USD/INR از 86.00 بازمیگردد؛ تصمیم نرخ RBI در کانون توجه
جفت ارز USD/INR روز پنجشنبه تحتتأثیر ضعیفشدن دلار آمریکا پس از انتشار دادههای ضعیف اقتصادی ایالات متحده، پس از دو روز روند صعودی، تا حوالی 85.80 پایین آمد. این رقم از اوج روزانه 86.05 کاهش یافته و در محدوده معاملاتی روز چهارشنبه باقی مانده است.
حرکت محدود روپیه هند با افت دلار آمریکا و ثبات قیمت نفت خام پشتیبانی شد. در بازار سهام هند نیز بهبود ریسکپذیری، فضای صعودی ایجاد کرد. شاخص BSE Sensex با 444 واحد رشد در 81,442 واحد بسته شد و شاخص NSE Nifty با 131 واحد افزایش به 24,751 واحد رسید. جو مثبت بازار سهام نگرانیها از خروج سرمایه را کاهش داد و بر جریان ورود سرمایههای خارجی تأکید کرد.
تمام نگاهها به تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی هند (RBI) دوخته شده است که قرار است روز جمعه اعلام شود. بازارها انتظار دارند RBI سومین کاهش متوالی نرخ بهره را با برش 25 واحد پایهای انجام دهد تا از شتاب رشد اقتصادی حمایت کند. نتیجه این تصمیم میتواند جهتگیری کوتاهمدت روپیه را تعیین کند.
دادههای اقتصادی ایالات متحده در ماه می نشانههای خنکشدن اقتصاد را نشان دادند. شاخص ISM خدمات از 51.6 در آوریل به 49.9 در می سقوط کرد و اولین انقباض بخش خدمات از سال 2024 را ثبت کرد. همچنین گزارش تغییر اشتغال ADP نشان داد که اشتغال بخش خصوصی تنها 37 هزار فرصت شغلی جدید ایجاد کرده که بسیار کمتر از انتظار 115 هزار نفری بازار و پایینتر از 60 هزار شغل بازنگریشده آوریل است.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور سابق آمریکا، در واکنش به گزارش ADP، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را به کاهش فوری نرخ بهره فراخواند و تاکید کرد که اروپا نُه بار نرخها را کاهش داده است.
پس از انتشار دادههای چهارشنبه، بازارها احتمال دو کاهش نرخ فدرال رزرو تا پایان 2025 را در نظر گرفتهاند که نخستین آن احتمالاً در اکتبر خواهد بود. با توجه به دادههای LSEG، معاملهگران انتظار مجموع 56 واحد کاهش نرخ در سال جاری را دارند و ابزار CME FedWatch احتمال 75 درصدی کاهش نرخ در سپتامبر را نشان میدهد.
شاخص ترکیبی PMI هَسکَت بی اند کو از 61.2 در برآورد اولیه به 59.3 کاهش یافت اما همچنان بالاتر از 59.7 آوریل بود. PMI خدمات نیز از 61.2 به 58.8 تنزل یافت اما اندکی رشد خود را نسبت به 58.7 آوریل حفظ کرد که سریعترین نرخ انبساط از فوریه بود و ناشی از افزایش تولید و سفارشهای جدید بود.
قیمت نفت خام پس از افت شدید اوایل هفته با ثبات همراه شد. کاهش هزینه انرژی به بهبود تراز تجاری هند و کاهش فشار تورمی وارداتی کمک میکند.
معاملهگران اکنون منتظر انتشار دادههای بعدی آمریکا هستند؛ از درخواستهای هفتگی بیمه بیکاری که احتمالاً 235 هزار مورد خواهد بود تا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی جمعه، که میتواند سیگنال مهمی برای سیاست فدرال رزرو و جهتگیری دلار باشد.
از منظر فنی، USD/INR در محدوده تنگی بین حمایت کلیدی 85.00 و مقاومت 86.00 قرار دارد. عقبنشینی از اوج 86.05 نشاندهنده عدم ماندگاری روند صعودی و تثبیت زیر میانگین متحرک ساده 100 روزه در 86.10 است. شاخص قدرت نسبی (RSI) با قرارگیری روی 55.12 اندکی تمایل صعودی را نشان میدهد و هیستوگرام MACD پس از کراس صعودی، تقاضای خرید بالقوه در صورت عبور از 86.10 را نوید میدهد. تا آن زمان، معاملهگران به دادههای آتی آمریکا و تصمیم RBI برای سیگنال شکست محدوده چشم خواهند دوخت.
