قیمت طلا و واکنشهای اخیر
قیمت طلا (XAU/USD) در لحظه نگارش در جمعه نزدیک به ۳۳۳۰ دلار معامله میشود که در روز جمعه نزدیک به ۱٪ رشد داشته است. این صعود جدید ادامه صعود هفتگی حدود ۴٪ برای فلز گرانبها است که به طور کامل افت هفته قبل را جبران کرد.
نگرانیها از بدهی آمریکا و تأثیر بر بازده اوراق
لایحه هزینهتراشی رئیسجمهور آمریکا دونالد ترامپ، پس از تصویب در مجلس نمایندگان در روز پنجشنبه، اکنون در راه سنا است. معاملهگران نگراناند که این لایحه، همراه با درآمد نامعلوم از تعرفهها، بدهی آمریکا را بیش از پیش افزایش دهد.
به گزارش Economic Times، بهترین شاخص برای پیگیری این نگرانیها، نرخ بازده اوراق ۳۰ ساله آمریکا است که از ابتدای ماه می ۴.۶۴٪ تا پنجشنبه به ۵.۱۵٪ رسیده و بالاترین سطح بیش از یک سال اخیر پس از ۵.۱۸٪ پایان دسامبر ۲۰۲۳ را تجربه کرده است.
افزایش بدهی ۳.۸تریلیون دلاری جدید و کاهش اخیر رتبه اعتباری توسط Moody’s معاملهگران را به درخواست بازده بالاتر برای خرید اوراق آمریکا واداشته که همین موضوع نرخ بازده را بالا میبرد.
تضعیف همبستگی طلا و نرخهای بازده
در سالهای گذشته چنین افزایش بازدهی برای طلا که بهعنوان سکه بدون بهره شناخته میشود یک مانع بزرگ بود و معمولاً قیمت طلا و بازدهی اوراق رابطه معکوس داشتند. اما به گزارش Bloomberg، اکنون این همبستگی تضعیف شده است.
جاستین لین، تحلیلگر در Global X ETFs، به Bloomberg گفت: «طلا در کوتاهمدت احتمالاً در محدوده نوسان خواهد ماند. با این حال، تنشهای ژئوپلیتیک و نگرانیهای فزاینده درباره چشمانداز مالی آمریکا همچنان حمایت بنیادین ایجاد میکنند.»
جریان سرمایه به ETFهای طلای چین
به گزارش China Securities Journal و Bloomberg، ETFهای طلای مبتنی بر طلا در بورسهای داخلی چین شاهد از سرگیری ورود سرمایه بودهاند. در روز ۲۱ می حدود ۳۷۰ میلیون یوان به ۲۰ ETF طلای فهرستشده وارد شده است.
توسعه تولید طلا در غنا
غنا انتظار دارد در صورت دو برابر شدن تولید کوچکمقیاس، سالانه ۱۲ میلیارد دلار از تولید طلا درآمد کسب کند. صادرات طلا از غنا با افزایش قیمت جهانی رشد داشته که عمدتاً به معادن کوچک و تولیدات سنتی بازمیگردد. امسال دولت نهاد ناظری برای خرید و فروش طلا تأسیس کرده تا ذخایر ارزی را تقویت و معامله در بازار سیاه را کاهش دهد.
تحلیل تکنیکال طلا
بازار بدهی آمریکا از این پس در مسیر پرنوسانی قرار دارد. بدهی فزاینده و عدم قطعیت در درآمد تعرفهها، بازدهی اوراق را بالا میبرد و بازار را به سمت طلا متمایل میکند. در صورت ادامه روند صعودی، مقاومت اول (R1) در ۳۳۳۳ دلار و سپس مقاومت دوم (R2) در ۳۳۷۲ دلار میتوانند مسیر بازگشت به سطح ۳۴۰۰ دلار و اوجگیری جدید را هموار کنند.
در سمت نزولی، نقطه پیوت روزانه در ۳۳۰۶ دلار از سطح ۳۳۰۰ دلار محافظت میکند و حمایت S1 در ۳۲۶۷ دلار و سپس حمایت S2 در ۳۲۴۰ دلار قرار دارد.
