پوند استرلینگ در پی تنزل رتبه آمریکا و تنش تجاری، به اوج سه‌ماهه نزدیک شد

پوند / دلار

مفاهیم کلیدی

• مودیز رتبه اعتباری آمریکا را کاهش داد؛ پوند در برابر دلار صعود کرد

• اتهام چین به آمریکا برای تضعیف مذاکرات تجاری و هشدار درباره تراشه‌های هواوی

• سرمایه‌گذاران منتظر تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو و بانک انگلستان هستند

پوند استرلینگ به دلیل تنزل رتبه اعتباری آمریکا و نگرانی‌های تجاری، به صعود ادامه می‌دهد

پوند استرلینگ با افزایش بیشتر به نزدیکی 1.3380 در برابر دلار آمریکا رسید، زیرا مؤسسه مودیز رتبه اعتباری بدهی‌های دولتی آمریکا را کاهش داد و نگرانی‌های تازه‌ای پیرامون روابط تجاری آمریکا-چین مطرح شد.

چین آمریکا را متهم کرد که با هشدار واشنگتن درباره استفاده از تراشه‌های هوش مصنوعی هواوی در سراسر جهان، مذاکرات تجاری اخیر را تضعیف می‌کند.

هم‌زمان، بریتانیا پس از امضای توافق‌های تجاری با هند و آمریکا، با اتحادیه اروپا به یک توافق «تنظیم مجدد» دست یافت.

صعود پوند در معاملات اروپایی

در ساعات معاملاتی اروپایی روز سه‌شنبه، پوند استرلینگ (GBP) به نزدیکی 1.3380 در برابر دلار آمریکا (USD) صعود کرد. جفت ارز GBP/USD برای دومین روز متوالی افزایش یافت، زیرا ارزش دلار آمریکا پس از کاهش یک درجه‌ای رتبه اعتباری بدهی‌های دولتی ایالات متحده توسط مودیز، تحت فشار قرار گرفت.

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را مقابل شش ارز عمده رصد می‌کند، در نزدیکی پایین‌ترین سطح هفتگی خود اندکی بالای 100.00 تضعیف شد.

کاهش رتبه اعتباری آمریکا توسط مودیز

روز جمعه، مودیز رتبه بلندمدت انتشار و رتبه بدهی‌های بدون وثیقه بلندمدت آمریکا را از Aaa به Aa1 کاهش داد، به دلیل افزایش بدهی دولت این کشور که به 36 تریلیون دلار رسیده است. این اقدام موجب نگرانی سرمایه‌گذاران درباره سرمایه‌گذاری در دارایی‌های آمریکا شد و بازدهی اوراق قرضه دولتی این کشور به طور قابل توجهی افزایش یافت.

واکنش اولیه بازدهی اوراق خزانه‌داری 10 ساله آمریکا پس از کاهش رتبه، قوی بود و رکورد بیش از یک ماهه‌ای حدود 4.56% ثبت کرد. پس از شوک اولیه، بازدهی‌ها به نزدیکی 4.45% بازگشتند.

اتهام چین به تضعیف مذاکرات تجاری

دلیل دیگری که دلار آمریکا در برابر سایر ارزها تحت فشار باقی ماند، اتهام چین به آمریکا مبنی بر تضعیف مذاکرات تجاری سطح بالا در ژنو طی آخر هفته گذشته است. این اتهام از جانب پکن پس از اظهارات وزارت بازرگانی آمریکا مطرح شد که استفاده از تراشه‌های هوش مصنوعی هواوی و مدل‌های هوش مصنوعی چینی را توصیه نمی‌کرد.

یک سخنگوی وزارت بازرگانی چین این توصیه وزارت بازرگانی آمریکا را «تبعیض‌آمیز» و «مختل‌کننده بازار» توصیف کرد و از واشنگتن خواست تا «اشتباهات خود را اصلاح کند.»

گزارشی از بلومبرگ نشان داد که این وزارتخانه راهنمایی‌ای منتشر کرده تا روشن سازد «استفاده از تراشه‌های Ascend هواوی نقض کنترل‌های صادراتی دولت آمریکا است». این نهاد همچنین درباره «پیامدهای احتمالی استفاده از تراشه‌های آمریکایی برای آموزش و استنتاج مدل‌های هوش مصنوعی چینی» هشدار داده است.

