تثبیت EUR/USD زیر 1.1400 با حمایت داده‌های مثبت آمریکا

یورو / دلار

مفاهیم کلیدی

• EUR/USD زیر 1.1400 تثبیت شد؛ آمار JOLTS و ضعیف‌تر شدن CPI منطقه یورو روند را تعیین کردند.

• نشست دو روزه ECB آغاز شد؛ احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در روز پنجشنبه بالا است.

• تمرکز بازار به آمار ISM خدمات و گزارش تغییر اشتغال ADP پیش از NFP جمعه معطوف است.

تثبیت EUR/USD زیر 1.1400 با حمایت داده‌های مثبت آمریکا

جفت ارز EUR/USD برای دومین روز متوالی در روز چهارشنبه افت کرد و در زمان نگارش این گزارش در حوالی 1.1380 معامله می‌شد. یک شگفتی مثبت در آمار موقعیت‌های شغلی (JOLTS) سه‌شنبه موجب بهبود روحیه سرمایه‌گذاران شد و نگرانی‌ها از تأثیر تعرفه‌ها بر اقتصاد را کاهش داد.

از سوی دیگر، انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منطقه یورو کمتر از حد انتظار بود که مسیر را برای کاهش احتمالی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در ماه‌های آتی هموار کرد.

در تقویم اقتصادی چهارشنبه، داده‌های فعالیت بخش خدمات از اسپانیا، فرانسه و آلمان قبل از انتشار نهایی شاخص مدیران خرید خدمات (HCOB) منطقه یورو قرار دارد. علاوه بر این، بانک مرکزی اروپا نشست سیاست‌ پولی دو روزه خود را آغاز می‌کند که به احتمال فراوان منجر به کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در روز پنجشنبه می‌شود. تمرکز اصلی بر بیانیه خبری کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، برای ارزیابی احتمال توقف در ژوئیه خواهد بود.

در آمریکا، انتشار آمار موقعیت‌های شغلی JOLTS قوی، روحیه بازار را تقویت و اثرات منفی آمار سفارشات کارخانجات (Factory Orders) را خنثی کرد. روحیه سرمایه‌گذاران در روز چهارشنبه مثبت باقی ماند که از تقویت ارزش دلار حمایت کرد.

در ادامه روز معاملاتی آمریکا، شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) و گزارش تغییر اشتغال ADP راهنمایی تازه‌ای برای دلار فراهم خواهند کرد، در روزی که انتظار می‌رود شرکای تجاری آمریکا برای نهایی کردن توافقات تجاری پیشنهادات خود را ارائه دهند.

یورو پس از ثبت اوج شش‌هفته‌ای سقوط کرد، چرا که گزارش CPI منطقه یورو نشان داد تورم به زیر هدف ۲ درصدی ECB رسیده است. تورم ماهانه در ماه می ثابت ماند و نرخ سالانه CPI اصلی به 1.9 درصد کاهش یافت؛ در حالی که پیش‌بینی‌ها 2 درصد بود. تورم بدون احتساب انرژی و مواد غذایی نیز به 2.3 درصد سالانه رسید، فراتر از انتظار 2.5 درصد.

در آمریکا، آمار JOLTS قوی‌ترین معیار استخدامی برای فدرال رزرو به شمار می‌رود که در آوریل به 7.39 میلیون موقعیت شغلی افزایش یافت؛ در حالی که انتظار می‌رفت به 7.1 میلیون کاهش یابد و پیش از آن 7.2 میلیون بود.

سفارشات کارخانجات آمریکا در آوریل با کاهش 3.7 درصدی مواجه شد که فراتر از پیش‌بینی 3 درصد بود و تأثیر منفی سیاست‌های تجاری دولت ترامپ بر فعالیت‌های تولیدی را نشان داد.

در تقویم اقتصادی منطقه یورو، تمرکز اصلی بر داده نهایی شاخص HCOB خدمات ماه می است که انتظار می‌رود تأیید کند فعالیت این بخش پس از پنج ماه رشد متوالی به 48.9 کاهش یافته است.

در جلسه آمریکا، تمرکز به گزارش اشتغال ADP معطوف می‌شود که انتظارات برای گزارش مهم حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) روز جمعه را شکل می‌دهد. بازار پیش‌بینی می‌کند در ماه می 115 هزار شغل جدید ایجاد شود، در مقابل 62 هزار در آوریل.

علاوه بر این، شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM ممکن است شتابی در فعالیت‌های تجاری ماه می نشان دهد. این آمار احتمالاً اشتهای سرمایه‌گذاران برای ریسک را تقویت می‌کند که در هفته‌های اخیر به نفع دلار و نه یورو بوده است.

جفت EUR/USD روز دوشنبه به اوج شش‌هفته‌ای 1.1450 رسید اما نتوانست در این سطوح توقف کند و به محدوده میانی 1.1300 بازگشت. روند کوتاه‌مدت همچنان صعودی است، اما اندیکاتورهای تکنیکال در چارت چهار ساعته وارد محدوده نزولی شده و شاخص دلار آمریکا شتاب می‌گیرد. مطالعات همبستگی نشان می‌دهد اصلاح بیشتر برای این شاخص در روز چهارشنبه محتمل است.

سطح 1.1365 در برابر فشار فروش مقاومت می‌کند و حمایت‌های بعدی در 1.1310 و نقاط پایین 20 و 29 ماه مه در حوالی 1.1210 قرار دارد. در سمت مقاومت، سطوح 1.1410 و اوج سه‌شنبه در 1.1455 اهمیت دارد.