USD/CAD در آستانه عبور از میانگین ۲۰۰ روزه؛ تاثیر توافق تجاری آمریکا و چین

USD/CAD از خوشبینی تجاری، اختلاف سیاست‌گذاری و داده‌های آتی آمریکا سود می‌برد

در آغاز هفته، دلار آمریکا (USD) در برابر دلار کانادا (CAD) تقویت شده و در حوالی ۱.۳۹۴۵ معامله می‌شود. این رشد حاصل خوشبینی تازه نسبت به ریسک پس از توافق تجاری آمریکا و چین، اختلاف انتظارات نرخ بهره و انتظار برای انتشار داده‌های مهم اقتصاد آمریکا است.

احساسات ریسک‌پذیری پس از توافق مقامات آمریکایی و چینی برای توقف ۹۰ روزه تعرفه‌های جدید بهبود یافت که فشار بر زنجیره‌های تأمین جهانی را کاهش داد و نگرانی‌ها از رکود اقتصادی کوتاه‌مدت را کمتر کرد. اگرچه کانادا مستقیماً در این توافق شرکت ندارد، این تحولات انتظارات تقاضای جهانی را تقویت و با افزایش اعتماد بازار از دلار آمریکا حمایت کرد.

این آتش‌بس تجاری همچنین انتظارات را برای حفظ سیاست انقباضی فدرال رزرو (Fed) برای مدت طولانی‌تر افزایش داد، زیرا تورم همچنان بالاتر از هدف است و بازار کار مقاومت خود را حفظ کرده است.

این هفته تقویم فشرده‌ای از داده‌های اقتصاد کلان پیش‌رو است که می‌تواند جهت نرخ USD/CAD را شکل دهد. تمرکز بازار روز سه‌شنبه بر گزارش شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه آوریل است. بازارها منتظر رشد ۰.۳ درصد ماهانه برای CPI کلی و هسته‌ای هستند و نرخ سالانه هر یک به ترتیب ۲.۴ و ۲.۸ درصد پیش‌بینی می‌شود.

گرچه CPI برای سیاست‌گذاری فدرال رزرو بسیار مهم است، بخشی از تصویر بزرگ‌تر به شمار می‌رود. چشم‌انداز با اظهارات چند مقام فدرال رزرو به ویژه جروم پاول، رئیس بانک مرکزی، که روز پنج‌شنبه سخنرانی خواهد داشت، تکمیل می‌شود. نظرات او پس از اظهارات پیشین گورنرها والر، جفرسون و دیلی ارائه خواهد شد. این رویدادها نشان می‌دهند آیا فدرال رزرو تمایل به حفظ وضعیت فعلی دارد یا برای کاهش نرخ‌ها در ادامه سال برنامه‌ریزی می‌کند.

طبق نظرسنجی CME FedWatch، انتظار می‌رود نخستین کاهش نرخ در سپتامبر انجام شود، هرچند این زمان‌بندی به داده‌های پیش‌رو حساس است.

در سوی دیگر، شرایط بنیادین در کانادا همچنان فشار روی دلار کانادا را حفظ می‌کند. گزارش بازار کار آوریل از آمار کانادا نشان داد ۷۴۰۰ شغل خالص افزوده شده که از پیش‌بینی ۲۵۰۰ بیشتر است. با این حال، نرخ بیکاری به ۶.۹ درصد افزایش یافت که بالاترین سطح از اواخر سال گذشته بدون در نظر گرفتن تحریف‌های پاندمی است.

این گزارش نشانه‌هایی از تضعیف در بازار کار به ویژه در بخش تولید نشان می‌دهد که کاهش مشاغل در آن ادامه دارد. این روندها انتظارات برای احتمال کاهش نرخ بانک کانادا از ژوئن افزایش داده و اختلاف سیاستی با فدرال رزرو را بیشتر کرده که از پشتیبانی لونی می‌کاهد.

جفت ارز USD/CAD سطح اصلاح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی از روند صعودی سپتامبر ۲۰۲۴ تا فوریه ۲۰۲۵ را در ۱.۳۹۴۴ شکسته است. قیمت اکنون با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (در حال حاضر ۱.۴۰۱۸) درگیر است و مقاومت بعدی در سطح اصلاح ۵۰ درصدی یعنی ۱.۴۱۰۶ قرار دارد.

بستن روزانه بالای ۱.۴۰۱۸ می‌تواند روند صعودی را تقویت و راه را برای اهداف ۱.۴۴۱۵ (بیشترین قیمت آوریل) و احتمالاً ۱.۴۵۳۶ (بیشترین قیمت مارس) هموار کند. با این حال، به دلیل صعود قوی از کف ماه می و داده‌های مهم و اظهارات فدرال رزرو، تثبیت کوتاه‌مدت امکان‌پذیر است.

در سمت حمایت، ۱.۳۹۴۴ (سطح فیبوناچی شکسته) و پس از آن کف نوامبر ۲۰۲۴ در ۱.۳۸۲۳ قرار دارند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود ۵۵.۶ قرار دارد که نشان می‌دهد فضای صعودی بیشتری قبل از رسیدن به شرایط بیش‌خرید وجود دارد.

نمودار روزانه USD/CAD