قیمت طلا جهش کرد و از ۳۲۸۰ دلار عبور کرد
قیمت طلا برای دومین روز متوالی در روز سهشنبه افزایش یافت، چرا که ارزش دلار آمریکا به دلیل عدمقطعیت پیرامون سیاستهای تجاری و وضعیت مالی ایالات متحده پس از تنزیل رتبه اعتباری بدهی آمریکا توسط مودیز در جمعه گذشته کاهش پیدا کرد. در زمان نگارش این خبر، هر اونس طلا (XAU/USD) با بیش از ۱.۵٪ رشد، به ۳۲۷۸ دلار معامله میشود.
تقاضا برای فلز زرد در حالی افزایش یافته است که شاخصهای سهام آمریکا در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی قرمز شدند. تنزیل رتبه اعتباری دولت آمریکا از AAA به AA1 با چشمانداز باثبات و نگرش منفی از سوی مودیز، بر احساسات سرمایهگذاران تأثیر گذاشت و آنها را به سمت داراییهایی مانند طلا سوق داد.
در همین حال، مواضع مقامهای فدرال رزرو همچنان محتاطانه است و هیچیک از آنها تا کنون به کاهش فوری نرخ بهره اشاره نکردهاند. رافائل بوستیک از فدرال رزرو آتلانتا اعلام کرد که تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال ۲۰۲۵ محتمل میداند. بث همک از فدرال رزرو کلیولند هشدار داد که سیاستهای مالی دولت آمریکا، مدیریت اقتصاد و تحقق دو مأموریت فدرال رزرو را پیچیدهتر کرده است و احتمال سناریوی رکود تورمی را افزایش میدهد. آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس نیز اخیراً اعلام کرد که سیاست پولی در موقعیت مناسبی قرار دارد.
اگرچه بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا در جلسه معاملاتی افزایش یافته است، اما این موضوع مانع از رشد قیمت طلا نشده است. در مقابل، کاهش نرخ بهره توسط بانکهای مرکزی بزرگ به جذابیت داراییهای بدون بازدهی مانند طلا دامن زده است؛ در جلسه آسیایی، بانک مرکزی چین نرخها را کاهش داد و پس از آن بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ رسمی را از ۴.۱۰٪ به ۳.۸۵٪ کاهش داد.
علاوه بر این، ریسکهای ژئوپلیتیک نیز عاملی دیگر برای صعود XAU/USD هستند؛ شکست در دستیابی به آتشبس میان روسیه و اوکراین و تشدید تنشها در خاورمیانه ممکن است سرمایهگذاران را به سمت طلا سوق دهد.
معاملهگران در این هفته به سخنرانیهای فدرال رزرو، شاخصهای Flash PMI، دادههای بخش مسکن و آمار اولیه درخواست بیمه بیکاری چشم خواهند دوخت.
بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا در پی اقدامات مودیز به حدود ۴.۴۷۷٪ رسیده و نزدیک به سه واحد پایه افزایش یافته است. همچنین بازدهی واقعی آمریکا سه واحد پایه بالا رفته و به ۲.۱۱۷٪ رسیده است. شاخص دلار (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز دیگر رصد میکند، با ۰.۲۱٪ کاهش به ۱۰۰.۱۷ رسید. هرچند این شاخص از پایینترین سطح روزانه یعنی ۱۰۰.۰۶ کمی فاصله دارد، اما سرمایهگذاران به دنبال دارایی امن، به طلا روی آوردهاند.
آلبرتو موسالم گفت اگر انتظارات تورمی از چارچوب خود خارج شود، سیاست فدرال رزرو باید بر ثبات قیمتها متمرکز باشد. او همچنین تأکید کرد که هنوز مشخص نیست آیا تعرفهها تأثیر موقتی یا پایدار بر تورم خواهند داشت.
مودیز هفته گذشته رتبه اعتباری دولت آمریکا را از AAA به Aa1 تنزیل کرد و اعلام نمود که بیش از یک دهه بیعملی دولتهای متوالی و کنگره در بهبود وضعیت مالی، منجر به تضعیف پایداری بدهیهای بلندمدت شده است.
در این شرایط، بانکهای بزرگ معتقدند طلا همچنان مسیر صعودی خود را تا سال آینده ادامه خواهد داد. گلدمن ساکس پیشبینی کرده است که میانگین قیمت طلا تا پایان سال به ۳۷۰۰ دلار برسد و تا نیمه دوم ۲۰۲۶ از ۴۰۰۰ دلار عبور کند.
از منظر تکنیکال، قیمت طلا در راه خنثیسازی الگوی «دو قله» قرار دارد و در کوتاهمدت میتواند به ۳۳۰۰ دلار برسد. ادامه روند صعودی با عبور از مقاومتهای روانی ۳۳۵۰ و سپس ۳۴۰۰ دلار تأیید میشود و در صورت تثبیت بالای ۳۴۰۰ دلار، احتمال رسیدن به ۳۴۳۸ (اوج ۷ می) و ۳۵۰۰ دلار افزایش خواهد یافت. در سوی مقابل، ریزش زیر ۳۲۵۰ دلار حمایت بعدی در محدوده ۳۲۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۳۱۷۶ دلار خواهد بود و با از دست رفتن آن، کفهای ۳۱۰۰ دلار هدف بعدی خواهند بود.
