قیمت طلا در محدوده ۳۳۰۰ دلار تثبیت میشود و چشمانداز صعودی حفظ میشود
قیمت طلا (XAU/USD) در روز جمعه در محدودهای نوسان میکند و افت شبانه از بالاترین قیمت دو هفته اخیر را متوقف کرده است. نگرانیهای مالی آمریکا، تنشهای تجاری آمریکا و چین و ریسکهای ژئوپلیتیک از عوامل پشتیبان این جفت بودهاند. همچنین انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و فشار فروش دلار آمریکا، چشمانداز افزایش بیشتر این فلز ارزشمند را تقویت کرده است.
به نظر میرسد فروشندگان XAU/USD از شرطبندیهای تهاجمی برای تداوم افت روز گذشته پس از رسیدن به اوج دو هفتهای اجتناب میکنند. علاوه بر این، تنشهای تازه تجاری بین آمریکا و چین و ریسکهای ژئوپلیتیک مداوم همچنان به عنوان باد مخالف برای داراییهای امن عمل میکنند.
واکنش اولیه بازار به دادههای اقتصادی مثبت روز پنجشنبه آمریکا دوام چندانی نیافت؛ زیرا نگرانیها در مورد وضعیت رو به وخامت مالی کشور تضعیف کننده دلار و در عین حال تقویت کننده طلا بودند. در کنار این موارد، شرطبندیها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ از تضعیف دلار آمریکا جلوگیری نکرد و به نفع قیمت طلا عمل کرد.
با این حال، XAU/USD در آستانه ثبت بهترین رشد هفتگی خود در بیش از یک ماه قرار دارد. مجلس نمایندگان آمریکا با کنترل جمهوریخواهان، لایحه عظیم مالیاتی و هزینهای ترامپ را تصویب کرد؛ لایحهای که نزدیک به ۳.۸ تریلیون دلار به بدهی دولت فدرال در دهه آینده اضافه میکند و حالا به سنا ارجاع شده است.
این در حالی است که تنشهای تجاری آمریکا و چین نیز همچنان نگرانیها از تاثیرات اقتصادی احتمالی را افزایش میدهند. افزون بر آن، احتمال تسهیل پولی بیشتر توسط فدرال رزرو، دلار آمریکا را تضعیف و قیمت طلا را در برابر بازگشت نزولی روز گذشته محافظت میکند.
در بخش دادههای اقتصادی، وزارت کار آمریکا اعلام کرد درخواستهای هفتگی بیمه بیکاری به ۲۲۷ هزار مورد رسید که نشاندهنده بهبود خفیف در بازار کار این کشور است. برآورد اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) کامپوزیت S&P Global نیز رشد فعالیت بخش خصوصی در ماه می را نشان داد و به ۵۲.۱ رسید.
علاوه بر این، شاخص PMI تولیدی فلش آمریکا در ماه می به ۵۲.۳ رسید که بالاترین میزان در سه ماه گذشته است و PMI خدمات نیز به بالاترین سطح دو ماهه یعنی ۵۲.۳ رشد کرد. ترامپ به رهبران اروپایی گفته است ولادیمیر پوتین آماده پایان دادن به جنگ اوکراین نیست چون تصور میکند پیروز شده است.
افزایش ریسکهای ژئوپلیتیک با قتل دو دیپلمات اسرائیلی در آمریکا نیز ادامه دارد و از ارزش طلا حمایت میکند. معاملهگران اکنون در انتظار انتشار آمار فروش خانههای جدید در آمریکا و سخنرانی اعضای تاثیرگذار FOMC هستند که بر تقاضای دلار اثر خواهند گذاشت.
علاوه بر آن، تحولات تجاری و جو کلی ریسک در بازار میتواند انگیزههای مهمی برای جفت XAU/USD فراهم کند.
از منظر فنی، افت شبانه از اوج دو هفتهای زیر سطح بازگشتی ۲۳.۶٪ فیبوناچی از کف ماهانه اخیر مقاومت نشان میدهد. همچنین اندیکاتورهای مثبت در نمودارهای ساعتی و روزانه از ادامه روند صعودی بیش از یک هفته اخیر حمایت میکنند. بنابراین هر افت بعدی میتواند به عنوان فرصت خرید و با حمایت در محدوده ۳۲۶۰-۳۲۵۸ دلار (شامل بازگشتی ۳۸.۲٪ فیبوناچی و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دورهای در نمودار ۴ ساعته) تلقی شود.
شکست قاطع زیر این محدوده ممکن است فروش تکنیکال را تشدید کند و راه را برای کاهش عمیقتر تا سطح بازگشتی ۵۰٪ در حوالی ۳۲۳۲ دلار و سپس هدف ۳۲۰۰ دلار هموار سازد. در سمت صعودی، محدوده ۳۳۲۰-۳۳۲۵ دلار میتواند اولین مانع پیش روی خریداران باشد و پس از آن، اوج شبانه حوالی ۳۳۴۶ دلار قرار دارد.
ادامه خرید میتواند طلا را فراتر از مقاومت میانی ۳۳۶۳-۳۳۶۵ دلار ببرد و به بازیابی سطح ۳۴۰۰ دلار کمک کند. تثبیت بالای این سطح چشمانداز صعودی کوتاهمدت را تقویت و راه را برای افزایش بیشتر قیمت هموار میسازد.