بازگشت دلار طلا را عقب کشید؛ آیا ۳۵۰۰ دلاری شدن در راه است؟
مفاهیم کلیدی- قیمت طلا از نزدیکی ۳۴۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد با بازگشت جزئی دلار.
- تداوم ابهامات تجاری و تنش‌های ژئوپلیتیک از حمایت XAU/USD خبر می‌دهد.
- انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی‌های مالی آمریکا رشد دلار بیشتر را محدود کرد.
قیمت طلا پس از اوج چند هفته‌ای عقب‌نشینی کرد
قیمت طلا (XAU/USD) از نزدیکی سطح ۳۴۰۰ دلاری، که در جلسه آسیایی سه‌شنبه به اوج تقریبی چهار هفته‌ای دست یافته بود، عقب‌نشینی کرده و بخشی از رشد قوی روز قبل را از دست داد.
بازگشت جزئی دلار آمریکا (USD) از پایین‌ترین سطح خود از ۲۲ آوریل به‌عنوان عامل اصلی فشار بر این فلز گران‌بها شناخته می‌شود. علاوه بر این، فضای مثبت حاکم بر بازارهای سهام موجب کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است.
با این حال، تداوم ابهامات تجاری و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک می‌تواند مانع خوش‌بینی بیش از حد در بازار شود.
همچنین، بازارها همچنان به احتمال کاهش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) و نگرانی‌ها درباره وخامت وضعیت مالی آمریکا چشم دوخته‌اند؛ عواملی که مانع از تقویت معنادار دلار می‌شوند و زیان‌های عمیق‌تر قیمت طلا را محدود می‌کنند.
این شرایط باعث می‌شود معامله‌گران در مقابل روند نزولی XAU/USD محتاط باشند و احتمال کاهش بیشتر قیمت در معاملات روزانه کمتر شود.
دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح شش هفته‌ای خود بازگشته و پس از افزایش روز قبل، در روز سه‌شنبه مقداری از سود خود را حفظ کرد که این امر موجب کسب سود معامله‌گران از معاملات طلا شد.
بیشتر بازارهای سهام آسیایی از رشد شتاب‌گرفته وال‌استریت تأثیر مثبت گرفتند و فشار بیشتری بر فلزات گران‌بها وارد کردند.
با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان در سایه تشدید تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین و خطرات ژئوپلیتیک با احتیاط عمل می‌کنند.
رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، در پایان هفته گذشته به چین حمله کرده و این کشور را به نقض توافق تعرفه‌ای مقدماتی متهم کرد؛ اقدامی که نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان را احیا کرد.
اوایل هفته گذشته، ترامپ اعلام کرد قصد دارد تعرفه واردات فولاد را از ۲۵ درصد به ۵۰ درصد افزایش دهد.
در همین حال، دولت ترامپ کشورهای شریک را تشویق می‌کند تا پیشنهادات تجاری مطلوب خود را تا روز چهارشنبه ارائه کنند تا مذاکرات پیش از اعمال تعرفه‌های متقابل از ۱۷ تیر سرعت گیرد.
دور دوم مذاکرات صلح مستقیم بین هیئت‌های اوکراینی و روسی در استانبول در روز دوشنبه بدون دستاورد مهمی به پایان رسید.
علاوه بر این، ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، از موفقیت حملات پهپادی غافلگیرانه آخر هفته خبر داد و اعلام کرد در صورت ادامه تهاجم روسیه، این حملات ادامه خواهد یافت.
این تحولات ریسک‌های ژئوپلیتیک را افزایش داده و احتمالا بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر منفی گذاشته و از XAU/USD حمایت می‌کند.
علاوه بر این، پیش‌بینی حداقل دو کاهش ۲۵ واحدی در نرخ بهره فدرال رزرو تا سال ۲۰۲۵ نیز از خسارات بیشتر این فلز بدون بازده جلوگیری می‌کند.
اظهارات اخیر چند مقام فدرال رزرو تا حدی چشم‌انداز کاهش نرخی در سال ۲۰۲۵ را روشن کرده است. در واقع، کریستوفر والر، فرماندار فدرال رزرو، گفت که کاهش نرخ‌ها در اواخر امسال همچنان ممکن است، حتی با وجود تعرفه‌های ترامپ که موقتا فشارهای قیمتی را افزایش می‌دهد.
آستان گولس‌بی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، نیز اظهار کرد که نرخ بهره می‌تواند طی ۱۲ تا ۱۸ ماه آینده کاهش یابد.
در مقابل، لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، با لحن محتاطانه‌ای اعلام کرد که سیاست پولی در موقعیتی مناسب برای صبر است و ریسک اصلی در صورت تثبیت انتظارات تورمی بالاتر کوتاه‌مدت رخ می‌دهد.
با این حال، سرمایه‌گذاران به نظر می‌رسد بر سر تعهد فدرال رزرو به موضع تسهیلی خود، در پی نشانه‌هایی از کاهش فشار تورمی در آمریکا، متقاعد شده باشند.
افزون بر این، نگرانی‌ها درباره سلامت مالی آمریکا ممکن است موضوع «فروش آمریکا» را احیا کند؛ عاملی که نیاز به احتیاط برای خریداران دلار دارد و می‌تواند به نفع طلا تمام شود.
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار گزارش فرصت‌های شغلی (JOLTS) آمریکا هستند که همراه با سخنرانی‌های اعضای تأثیرگذار FOMC، جهت حرکت دلار و جفت XAU/USD را تعیین خواهد کرد.
با این حال، تمرکز اصلی بازارها هفته جاری بر جزئیات اشتغال ماهانه آمریکا یا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه خواهد بود.
از منظر فنی، شکست محدوده مقاومتی ۳۳۲۴-۳۳۲۶ دلاری در معاملات شبانه و قدرت گرفتن فراتر از ناحیه ۳۳۵۵ دلاری به‌عنوان محرک اصلی برای صعود XAU/USD دیده می‌شود. همچنین، نوسانگرها در نمودارهای روزانه و ساعتی در محدوده مثبت قرار دارند و مسیر کمترین مقاومت را به سمت بالا نشان می‌دهند.
بنابراین، هر کاهش بیشتر زیر ۳۳۵۵ دلار می‌تواند به‌عنوان فرصت خرید تلقی شده و در نزدیکی محدوده ۳۳۲۴-۳۳۲۶ دلار محدود شود. با این حال، ادامه فشار فروش ممکن است طلا را به زیر ۳۳۰۰ دلار برساند و حمایت افقی ۳۲۸۵-۳۲۸۶ دلار را آزمایش کند.
در سوی مقابل، خریداران ممکن است منتظر عبور از سطح روانی ۳۴۰۰ دلار باشند تا برای حرکت به سمت مقاومت بعدی در حوالی ۳۴۳۰-۳۴۳۲ دلار موقعیت بگیرند. تثبیت بالای این ناحیه می‌تواند قیمت طلا را برای آزمایش مجدد اوج تاریخی آوریل و تلاش تازه برای فتح سطح روانی ۳۵۰۰ دلار آماده سازد.
لینک خبر