انتظارات در مورد سیاست پولی فدرال رزرو

در همین حال، سرمایه‌گذاران به دنبال سرنخ‌های جدیدی درباره میزان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال جاری هستند. شماری از مقامات فدرال رزرو خواستار صبر بیشتر شده‌اند، زیرا برای ارزیابی چشم‌انداز اقتصادی پس از تغییرات مهم در سیاست‌های اقتصادی، به داده‌های بیشتری نیاز دارند.

روز دوشنبه، رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال رزرو آتلانتا، اعلام کرد که بازگشت تورم به سطح 2% زمان بیشتری خواهد برد و پیش‌بینی کرد که امسال یک بار نرخ بهره کاهش یابد.

توافقات تجاری بریتانیا با اتحادیه اروپا

پوند استرلینگ در روز سه‌شنبه در برابر همتایان خود به جز ین ژاپن (JPY) افزایش یافت. این ارز بریتانیا به دلیل امضای توافق تجاری، دفاعی و امنیتی با اتحادیه اروپا تقویت شد که پس از برگزیت روابط این کشور با قاره اروپا را عمیق‌تر می‌کند.

این سومین توافق دو‌جانبه بریتانیا است که در ماه جاری پس از تکمیل دو توافق با هند و آمریکا به امضا رسیده است.

نکات کلیدی توافق SPS و سرمایه‌گذاری‌ها

نکات اصلی توافق بین بریتانیا و اتحادیه اروپا شامل پیمان بهداشت و فیتوسنیتری (SPS) است که هدف آن حذف بررسی‌های معمول بر محصولات حاصل از حیوانات و گیاهان است، مشارکت بریتانیا در هزینه‌های دفاعی تاریخی منطقه یورو و سرمایه‌گذاری 360 میلیون پوندی در صنعت ماهیگیری.

تحکیم روابط قوی بین اتحادیه اروپا و بریتانیا در زمانی که تنش‌های اقتصادی جهانی به دلیل تعرفه‌های متقابل توسط دولت دونالد ترامپ وجود دارد، برای هر دو اقتصاد سودمند است.

انتظارات تورمی در بریتانیا

در جبهه داخلی، سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) بریتانیا برای آوریل هستند که روز چهارشنبه منتشر می‌شود. بر اساس این شاخص، تورم پایه – که اقلام ناپایدار غذا، انرژی، الکل و تنباکو را کنار می‌گذارد – انتظار می‌رود با سرعت بیشتری معادل 3.7% رشد کند، در حالی که در مارس 3.4% بود.

پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت مصرف‌کننده کلی با سرعت قوی 3.3% افزایش یابد در برابر 2.6% ماه قبل.

اثر داده‌های تورمی بر سیاست نرخ بهره بانک انگلستان

اگر داده‌ها فشارهای قیمتی شتابنده را نشان دهند، معامله‌گران را وادار به کاهش انتظارات برای کاهش‌های بیشتر نرخ بهره توسط بانک انگلستان (BoE) خواهد کرد. اوایل این ماه، BoE نرخ‌های اصلی وام‌دهی را 25 واحد پایه به 4.25% کاهش داد و با رأی 7-2، رویکرد «گام‌به‌گام و محتاطانه» برای کاهش نرخ بهره را هدایت کرد.

دو نفر از هفت عضو کمیته سیاست پولی (MPC)، سواتی دینگرا و آلن تیلور، به کاهش بزرگ‌تر 50 واحدی رأی دادند. روز دوشنبه، دینگرا توضیح داد که او به کاهش غیرمعمول نرخ بهره علاقه‌مند بود تا نشان دهد اقتصاد به کدام سمت در حرکت است. به گزارش رویترز، دینگرا در مصاحبه‌ای با روزنامه فایننشال تایمز گفت: «من می‌توانم زمان‌هایی را انتخاب کنم که بخواهم بیانیه‌ای قاطع درباره مسیر اقتصاد ارائه دهم.»

تحلیل فنی GBP/USD

پوند استرلینگ روز سه‌شنبه در محدوده‌ای محکم حول 1.3380 در برابر دلار آمریکا معامله می‌شود. جفت ارز GBP/USD بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) قرار دارد که حول سطح 1.3280 است و این موضوع نشان از روند صعودی کوتاه‌مدت دارد.

شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) در لبه بالایی دامنه 40.00-60.00 قرار دارد. اگر RSI بتواند بالای 60.00 بسته شود، نشانه‌ای از آغاز موج صعودی تازه خواهد بود.

در سمت صعودی، اوج سه‌ساله 1.3445 به‌عنوان مهم‌ترین مقاومت عمل می‌کند و در سمت نزولی، سطح روانی 1.3000 حمایت اصلی به شمار می‌آید.