قیمت طلا در معرض سقوط زیر ۳۲۰۰ دلار با امید به آتشبس روسیه-اوکراین
قیمت طلا در شرایطی کاهش یافت که خوشبینی نسبت به تجارت جهانی و کاهش تقاضای دارایی امن ادامه دارد. جفت XAU/USD علیرغم انتظار کاهش نرخهای فدرال رزرو و تضعیف دلار آمریکا، نتوانست خریداران را جذب کند. حتی ریسکهای ژئوپلیتیک نیز حمایت محسوسی از این فلز گرانبها نکرده است.
در جلسه آسیایی روز سهشنبه، عرضه تازهای وارد بازار شد و قیمت طلا پس از رشد روز قبل تحت تأثیر جو مثبت بازار معکوس شد.
با وجود کاهش غیرمنتظره رتبه اعتباری دولت آمریکا توسط مودیز در روز جمعه، سرمایهگذاران همچنان از خوشبینی نسبت به توافق تجاری ۹۰ روزه آمریکا و چین استقبال میکنند. این خوشبینی در بازارهای سهام نمایان است و تقاضا برای داراییهای امن را تضعیف و قیمت طلا را تحت فشار قرار داده است.
در عین حال، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو بهدنبال نشانههای کند شدن تورم و چشمانداز اقتصادی ضعیف، نتوانست دلار آمریکا را به اندازه کافی تقویت کند. با این وجود، تضعیف دلار هم کمکی به افزایش قیمت طلا نکرده است. حتی ریسکهای ژئوپلیتیک پایدار، جذابیتی برای خریداران ایجاد نمیکند و مسیر حرکت XAU/USD را به سمت کاهش نشان میدهد. با این حال، نوسان محدود قیمت در هفته گذشته نیازمند احتیاط است.
مودیز روز جمعه رتبه اعتباری آمریکا را به «Aa1» تنزل داد و نگرانیهایی درباره افزایش بدهیهای دولت مطرح کرد. این خبر اما در سایه خوشبینی تجاری تاثیر اندکی بر احساسات ریسکپذیری جهانی داشت و نتوانست طلا را از سقوط روز قبل نجات دهد.
معاملهگران پس از انتشار آمار ضعیف تورم و فروش خردهفروشی هفته گذشته، شرطهای خود را برای کاهش نرخهای فدرال رزرو در ۲۰۲۵ افزایش دادند. قیمتگذاری فعلی بازار احتمال حداقل دو کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ را بالا میداند و دلار آمریکا را در نزدیکی کمترین سطح یک هفتهای نگه داشته است.
رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، اعلام کرد که تورم با سرعت پیشبینیشده به هدف نمیرسد و انتظارات تورمی نگرانکننده هستند. او افزود که تعداد کاهش نرخها در سال جاری وابسته به شرایط خواهد بود و احتمالا تنها یک کاهش نرخ خواهیم داشت.
جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، گفت که دادههای اخیر اقتصادی بسیار خوب بوده و بازار کار تقریبا متعادل است، اما برخی شاخصهای پیشنگر نگرانیهایی را نشان میدهند. او بر عدم قطعیت اقتصادی تاکید کرد و افزود سیاست پولی در وضعیت مناسبی قرار دارد.
فیلیپ جفرسون، معاون رئیس فدرال رزرو، اظهار داشت که ممکن است قیمتها یکبار بهخاطر تعرفهها افزایش یابد، اما باید مطمئن باشیم این امر به تورم ساختاری تبدیل نشود. او گفت هنوز زود است تاثیر سیاستهای تجاری بر بازار کار را ارزیابی کرد و فدرال رزرو سیاست فعلی را حفظ میکند تا انتظارات تورمی لنگر داشته باشد.
نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، تاکید کرد که ابهامات ناشی از سیاستهای تجاری دولت ترامپ، اعتماد سرمایهگذاران را تضعیف کرده است. او افزود برای آینده اقتصاد آمریکا فرصتهای شغلی زیادی وجود خواهد داشت و از رویکرد صبر و انتظار فدرال رزرو تا روشن شدن وضعیت تعرفهها حمایت کرد.
تغییرات ژئوپلیتیک
در جبهه ژئوپلیتیک، ارتش اسرائیل برای افزایش فشار بر حماس جهت پذیرش آتشبس موقت، دستور تخلیه اهالی خانیونس در جنوب غزه را صادر کرد. بنیامین نتانیاهو، نخستوزیر اسرائیل، مدعی شد نیروهای دفاعی این کشور کنترل کامل غزه را در دست خواهند گرفت.
همزمان، دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در پلتفرم «Truth Social» اعلام کرد روسیه و اوکراین بلافاصله پس از تماسهای تلفنی جداگانه با او، توافق کردهاند مذاکرات آتشبس را آغاز کنند. او افزود جزئیات گفتوگوها مستقیما میان دو طرف مذاکره خواهد شد.
تحلیل تکنیکال
از منظر فنی، شکست حمایت تبدیلشده به مقاومت میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره روی نمودار ۴ ساعته و ریزش پس از آن همجهت با نزولی بودن نوساننماهای ساعتی و روزانه، مسیر نزولی XAU/USD را تایید میکند. افت زیر محدوده ۳۲۰۰ دلار و منطقه حمایتی ۳۱۷۸-۳۱۷۷ دلار میتواند راه را برای حرکت به سمت کف هفته گذشته حدود ۳۱۲۰ دلار و سپس ۳۱۰۰ و در صورت شکسته شدن قاطع ۳۰۶۰ دلار، هموار کند. در سمت مقابل، مقاومت قوی ۳۲۵۰-۳۲۵۲ دلار مانع اصلی است و عبور پایدار از آن میتواند نشانه کفسازی و راه را برای صعود تا ۳۲۷۴-۳۲۷۵ دلار و حتی سطح روانی ۳۳۰۰ دلار هموار سازد.
