پزو مکزیک به بالاترین رکورد سالانه رسید؛ اضطراب پیش از رأی‌گیری مالی ترامپ

مفاهیم کلیدی

• پزو مکزیک به بالاترین سطح سالانه رسید و USD/MXN به زیر ۱۹.۳۰ افت کرد

• ابهامات طرح مالی ترامپ فشار بر دلار را افزایش داده و بازارها در انتظار رأی‌گیری مجلس هستند

• تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد روند نزولی USD/MXN با مقاومت در ۱۹.۳۰ و حمایت بعدی در ۱۹.۲۰ ادامه دارد

پزوی مکزیک به بالاترین رکورد سالانه رسید

پزوی مکزیک (MXN) روز سه‌شنبه در برابر دلار آمریکا (USD) تقویت شد و به بالاترین سطح خود از ابتدای سال جاری رسید. این حرکت در حالی صورت گرفت که بازارها قبل از رأی‌گیری مجلس نمایندگان بر سر «قانون مالی یک طرح بزرگ زیبا» ترامپ، با احتیاط بیشتری عمل می‌کنند.

ابهام در قانون مالی پیشنهادی، تحت عنوان «One Big Beautiful Bill»، فشار سنگینی بر دلار وارد کرده است. سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند پیامدهای این طرح را بر سیاست‌های مالی و سطح بدهی ایالات متحده ارزیابی کنند.

در معاملات نشست اروپایی، ضعف مجدد دلار آمریکا، زمینه را برای پیشتازی پزوی مکزیک فراهم کرد و نرخ USD/MXN با ۰.۱۵٪ کاهش، به زیر سطح ۱۹.۳۰ رسید.

هم‌زمان با تأثیر حرکت دلار بر جهت‌گیری کلی بازار، تغییرات در احساسات نسبت به USD که ناشی از سیاست مالی آمریکا، داده‌های اقتصادی یا سیگنال‌های فدرال رزرو باشد، معمولاً مسیر کوتاه‌مدت USD/MXN را تعیین می‌کند و پزو نیز متناسب واکنش نشان می‌دهد.

رأی‌گیری طرح مالی ترامپ و اثرات بر دلار

مجلس نمایندگان قرار است روز چهارشنبه به طرح «One Big Beautiful Bill» رأی دهد. این طرح قصد دارد قانون کاهش مالیات و مشاغل سال ۲۰۱۷ را تمدید کرده و تدابیر جدیدی برای کاهش مالیات معرفی کند. اگرچه این طرح می‌تواند رشد کوتاه‌مدت را تحریک کند، پیش‌بینی می‌شود در دهه آینده کسری بودجه فدرال را به‌شدت افزایش دهد که نگرانی‌هایی درباره پایداری بدهی بلندمدت آمریکا و فشار بر دلار ایجاد می‌کند.

سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو و تازه‌های اعتباری

در طول روز، سخنرانی‌هایی از توماس بارتکین، آلبرتو موسالم، آدریانا کوگلر، رافائل بوستیک، مری دالی و بث هَمَک برنامه‌ریزی شده است. بازارها با دقت اظهارنظرهای آن‌ها را رصد می‌کنند تا سرنخ‌هایی درباره چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو در شرایط ابهام مالی و اقتصادی به‌دست آورند.

روز جمعه، مؤسسه رتبه‌بندی مودیز نیز رتبه اعتباری ایالات متحده را کاهش داد. با افزایش ریسک اعتباری درک‌شده، آمریکا ناچار است برای جذب سرمایه‌گذاران، نرخ‌های بهره بالاتری ارائه دهد تا از انتقال سرمایه به دارایی‌های ایمن دیگر جلوگیری کند.

تقویم اقتصادی و پیش‌بینی‌ها

در روز چهارشنبه، مکزیک آمار فروش خرده‌فروشی ماه مارس را منتشر خواهد کرد و روز پنج‌شنبه شاخص تورم نیم‌ماهه ماه مه و داده‌های تولید ناخالص داخلی فصل اول خود را ارائه می‌دهد. در همین حال، S&P Global روز پنج‌شنبه PMI مقدماتی ماه مه و آمار فروش خانه‌های موجود برای ماه آوریل در آمریکا را منتشر خواهد کرد.

تحلیل فنی USD/MXN

جفت ارز USD/MXN به پایین‌ترین سطح خود از ماه اکتبر رسیده و با عبور از سطح حمایت روانی پیشین ۱۹.۳۰، اکنون این نرخ به عنوان مقاومت عمل می‌کند. قیمت‌ها در زیر خط روند نزولی شکل‌گرفته در ماه آوریل قرار دارند. شاخص قدرت نسبی (RSI) با مقدار ۳۶.۱۹، افزایش مومنتوم نزولی را نشان می‌دهد و از آنجا که رقم ۳۰ به‌عنوان محدوده اشباع فروش در نظر گرفته می‌شود، روند نزولی همچنان ادامه دارد.

در صورت کاهش نرخ به زیر ۱۹.۲۰، احتمال بازگشت به کف ماه اکتبر در حدود ۱۹.۱۱ وجود دارد و راه را برای رسیدن به سطح ۱۹.۰۰ هموار می‌کند. از سوی دیگر، اگر دلار تقویت شود و قیمت‌ها بالای خط روند نزولی قرار گیرند، ممکن است USD/MXN سطح کف آوریل نزدیک به ۱۹.۴۷ را مجدداً آزمایش کند و میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (SMA) در حوالی ۱۹.۵۳ نقش ایفا کند.