افزایش انتظارات نرخ BoJ، ین ژاپن را قدرتمند کرد؛ USD/JPY در مسیر افت
مفاهیم کلیدی- آمار تورم ژاپن افزایش انتظارات افزایش نرخ BoJ را تقویت کرد.
- مذاکرات تجاری آمریکا و ژاپن امید به توافق زودهنگام را بالا برده است.
- چشم‌انداز تکنیکال USD/JPY نزولی و حمایت‌های ۱۴۳.۲۵ و ۱۴۲.۸۰ مورد توجه است.
گاوهای ین ژاپن با افزایش انتظارات افزایش نرخ BoJ برتری دارند
ین ژاپن در روز جمعه پس از انتشار آمار داغ‌تر تورم مصرف‌کننده در ژاپن افزایش یافت و درهای افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) را باز نگه داشت.
با این حال، سرمایه‌گذاران معتقدند که سیاست‌گذاران پیش از اتخاذ هر تصمیم بعدی، ابتدا تعرفه‌ها و جریان‌های تجاری را ارزیابی خواهند کرد. با این وجود، این وضعیت نشان‌دهنده واگرایی چشمگیری در مقایسه با پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش دوباره هزینه‌های استقراض توسط فدرال رزرو (Fed) در سال ۲۰۲۵ است که به ارتقای عملکرد ین در برابر دلار آمریکا کمک کرده است.
در همین حال، مذاکرات تجاری آمریکا و ژاپن همچنان در جریان است و مقامات دو کشور به‌طور منظم دیدار می‌کنند. در واقع، ریوسِی آکازاوا، مذاکره‌کننده ارشد ژاپن در زمینه تعرفه‌ها، قصد دارد حدود ۳۰ مه به آمریکا سفر کند تا دور دیگری از گفت‌وگوها با دولت ترامپ را برگزار کند. این موضوع امیدها به توافق تجاری زودهنگام را افزایش داده و از دیگر عوامل تقویت‌کننده ین تلقی می‌شود.
علی‌رغم فروش مجدد دلار آمریکا، جفت USD/JPY نتوانست از بازگشت مختصر روز قبل در منطقه ۱۴۲.۸۰ بهره ببرد که دو هفته پایین‌ترین سطح را نشان می‌داد.
آمار منتشرشده توسط اداره آمار ژاپن در روز جمعه نشان داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده ملی (CPI) در ماه آوریل با ۳.۶ درصد افزایش سالانه همراه بود. جزئیات بیشتر حکایت از آن دارد که شاخص CPI هسته‌ای ملی بدون محاسبه قیمت مواد غذایی تازه ۳.۵ درصد رشد داشته که نسبت به ۳.۲ درصد قبلی و ۳.۴ درصد پیش‌بینی‌شده بالاتر است. علاوه بر این، شاخصی که علاوه بر مواد غذایی تازه، انرژی را هم حذف می‌کند و به دقت توسط بانک مرکزی ژاپن رصد می‌شود، از ۲.۹ به ۳ درصد سالانه رسید.
انتظارات برای دستمزدهای بالاتر که تورم را تقویت می‌کند نیز فشار بر BoJ را برای ادامه افزایش نرخ بهره حفظ خواهد کرد. در حقیقت، مقامات BoJ اخیراً اعلام کردند در صورت بهبود وضعیت اقتصاد و قیمت‌ها طبق پیش‌بینی، مایل به افزایش بیشتر نرخ‌ها هستند.
در مقابل، معامله‌گران پس از آمار ضعیف شاخص قیمت مصرف‌کننده و شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا، پیش‌بینی خود برای کاهش مداوم نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده‌اند.
در سطح ژئوپلیتیک، ادامه حملات نظامی اسرائیل به نوار غزه و مسدود ماندن کمک‌های غذایی شدیداً مورد نیاز، باعث تقویت تقاضای دارایی‌های امن مانند ین شده است. همچنین اظهارات دونالد ترامپ در خصوص عدم آمادگی پوتین برای پایان دادن به جنگ، عاملی دیگر برای پشتیبانی از ین به‌عنوان ارز امن محسوب می‌شود.
در تقویم اقتصادی آمریکا برای جمعه، داده‌های فروش خانه‌های جدید و سخنرانی‌های اعضای تاثیرگذار کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) منتشر خواهد شد که تقاضای دلار و حرکت USD/JPY را تحت تاثیر قرار می‌دهد. با این حال، نگاه کلی بنیادی نشان می‌دهد مسیر کم‌مقاومت بازار برای این جفت ارزی به سمت پایین است.
بازگشت ناموفق نزدیک به نقطه حمایتی ۱۴۴.۴۰ (شامل سطح بازگشتی ۵۰ درصد از صعود آوریل-مه و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در چارت ۴ ساعته) و ریزش پس از آن، طرفداران دیدگاه نزولی را تقویت کرده است. اندیکاتورهای نوسانگر در چارت‌های ساعتی و روزانه نیز این چشم‌انداز نزولی کوتاه‌مدت برای USD/JPY را تایید می‌کنند.
از سطوح فعلی، ناحیه ۱۴۳.۲۵ (سطح بازگشتی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی) می‌تواند حمایت ارائه دهد و پس از آن محدوده ۱۴۳.۰۰ قرار دارد. در زیر آن، سطح ۱۴۲.۸۰ (دو هفته پایین‌ترین سطح) می‌تواند سقوط را تا محدوده حمایتی بعدی در ۱۴۲.۴۰-۱۴۲.۳۵ تسریع کند و در نهایت جفت به سمت ۱۴۲.۰۰ حرکت کند.
در سوی دیگر، تثبیت قیمت بالای محدوده مقاومتی ۱۴۴.۳۵-۱۴۴.۴۰ می‌تواند با تحریک خرید کوتاه‌مدت، USD/JPY را تا سطح روانی ۱۴۵.۰۰ بالا بکشد و در صورت عبور قطعی، دامنه صعودی را تا مانع ۱۴۵.۳۵-۱۴۵.۴۰ (سطح بازگشتی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی) گسترش دهد.
لینک خبر
