تحولات مهم پیش‌ِروی پزوی مکزیک؛ آیا داده‌های آمریکا و مذاکرات تجاری تعیین‌کننده خواهند بود؟

ثبات پزوی مکزیک پیش از مذاکرات تجاری آمریکا و مکزیک و انتشار شاخص CPI آمریکا

پزوی مکزیک (MXN) در برابر دلار آمریکا (USD) پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا (CPI) در روز چهارشنبه، که می‌تواند انتظارات بازار را درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو شکل دهد، ثابت مانده است. هم‌زمان، آمریکا و مکزیک در حال آماده‌سازی برای مذاکرات تجاری هستند که قرار است چهارشنبه در کانادا برگزار شود.

جفت ارز USD/MXN در بالای سطح ۱۹٫۰۰ قرار دارد و مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین، جلوی رشد بیشتر آن را گرفته است. در جلسه معاملاتی سه‌شنبه آمریکا، پزوی مکزیک در مقابل دلار تقریبا بدون تغییر باقی ماند زیرا توجه سرمایه‌گذاران به مذاکرات جاری میان آمریکا و چین در لندن معطوف شده است. افزایش علاقه به ریسک به دلیل سیگنال‌های مثبت مذاکرات، باعث ثبات دلار آمریکا شده و باعث شده محدوده نوسان USD/MXN در حدود ۱۹٫۰۵ محدود بماند.

انتظارها برای CPI آمریکا و مذاکرات تجاری کانادا

روز چهارشنبه، آمریکا گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده ماه مه را منتشر خواهد کرد که انتظار می‌رود بر پیش‌بینی‌های بازار برای فدرال رزرو تاثیرگذار باشد. همچنین رئیس جمهور مکزیک، کلودیا شینباوم، با معاون وزیر خارجه آمریکا، کریستوفر لاندو، در کانادا دیدار خواهد کرد. این مذاکرات در حاشیه نشست گروه هفت (G7) برگزار خواهد شد.

انتظار می‌رود که این مذاکرات به بررسی تنش‌های تجاری و روابط دوجانبه میان آمریکا و مکزیک بپردازد که اخیراً به‌دلیل تعرفه‌های اعمال‌شده بر روی واردات مکزیک به آمریکا تحت فشار قرار گرفته است. هفته گذشته، آمریکا نرخ تعرفه فولاد و آلومینیوم وارداتی از مکزیک را از ۲۵ درصد به ۵۰ درصد افزایش داد. مکزیک روز جمعه برای معافیت از این تعرفه‌ها درخواست داد و تهدید به اقدامات تلافی‌جویانه کرد در صورتی که مذاکرات این هفته نتیجه‌بخش نباشد.

انتشار داده‌های تولید صنعتی مکزیک و CPI آمریکا

مکزیک قرار است چهارشنبه ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ، داده‌های تولید صنعتی ماه آوریل را منتشر کند. گزارش قبلی نشان داد که تولید صنعتی در ماه مارس ۰٫۹ درصد نسبت به ماه قبل کاهش داشته است.

گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه مه نیز ساعت ۱۴:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد. انتظار می‌رود نرخ تورم ماهانه از ۰٫۲ درصد در آوریل به ۰٫۳ درصد در می برسد و نرخ سالانه نیز از ۲٫۳ به ۲٫۵ درصد افزایش یابد. برای تورم هسته (بدون احتساب خوراکی و انرژی) هم رشد ۰٫۳ درصدی ماهانه و رسیدن نرخ سالانه به ۲٫۹ درصد پیش‌بینی می‌شود.

این داده‌ها اهمیت زیادی دارند و نقش مهمی در شکل‌دهی انتظارات بازار نسبت به مسیر نرخ بهره فدرال رزرو خواهد داشت. طبق ابزار CME FedWatch، انتظار می‌رود فدرال رزرو در جلسات ژوئن و ژوئیه نرخ بهره را در بازه فعلی ۴٫۲۵ تا ۴٫۵۰ درصد حفظ کند. همچنین، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر حدود ۵۳٫۶ درصد برآورد شده است.

پیشرفت در مذاکرات آمریکا و چین و تاثیر بر بازارها

مذاکرات لندن بین مقامات آمریکا و چین علائم دلگرم‌کننده‌ای نشان داده و موجب بهبود احساس ریسک و ثبات دلار آمریکا شده است. روز سه‌شنبه، اسکات بسنت (وزیر خزانه‌داری آمریکا)، جميسون گریر (نماینده تجاری آمریکا) و هاوارد لوتنیک (وزیر تجارت آمریکا) مذاکرات خود را با «هه لیفنگ» معاون نخست‌وزیر چین در لندن برای دومین روز ادامه دادند.

گزارش مشاغل غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که جمعه گذشته منتشر شد، انتظارات بازار را با ثبت ۱۳۹ هزار شغل تازه بالا برد (رقم پیش‌بینی ۱۳۰ هزار نفر بود) و نشان‌دهنده تداوم قدرت اقتصادی ایالات متحده است که به تقویت دلار آمریکا کمک کرده است.

تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/MXN

جفت ارز USD/MXN روز سه‌شنبه در نزدیکی سطح ۱۹٫۰۵ معامله می‌شود و کمی بالاتر از سطح کلیدی فیبوناچی ۶۱٫۸ درصد در ۱۹٫۰۱ قرار دارد که از کف جولای تا سقف فوریه ترسیم شده و اخیراً به عنوان حمایت فنی مهم عمل کرده است.

مقاومت فوری در محدوده ۱۹٫۲۱ تا ۱۹٫۲۸ قرار دارد که میانگین متحرک‌های ۱۰ و ۲۰ روزه مانع رشد بیشتر می‌شود. شکست معتبر بالای این محدوده، می‌تواند راه را به سمت محدوده ۱۹٫۴۷ تا ۱۹٫۷۴ باز کند که سطوح بازگشتی دیگری از حرکت نوامبر ۲۰۲۱ تا آوریل ۲۰۲۴ محسوب می‌شوند. در صورت ریزش به زیر سطح ۱۹٫۰۱، احتمال افت بیشتر تا سطوح ۱۸٫۸۵ و حتی ۱۸٫۶۰ وجود دارد.

در حال حاضر شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک ۳۴ است که نشان‌دهنده کند شدن مومنتوم نزولی، اما هنوز واژگونی روند نیست. حرکت بعدی به احتمال زیاد تحت تاثیر وقایع کلان اقتصادی از جمله گزارش CPI آمریکا و تحولات روابط تجاری جهانی خواهد بود.