توقف بهبود قیمت طلا از کف یکماهه در نزدیکی SMA200 ساعته
قیمت طلا با فشار تازه فروش روبهرو شده و بخشی از سودهای قوی بهبود روز پنجشنبه را از دست داده است. خوشبینی نسبت به توافق تجاری آمریکا و چین به عنوان مانعی برای این دارایی امن عمل میکند. انتظار برای کاهش نرخهای بهره فدرال رزرو موجب تضعیف دلار آمریکا شده و باید در میان ریسکهای ژئوپلیتیک از شدت زیانها بکاهد.
قیمت طلا (XAU/USD) در استفاده از حرکت بهبود قوی روز گذشته از منطقه ۳۱۲۰ دلار، که پایینترین سطح از ۱۰ آوریل بود، دچار مشکل است و در جلسه آسیایی روز جمعه با فروشندگان جدیدی مواجه شده است.
آتشبس ۹۰ روزه تجاری بین آمریکا و چین بخشی از فشار بر بازارهای جهانی را کاهش داده و به عنوان عامل اصلی مانع برای این فلز امن شمرده میشود. با این حال، ریسکهای ژئوپلیتیک پایدار و دلار آمریکا ضعیفتر ممکن است مانع از اتخاذ موقعیتهای نزولی تهاجمی روی این کالا شوند، بهویژه در شرایطی که امید به کاهشهای بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو وجود دارد.
دادههای کلان جدید آمریکا نشانههایی از فشارهای تورمی را نشان دادند و از احتمال تسهیل بیشتر سیاستهای پولی بانک مرکزی این کشور حمایت کردند. این موضوع موجب کاهش بیشتر بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا شده، خریداران دلار را در حالت دفاعی قرار داده و باید به عنوان نیروی محرک برای قیمت بدون بازده طلا عمل کند. بنابراین بهتر است قبل از گرفتن موقعیت برای از سرگیری اصلاح فلز گرانبها از اوج تاریخی آوریل، منتظر فروش قوی بعدی باشیم.
با این حال، جفت XAU/USD همچنان در مسیر ثبت ضرر هفتگی تحت تأثیر خوشبینی تجارت قرار دارد. آمریکا و چین توافق کردند تعرفهها را به طور قابل توجهی کاهش دهند و توقف ۹۰ روزهای را برای نهایی کردن یک توافق گستردهتر آغاز کنند که نشانهای از کاهش تنش میان دو اقتصاد بزرگ جهان است. همچنین، رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به مذاکرات جاری با هند، ژاپن و کره جنوبی اشاره کرد.
مذاکرهکنندگان روسیه و اوکراین و هیأتی از آمریکا در حال حاضر برای نخستین گفتوگوهای مستقیم صلح در سه سال گذشته در استانبول ترکیه هستند. اما غیبت ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، امیدها برای هرگونه پیشرفت در جهت پایان دادن به جنگ طولانی را بر باد داده است.
در همین حال، ارتش اسرائیل از صبح پنجشنبه حملات خود را در نوار غزه تشدید کرده و تا کنون حداقل ۱۴۳ فلسطینی کشته شدهاند. این موضوع ریسکهای ژئوپلیتیک را فعال نگه میدارد که همراه با نبود تقاضای خرید دلار آمریکا میتواند از قیمت طلا حمایت کند.
دو گزارش اقتصادی ضعیف منتشرشده از آمریکا در روز پنجشنبه، شرطبندی بازارها روی کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را تأیید کردند. این موضوع به نوبه خود، باعث افت شدید بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا و تضعیف دلار شد و تا حدی از فلز زرد بدون بازده حمایت کرد.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای تقاضای نهایی در آمریکا در آوریل ۰.۵ درصد کاهش یافت که نخستین افت ماهانه از سال ۲۰۲۳ به شمار میرود. این افت در ادامه ضعیفتر شدن شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در روز سهشنبه است که با پایینترین نرخ سالانه از فوریه ۲۰۲۱ افزایش یافت و بار دیگر نشانههای کاهش فشارهای تورمی را تأیید کرد.
به طور جداگانه، وزارت بازرگانی آمریکا گزارش داد که فروش خردهفروشی در آوریل ۰.۱ درصد افزایش یافته است در حالی که رشد ماه قبل آن برای ۱.۷ درصد تعدیل شده بود. این مسئله احتمال تجربه چند فصل رشد کند در اقتصاد آمریکا را افزایش داده و بار دیگر انتظارات سیاست پولی انبساطی فدرال رزرو را تقویت میکند.
از دیدگاه تکنیکال، حرکت بازیابی مناسب از کف یکماهه در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دورهای (SMA) در چارت ۴ ساعته، در محدوده ۳۲۵۲ تا ۳۲۵۵ دلار متوقف شده است، در حالی که اسیلاتورهای چارت روزانه همچنان منفی هستند. این شرایط احتیاط در انتظار خرید قوی بعدی را توجیه میکند تا مطمئن شویم روند نزولی XAU/USD در هفته گذشته به پایان رسیده و بتوان موقعیتهای صعودی جدید گرفت. در همین حال، افت قیمت به زیر ۳۲۰۰ دلار ممکن است ابتدا در محدوده ۳۱۷۸ تا ۳۱۷۷ دلار حمایت شود. ادامه فروش میتواند قیمت طلا را در معرض تسریع نزول به سوی کف نوسانی شبانه و حوالی ۳۱۲۰ دلار قرار دهد. سیر نزولی ممکن است تا ۳۱۰۰ دلار نیز ادامه یابد و در مسیر حرکت به سوی حمایت بعدی در محدوده ۳۰۶۰ دلار قرار بگیرد. از سوی دیگر، منطقه ۳۲۵۲ تا ۳۲۵۵ دلار ممکن است همچنان به عنوان سد مقاومت عمل کند. تثبیت قیمت بالای این ناحیه میتواند باعث ایجاد موج پوشش موقعیتهای کوتاه و بازپسگیری ۳۳۰۰ دلار شود. عبور قطعی از این سطح میتواند سوگیری منفی کوتاهمدت را خنثی کرده و مومنتوم را به نفع خریداران تغییر دهد و راه را برای سودهای بیشتر باز کند.