رشد دلار استرالیا با تضعیف دلار آمریکا و نگرانی از کسری بودجه
دلار استرالیا (AUD) در بحبوحه تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری، در روز جمعه رشد کرد.
جفت AUD/USD پس از ثبت زیان در جلسه قبل جهش کرد، زیرا بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا با افت از ۵٫۱۵ درصد به ۵٫۰۳ درصد، فشار بر دلار را افزایش داد.
دو عاملی که بر تضعیف دلار آمریکا مؤثر بودند، کاهش بازده اوراق و تصویب طرح «One Big Beautiful Bill» دونالد ترامپ در مجلس نمایندگان آمریکا است که نگرانیها درباره افزایش کسری بودجه را تشدید کرد.
با این حال، جفت AUD/USD در روز پنجشنبه تضعیف شد، زیرا دلار آمریکا بلافاصله پس از انتشار دادههای قویتر شاخص مدیران خرید (PMI) S&P Global از حمایت برخوردار شد.
شاخص ترکیبی PMI S&P Global برای ماه می ۵۲٫۱ واحد گزارش شد که نسبت به ۵۰٫۶ ماه آوریل افزایش داشت. همچنین PMI بخش تولید از ۵۰٫۲ به ۵۲٫۳ و PMI خدمات از ۵۰٫۸ به ۵۲٫۳ صعود کرد.
اوائل این هفته، بانک مرکزی استرالیا ۲۵ واحد مبنا نرخ رسمی وجوه خود (OCR) را از ۴٫۱۰ درصد به ۳٫۸۵ درصد کاهش داد. میشل بالوک، رئیس بانک مرکزی، با لحن کُند پولی از تصمیم کاهش نرخ حمایت کرد و اعلام کرد هیئت مدیره در صورت لزوم آماده اقدامات اضافی است و کاهش بیشتر نرخ را منتفی نمیداند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در مقابل سبدی از شش ارز اصلی میسنجد، در حال بازپسگیری بخشی از رشد اخیر خود است. در زمان نگارش این گزارش، DXY حدود ۹۹٫۷۰ معامله میشود و بازدهی اوراق ۳۰ ساله خزانهداری آمریکا پس از رسیدن به ۵٫۱۵ درصد، اکنون روی ۵٫۰۳ درصد قرار دارد.
مجلس نمایندگان آمریکا روز پنجشنبه با یک رأی، بودجه پیشنهادی ترامپ را تصویب کرد. دفتر بودجه کنگره (CBO) میگوید این طرح با ارائه معافیت مالیاتی برای درآمدهای انعام و وامهای خودروی ساخت آمریکا، کسری بودجه را حدود ۳٫۸ میلیارد دلار افزایش میدهد.
کریستوفر والر، عضو هیئت حاکمه فدرال رزرو، روز پنجشنبه اعلام کرد بازارها سیاست مالی را زیر نظر دارند. وی افزود اگر تعرفهها به حدود ۱۰ درصد برسد، اقتصاد برای نیمه دوم سال در وضعیت خوبی قرار گرفته و احتمال کاهش نرخ توسط فدرال رزرو وجود دارد.
دلار آمریکا پس از کاهش رتبه اعتباری این کشور توسط مؤسسه مودیز از Aaa به Aa1، تحت فشار قرار گرفت. مودیز پیشبینی میکند بدهی فدرال تا سال ۲۰۳۵ به حدود ۱۳۴ درصد GDP افزایش یابد و کسری بودجه نیز به تقریباً ۹ درصد GDP برسد که ناشی از رشد هزینه خدمت بدهی، توسعه برنامههای حمایتی و کاهش درآمدهای مالیاتی است.
در استرالیا، PMI بخش تولید در ماه می ثابت در ۵۱٫۷ گزارش شد. اما PMI خدمات از ۵۱٫۰ به ۵۰٫۵ کاهش یافت و شاخص ترکیبی به ۵۰٫۶ تنزل کرد.
دلار استرالیا همچنین از خوشبینی مجدد نسبت به آتشبس ۹۰ روزه تجاری بین آمریکا و چین و امید به توافقهای تجاری بیشتر با سایر کشورها بهرهمند شد. در عین حال، وزیر خزانهداری آمریکا، اسکات بسینت، به CNN گفت ترامپ قصد دارد تعرفهها را در سطوح تهدیدشده قبلی علیه طرفهای تجاری که «با حسن نیت» مذاکره نکنند، اعمال کند.
اختلال سیاسی در استرالیا نیز بر AUD تأثیر گذاشت. پس از خروج حزب ملی از ائتلاف با حزب لیبرال، ائتلاف مخالف منحل شد و حزب کارگر با برنامهای قویتر دوباره به قدرت بازگشت.
جفت AUD/USD در روز جمعه حوالی ۰٫۶۴۳۰ با گرایش صعودی معامله میشود و از اندیکاتورهای فنی روزانه، از جمله قرار داشتن بالای میانگین متحرک نمایی ۹ روزه و شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه بالای سطح ۵۰، حمایت میشود.
در سمت صعودی، مقاومت قوی سطح ۰٫۶۵۱۵ (بالاترین قیمت شش ماهه ثبتشده در ۲ دسامبر ۲۰۲۴) و سپس ۰٫۶۶۸۷ (بالاترین قیمت هفت ماهه در نوامبر ۲۰۲۴) قرار دارد. در سمت نزولی، میانگین متحرک نمایی ۹ روزه در ۰٫۶۴۲۵ و پس از آن میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۰٫۶۳۶۹ بهعنوان حمایتهای فوری عمل میکنند. افت بیشتر میتواند مسیر را به سمت کف مارس ۲۰۲۰ در ۰٫۵۹۱۴ باز کند.
