قیمت طلا بالای ۳۳۵۰ دلار تثبیت شد؛ چشم‌انداز صعود تا ۳۵۰۰ دلار

قیمت طلا با گرایش صعودی بالای ۳۳۵۰ دلار معامله می‌شود و نزدیک به بالاترین سطح چند هفته‌ای باقی می‌ماند

قیمت طلا پس از عقب‌نشینی شبانه از قله چند هفته‌ای، بار دیگر جَوّ صعودی به دست آورده است. معاملات آتی نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی‌های مالی ایالات متحده مانع از احیای کامل دلار شده و به نفع جفت XAU/USD عمل می‌کنند. ریسک‌های ژئوپلیتیک و عدم‌قطعیت‌های مرتبط با تجارت نیز از دیگر عوامل حمایتی این کالا به شمار می‌آیند.

در جلسه آسیایی چهارشنبه، قیمت طلا (XAU/USD) مورد توجه خریداران در اصلاح قرار گرفت و بخشی از افت روز قبل از قله‌ای نزدیک به چهار هفته را جبران کرد. دلار آمریکا (USD) نتوانست از جهش دوشنبه از کف شش هفته‌ای بهره‌مند شود، چرا که احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در سایه نشانه‌های کاهش تورم رو به افزایش است و این مسأله به فلز غیرسودده یاری می‌رساند.

علاوه بر این، ریسک‌های ژئوپلیتیک پایدار و ابهامات تجاری جریان‌های خرید امن را تقویت می‌کنند. با این حال، خریداران طلا ممکن است تا قبل از تماس احتمالی بین رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، و همتای چینی‌اش، شی جین‌پینگ، از شرط‌بندی‌های سنگین خودداری کنند. هم‌زمان، چشم‌انداز مثبت بازارهای سهام نیز می‌تواند روند صعودی این کالا را محدود کند، به‌ویژه پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصاد کلان آمریکا.

نظرسنجی JOLTS روز سه‌شنبه نشان داد در آخرین روز کاری آوریل ۷.۳۹ میلیون فرصت شغلی وجود داشته که فراتر از پیش‌بینی ۷.۱ میلیون و رقم ۷.۲ میلیون ماه مارس است. این آمار بر تاب‌آوری بازار کار آمریکا صحه می‌گذارد و خوش‌بینی نسبت به سلامت اقتصاد را تقویت می‌کند.

با وجود این داده‌های مثبت، دلار آمریکا تحت فشار افت بازده اوراق خزانه و شرط‌بندی‌ها بر دو کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره تا پایان سال قرار گرفت. از سوی دیگر، نگرانی‌ها درباره افزایش کسری بودجه آمریکا به دلیل طرح‌های مالیاتی و هزینه‌ای دولت ترامپ بر ارزش دلار سنگینی می‌کند.

رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، سه‌شنبه اعلام کرد که برش نرخ را مستلزم صبوری می‌داند و هنوز راه زیادی برای کاهش تورم وجود دارد. او توانست یک مسیر محتمل برای یک کاهش نرخ در سال جاری را بسته به شرایط اقتصاد باز ببیند. آستان گولسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، نیز گفت تأثیر کند شدن رشد ناشی از تعرفه‌ها ممکن است با تأخیر در داده‌ها نمایان شود و فعلاً همه شاخص‌ها از اشتغال کامل حکایت دارند.

لیزا کوک، از اعضای هیئت فدرال رزرو، هشدار داد که سیاست‌های تجاری اکنون بر اقتصاد تأثیر می‌گذارند و ممکن است کاهش تورم را دشوار کنند. او انتظار تورم و کاهش رشد به دلیل تعرفه‌ها را دارد و احتمال ایجاد شرایط رکود تورمی (استگفلاسیون) را مطرح کرد.

تماس احتمالی ترامپ و شی جین‌پینگ احتمالاً روز جمعه انجام می‌شود و با افزایش تعرفه‌های فولاد و آلومینیوم از ۲۵ به ۵۰ درصد که از چهارشنبه اجرایی شده، ریسک‌های تجاری همچنان بالا باقی می‌ماند و از قیمت طلا پشتیبانی می‌کند. معامله‌گران اکنون منتظر انتشار گزارش ADP اشتغال بخش خصوصی و شاخص PMI خدمات ISM هستند و اظهارات مقامات FOMC نیز می‌تواند تقاضای دلار را تحت تأثیر قرار دهد. تمرکز اصلی اما بر داده‌های رسمی اشتغال غیرکشاورزی (NFP) باقی مانده است.

از منظر تکنیکال، ظهور خریداران در اصلاح روز چهارشنبه در پی شکست مقاومت ۳۳۲۴-۳۳۲۶ دلار رخ داده است. اسیلاتورها در نمودارهای روزانه و ساعتی در ناحیه مثبت قرار دارند و مسیر کم‌ترین مقاومت را به سمت بالا نشان می‌دهند. با این حال، حرکت صعودی ممکن است در نزدیکی ۳۳۸۰ دلار با مقاومت مواجه شود و پیش از رسیدن به ۳۴۰۰ دلار یا قله چند هفته‌ای روز سه‌شنبه محدود شود. عبور معتبر از ۳۴۰۰ دلار می‌تواند زمینه را برای آزمایش رکورد تاریخی آوریل و تلاش برای دستیابی به ۳۵۰۰ دلار فراهم کند.

در صورت افت قیمت به زیر ۳۳۵۵ دلار، احتمال جذب مجدد خریداران اصلاحی و تثبیت در بالای محدوده ۳۳۲۴-۳۳۲۶ دلار بیشتر است. اما در صورت ادامه فروش، قیمت ممکن است زیر ۳۳۰۰ دلار سقوط کرده و به حمایت افقی ۳۲۸۶-۳۲۸۵ دلار برسد.