و درست زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) قرار دارد که در سطح ۰.۶۴۶۱ نقش مقاومت پویایی را ایفا میکند.
شاخصهای مومنتوم همچنان سازنده هستند؛ به عنوان مثال شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه روی ۶۰.۱۲ قرار دارد که بالاتر از سطح میانی ۵۰ است و نشان میدهد خریداران خروج نکردهاند ولی بدون محرک جدید قاطعیت کمتر شده است.
دو سطح کلیدی فیبوناچی در کوتاهمدت از سقف سپتامبر ۲۰۲۴ (۰.۶۹۴۳) تا کف آوریل ۲۰۲۵ (۰.۵۸۶۸) کشیده شدهاند:
• سطح ۳۸.۲٪ در ۰.۶۵۴۹ به عنوان مقاومت اولیه عمل میکند.
• سطح ۵۰.۰٪ در ۰.۶۴۲۸ و ۶۱.۸٪ در ۰.۶۳۰۷ به ترتیب حمایت لایهای فراهم میکنند.
در بازه بلندمدت، فیبوناچی از کف مارس ۲۰۲۰ (۰.۵۵۰۷) تا اوج فوریه ۲۰۲۱ (۰.۸۰۰۷) ترسیم شده است که:
• سطح ۲۳.۶٪ در ۰.۶۶۹۹ و
• سطح ۵۰.۰٪ در ۰.۶۷۵۸
این اهداف تنها در صورت شکست قاطع از محدوده فعلی قابل دسترسی خواهند بود.
یک بسته روزانه بالای ناحیه مقاومت ۰.۶۵۱۵–۰.۶۵۱۵۶ میتواند تأیید شکست باشد و راه را برای رسیدن به ۰.۶۵۴۹ (فیبوناچی ۳۸.۲٪ کوتاهمدت) باز کند.
رالی قویتر میتواند اهداف بلندمدت ۰.۶۶۹۹ و ۰.۶۷۵۸ را فعال کند، خصوصاً اگر پیام دژپسندانهای از پاول، پیشرفت در مذاکرات تجاری یا دادههای قدرتمند اقتصادی چین مشاهده شود.
در صورت عدم حفظ حمایت ۲۰۰ روزه SMA در ۰.۶۴۶۱ و سطح ۵۰.۰٪ فیبوناچی کوتاهمدت در ۰.۶۴۲۸، تمایل نزولی تقویت میشود. در این حالت:
• حمایت ۰.۶۳۸۰ (اوج قبلی محدوده) در معرض تهدید قرار میگیرد،
• و سطح ۶۱.۸٪ کوتاهمدت در ۰.۶۳۰۷ به عنوان حمایت بعدی عمل میکند.
یک لحن جنگطلبانهتر از سوی فدرال رزرو، تشدید تنشهای تجاری یا دادههای ضعیف چین میتواند شتاب نزولی را افزایش دهد.
