انتظار کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی استرالیا؛ تمرکز بر چشمانداز تورم و رشد
بانک مرکزی استرالیا (RBA) قرار است در نشست سیاست پولی ماه مه خود روز سهشنبه نرخ بهره رسمی (نرخ نقدی) را ۲۵ واحد پایه کاهش داده و از ۴.۱ درصد به ۳.۸۵ درصد برساند.
اعلام این تصمیم در ساعت ۰۴:۳۰ گرینویچ انجام میشود. پیشبینیهای بهروز شده اقتصادی همراه با بیانیه سیاستی منتشر خواهد شد و کنفرانس خبری گورنر میشل بالوک در ساعت ۰۵:۳۰ گرینویچ برگزار میشود.
با توجه به اینکه کاهش نرخ بهره از قبل در قیمتها لحاظ شده است، معاملهگران به دقت پیشبینیهای اقتصادی بهروز شده و اظهارات گورنر بالوک را دنبال خواهند کرد تا جهت بعدی نرخها و دلار استرالیا (AUD) را تعیین کنند.
آمار اقتصادی استرالیا و پیامدها
مجموعهای از آمارهای اقتصادی اخیر استرالیا برخلاف پیشبینی بازارها از کاهشهای بیشتر نرخ بهره در سال جاری عمل کرد. اقتصاد استرالیا در آوریل ۸۹ هزار شغل جدید ایجاد کرد که بهطور چشمگیری بالاتر از پیشبینی ۲۰ هزار شغل بود. همچنین، رقم مارس به جای ۳۲.۲ هزار شغل، ۳۶.۴ هزار شغل گزارش شد. نرخ بیکاری در آوریل بدون تغییر و در سطح ۴.۱ درصد باقی ماند.
شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) سهماهه اول استرالیا نسبت به دوره مشابه سال قبل ۲.۴ درصد افزایش یافت که بالاتر از پیشبینی ۲.۲ درصد و برابر با رشد ۲.۴ درصد دوره قبل بود. شاخص تورم همتراش (Trimmed Mean CPI)، معیار مهم تورم برای RBA، ۰.۷ درصد بهصورت سهماهه و ۲.۹ درصد بهصورت سالانه رشد کرد. هدف تورمی بانک مرکزی استرالیا بازه ۲ تا ۳ درصد است.
شاخص دستمزدها (Wage Price Index) در سهماهه اول سال سالانه ۳.۴ درصد رشد کرد که بالاتر از پیشبینی و رقم دوره قبل یعنی ۳.۲ درصد بود. بهصورت سهماهه نیز دستمزدها ۰.۹ درصد افزایش یافت که از پیشبینی ۰.۸ درصد فراتر رفت.
چشمانداز سیاست پولی و نظرات تحلیلگران
بازار کار قوی و تورم پایه بالاتر ممکن است باعث شود RBA در چشمانداز سیاستی خود نسبتاً محتاط باشد. علاوه بر این، بازنگریها در پیشبینی رشد و تورم مسیر آینده نرخ بهره را روشنتر خواهد کرد.
تحلیلگران TD Securities میگویند: «بازارهای مبادلات نرخ بهره شبانه (OIS) کاملاً کاهش ۲۵ واحد پایه را قیمتگذاری کردهاند. نکته مهم ارزیابی RBA از ریسکهای ناشی از تعرفهها خواهد بود. ما انتظار کاهش اندک پیشبینیهای GDP را داریم، اما بعید است CPI بهطور قابلتوجهی تغییر کند.»
انتظار میرود گورنر میشل بالوک درباره چشمانداز اقتصادی و تورم، به ویژه با توجه به تعرفههای آمریکا، هشدار دهد و احتمالاً بر لزوم احتیاط در سیاست تأکید کند. اظهارات محتاطانه او میتواند روند بازیابی AUD/USD را احیا کند. اگر او نگرانیهایی درباره چشمانداز اقتصادی مطرح کند و همزمان به کاهشهای بیشتر نرخ اشاره کند، دلار استرالیا احتمالاً تحت فشار فروش شدید قرار گرفته و به سمت سطح ۰.۶۳۰۰ بازمیگردد.
تحلیل تکنیکال AUD/USD
دوانی میهتا، تحلیلگر ارشد جلسه آسیا در FXStreet، شاخصهای کلیدی را برای معامله AUD/USD پس از تصمیم RBA برجسته میکند: «AUD/USD در محدوده بین میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه و ۵۰ روزه نوسان میکند. RSI ۱۴ روزه بالای خط میانی و نزدیک به ۵۳ قرار دارد که پتانسیل صعودی را حفظ میکند.»
او اضافه میکند: «کاهش رابتخواهانه میتواند AUD/USD را به سمت میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در سطح ۰.۶۳۳۳ سوق دهد و در صورت عبور از آن، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در ۰.۶۲۹۹ آزمایش خواهد شد. اگر فشار فروش تشدید شود، سطح روانی ۰.۶۲۵۰ خط دفاعی خریداران خواهد بود. برعکس، خریداران برای از سرگیری روند صعودی به بالای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۰.۶۴۵۲ نیاز دارند تا هدف بعدی خود را در بالاترین سقف ۲۵ نوامبر (۰.۶۵۵۰) و سپس آستانه ۰.۶۶۰۰ دنبال کنند.»