افت دلار آمریکا با دادههای ضعیف و واکنش حراج اوراق ۳۰ ساله ژاپن
مفاهیم کلیدی- کاهش رشد اشتغال بخش خصوصی آمریکا به ۳۷ هزار نفر، کمتر از پیشبینی ۱۱۴ هزار نفر
- اعتماد کسبوکارها در ISM بخش خدمات به ۴۹.۹ سقوط کرد؛ سفارشات جدید پایینترین سطح از دسامبر ۲۰۲۲
- حراج اوراق قرضه ۳۰ ساله ژاپن بازده را به ۲.۸۹٪ کاهش داد و بازار را تسکین داد
USD/JPY: دادههای ضعیف آمریکا و حراج اوراق قرضه ژاپن در کانون توجه
دلار آمریکا در معاملات شبانه در سطوح ضعیفتری تثبیت شده است، پس از افت دیروز که به واسطه انتشار دادههای ضعیف اقتصادی آمریکا ایجاد شد. شاخص دلار به زیر سطح ۹۹.۰۰۰ بازگشته است.
دلار روز گذشته مجدداً تحت فشار فروش قرار گرفت، پس از انتشار نتایج نظرسنجی ADP و ISM بخش خدمات آمریکا برای ماه می. بر اساس گزارش اقتصاددان MUFG، لی هاردمن، نظرسنجی ADP نشان داد رشد اشتغال بخش خصوصی در ماه می به ۳۷ هزار نفر کاهش یافته که بسیار کمتر از پیشبینی ۱۱۴ هزار نفری بوده است.
این امر انتظارها برای انتشار گزارش NFP در روز جمعه را برای نشان دادن کندی بزرگتر در بازار کار آمریکا افزایش داده و معاملهگران را به بازگشت به سمت قیمتگذاری تسهیل پولی بیشتر فدرال رزرو ترغیب کرده است. بازده اوراق قرضه دوساله آمریکا دیروز با ۸ واحد پایه کاهش به پایینترین سطح یک ماهه رسید.
اگر به دقت عملکرد نظرسنجی ADP به عنوان پیشبینیکننده NFP در ماههای اخیر نگاه کنیم، میبینیم که در سه ماه منتهی به آوریل بهطور متوسط اشتغال بخش خصوصی را ۷۴ هزار نفر کمتر از آمار اولیه NFP پیشبینی کرده است.
همزمان انتشار نظرسنجی ISM بخش خدمات نشان داد اعتماد کسبوکارها در ماه می کاهش یافته و به ۴۹.۹ رسیده است که پایینترین سطح از ژوئن پارسال است. ضعف بیشتر در مؤلفه سفارشات جدید مشهود بود که ۵.۹ واحد سقوط کرد و به ۴۶.۴ رسید؛ پایینترین سطح از دسامبر ۲۰۲۲.
افزایش تعرفهها و بیثباتی سیاستگذاری، اعتماد کسبوکارها را تحت فشار قرار داده و هزینههای ورودی را افزایش داده است. افت بازدهی اوراق آمریکا نشان میدهد معاملهگران در تعیین چشمانداز سیاست فدرال رزرو، شرایط بازار کار را سنگینتر از اثر تورمی تعرفهها ارزیابی میکنند.
کاهش بازدهی اوراق موجب شد نرخ USD/JPY شب گذشته تا ۱۴۲.۵۳ پایین بیاید، هرچند مجدداً به بالای ۱۴۳.۰۰ بازگشته است. تمرکز اصلی در ژاپن روی حراج اوراق قرضه دولتی ۳۰ ساله بود، پس از افت شدید در انتهای بلندمدت منحنی.
اوراق قرضه ژاپن شب گذشته واکنش مثبتی داشت و بازده ۳۰ ساله با ۶ واحد پایه کاهش به ۲.۸۹ درصد رسید و از حداکثر ۳.۲۰ درصد ماه گذشته فاصله گرفت. به گفته بلومبرگ، نتایج حراج در محدوده انتظارات بود و مقداری تسکین اولیه فراهم کرد.
بانک مرکزی ژاپن همچنین در نشست سیاستگذاری ۱۷ ژوئن خود برنامههای جدید کاهش داراییهای JGB را اعلام خواهد کرد. اظهارات اخیر گورنر اودا نشان میدهد احتمالاً سرعت کاهش را کم نخواهد کرد.
