سقوط قیمت طلا زیر ۳۲۰۰ دلار در پی خوش‌بینی تجاری و رشد بازدهی آمریکا
مفاهیم کلیدی- طلا برای اولین بار از ۱۱ آوریل زیر ۳۲۰۰ دلار سقوط کرد
- افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری و احتیاط فدرال رزرو انتظارات کاهش شدید نرخ را کاهش داد
- معامله‌گران منتظر داده‌های PPI و خرده‌فروشی آمریکا برای پیدا کردن سرنخ‌های تورمی هستند
سقوط قیمت طلا به زیر ۳۲۰۰ دلار در پی خوش‌بینی تجاری و افزایش بازدهی‌ها
طلا نتوانست از تضعیف دلار بهره ببرد، در حالی که بازارها به انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و آمار خرده‌فروشی آمریکا برای یافتن سرنخ‌های تورمی چشم دوخته‌اند.
بهبود تمایل به ریسک در پی دیپلماسی تجاری آمریکا باعث معکوس شدن جریان‌های ورود به دارایی امن شد و قیمت طلا را به پایین‌ترین سطح از ۱۱ آوریل رساند.
افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا و موضع احتیاطی فدرال رزرو، شانس کاهش شدید نرخ بهره را کاهش داده است.
قیمت طلا روز چهارشنبه برای دومین روز از سه روز متوالی کاهش یافت. اصلی‌ترین عامل، بهبود تمایل به ریسک پس از انتشار اخبار مثبت تجاری مربوط به ایالات متحده بود. این موضوع، همراه با شکل‌گیری یک الگوی نزولی در نمودار، فلز زرد را برای اولین بار از ۱۱ آوریل، زیر سطح ۳۲۰۰ دلار قرار داد.
در زمان نگارش این خبر، نرخ XAU/USD حدود ۳۱۸۲ دلار است که بیش از ۲٪ کاهش را نشان می‌دهد. آتش‌بس در جنگ تجاری بین واشنگتن و پکن روحیه معامله‌گران را در شرایطی از عدم قطعیت نسبت به چشم‌انداز اقتصاد جهانی افزایش داده است.
سفر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به خاورمیانه نیز جو بازار را مثبت نگه داشته و او در حال امضای توافق‌نامه با چندین کشور است. اخبار نزدیک شدن توافق‌هایی با ژاپن و کره‌جنوبی جذابیت دارایی امن طلا را کاهش داده و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر سوق داده است.
این موضوع روی فلز بدون بازده طلا تأثیر گذاشت و آن را از بهره بردن از تضعیف دلار بازداشت، در حالی که شایعاتی حاکی از تمایل دولت ترامپ به دلار ضعیف‌تر مطرح بود.
گزارش‌هایی اشاره داشتند که کاخ سفید ممکن است سایر کشورها را تحت فشار قرار دهد تا اجازه دهند ارزهایشان تقویت شود.
بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا روز چهارشنبه به شدت افزایش یافت، با وجود اینکه آخرین گزارش تورم نشان داد شاخص‌های قیمتی در آوریل نسبت به مارس در سطح سالانه تغییری نداشته‌اند. معمولاً در محیط با تورم پایین‌تر، بانک‌های مرکزی سیاست‌های پولی خود را تسهیل می‌کنند. با این حال، موضع «صبر و مشاهده» فدرال رزرو که از جمعه گذشته توسط مقامات تأکید شد، باعث شد معامله‌گران معتقد باشند که تعداد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از دو بار به جای سه بار کاهش می‌یابد.
در هفته جاری، معامله‌گران منتظر انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و آمار خرده‌فروشی آمریکا هستند. بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا ۵.۵ واحد پایه افزایش یافت و به ۴.۵۲۶٪ رسید. هم‌چنین بازده واقعی ۱۰ ساله محافظت‌شده در برابر تورم (TIPS) به ۲.۲۳۴٪ با پنج واحد پایه صعود کرد.
در ماه آوریل، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا با افزایش ۲.۳٪ نسبت به سال گذشته مواجه شد که ۰.۱ واحد کمتر از برآوردها و ماه قبل بود و معیارهای اصلی (بدون اقلام بادوام) بدون تغییر در ۲.۸٪ باقی ماندند.
توافق تعرفه‌ای میان آمریکا و چین تمایل به ریسک را افزایش داد و قیمت طلا را به شدت کاهش داد. با این حال، معامله‌گران باید از تحولات اخیر در سیاست‌های تجاری و ژئوپلیتیک آگاه باشند، زیرا عوامل جدید می‌توانند قیمت طلا را در هر دو جهت حرکت دهند.
انتظار می‌رود در آوریل، شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا از -۰.۴٪ به ۰.۲٪ ماهانه افزایش یابد. شاخص اصلی تولیدکننده (بدون اقلام نوسانی) پیش‌بینی می‌شود از -۰.۱٪ به ۰.۳٪ برسد.
آمار خرده‌فروشی آمریکا در آوریل نیز مورد توجه است و اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند نرخ رشد صفر درصد باشد، در حالی که در مارس ۱.۵٪ افزایش را ثبت کرده بود.
سیر صعودی قیمت طلا به دلیل شکل‌گیری الگوی «دابل تاپ» متوقف شده است. هر چند XAU/USD زیر ۳۲۰۲ دلار معامله می‌شود، فروشندگان باید از این سطح دفاع کنند. در صورت موفقیت، فلز زرد ممکن است به سطوح حمایت بعدی در میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۳۱۵۰ دلار و سپس ۳۱۰۰ دلار سقوط کند. در صورت ضعف بیشتر، هدف بعدی سطح ۳۰۰۰ دلار و در نهایت هدف الگوی دابل تاپ در ۲۹۵۰ دلار خواهد بود. از سوی دیگر، اگر XAU/USD بالای ۳۲۰۰ دلار بازگردد، مقاومت‌های بعدی در ۳۲۵۰ دلار و ۳۳۰۰ دلار قرار دارد.
لینک خبر
