افزایش قیمت طلا تحت تاثیر تنش‌های ایران و اسرائیل و تورم آمریکا؛ هدف بعدی چیست؟

افزایش قیمت طلا با تشدید تنش‌ها بین اسرائیل و ایران و تهدید تعرفه‌ها

قیمت طلا با افزایش تنش‌ها بین ایران و اسرائیل و همچنین تهدیدهای جدید ترامپ برای اعمال تعرفه، تقویت شده و جذابیت سرمایه‌گذاری امن آن (Safe-haven) بیشتر شده است. سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های تورمی PPI آمریکا به منظور کسب سرنخ‌های بیشتر از احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو هستند و همزمان تهدیدهای جدید تعرفه توسط ترامپ توجه بازارها را به خود جلب کرده است. قیمت اونس طلا (XAU/USD) رشد داشته و اکنون در محدوده مقاومت ۳,۳۸۰ دلار قرار دارد.

طلای جهانی؛ برنده تضعیف دلار و نگرانی‌های ژئوپلتیک

ضعیف شدن ارزش دلار آمریکا تاثیر مثبتی بر قیمت طلا داشته و پیش‌بینی می‌شود این روند روز پنج‌شنبه نیز ادامه پیدا کند. گزارش‌هایی مبنی بر احتمال حمله نظامی اسرائیل به ایران سبب شده که تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن افزایش یابد. همزمان، اعمال تهدیدات تعرفه‌ای از سوی ترامپ به سود فلز گرانبها کار کرده است. قیمت طلا اکنون در حوالی ۳,۳۸۰ دلار در حال نوسان است و تمرکز بازارها بر ریسک‌های ژئوپلتیک و شرایط بنیادی آمریکا قرار گرفته است.

شبکه NBC News به نقل از پنج منبع آگاه گزارش داد که اسرائیل طی روزهای آینده احتمالا اقدام نظامی علیه ایران را بررسی می‌کند. همزمان ترامپ تایید کرد که نیروهای آمریکایی به علت افزایش تنش بین اسرائیل و ایران از بخش‌هایی از خاورمیانه خارج می‌شوند. این اتفاق پیش از دور ششم مذاکرات هسته‌ای بین آمریکا و ایران در آخر هفته جاری رخ داده است.

سایه تعرفه‌های جدید و انتظارات تورمی

اخبار اخیر در مورد تجارت بین‌الملل نیز به جو منفی بازار اضافه کرده است. ترامپ اعلام کرده که آمریکا شرایط خود را برای وضع تعرفه‌های یک‌جانبه تعیین خواهد کرد که این اظهارنظرها انتظار توافق تجاری بین آمریکا و چین را تحت شعاع قرار داده است. ترامپ گفته است: «در هفته‌های آینده نامه‌هایی ارسال می‌کنیم تا به آنها بگوییم شرایط چیست.» این اظهارات روز پنج‌شنبه توسط بلومبرگ اعلام شد.

با نگاهی به تقویم اقتصادی، بازارها منتظر انتشار داده مهم دیگری از ایالات متحده یعنی شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) هستند. پس از شگفتی نزولی در داده‌های تورم مصرف‌کننده (CPI) روز چهارشنبه، اگر فشار تورمی همچنان کاهش یابد، می‌تواند انگیزه بیشتری برای رشد طلا ایجاد کند. طبق پیش‌بینی‌ها انتظار می‌رود PPI کل در ماه مه رشد سالانه ۲.۶ درصدی و Core PPI رشد سالانه ۳.۱ درصدی داشته باشد.

کاهش تورم و احتمال پایین آمدن نرخ بهره

گزارش PPI پس از انتشار داده CPI آمریکا منتشر خواهد شد که نشان داد تورم در سطح مصرف‌کننده در ماه مه همچنان کاهش یافته است. کاهش تورم دست بانک مرکزی آمریکا را برای پایین آوردن نرخ بهره بازتر می‌کند؛ این موضوع به کاهش نرخ بازده خزانه‌داری آمریکا و فشار بر دلار کمک کرده و در نتیجه از قیمت طلا حمایت می‌کند.

قبل از انتشار داده CPI، ابزار FedWatch CME نشان می‌داد که احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر ۵۲٪ است، اما بعد از انتشار این داده‌ها این احتمال به حدود ۷۰٪ رسیده است. پیش‌بینی می‌شود نرخ‌ها فعلاً در همان دامنه ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصدی در جلسات ژوئن و ژوئیه باقی بماند.

رشد ذخایر بانک‌های مرکزی و تحلیل تکنیکال قیمت طلا

بانک مرکزی اروپایی نیز چهارشنبه گزارشی منتشر کرد که نشان می‌داد ذخایر طلا به ۳۶,۰۰۰ تن رسیده؛ نزدیک به بالاترین میزان پس از دوران برتون وودز. به همین دلیل و افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی، به نظر می‌رسد قیمت طلا حداقل در کوتاه‌مدت ثابت باقی بماند.

از منظر تکنیکال، قیمت طلا در زمان نگارش این خبر در حال آزمایش مقاومت ۳,۳۸۰ دلاری است که با مرز بالایی الگوی «وج صعودی» (rising wedge) در چارت روزانه منطبق است. این الگو پس از رشد قیمت از کف اواسط مه در نزدیکی ۳,۳۲۰ دلار شکل گرفته است. با عبور قیمت از این محدوده، می‌توان شاهد صعود تا سقف هفته گذشته در ناحیه روانی ۳,۴۰۰ دلار و حتی رکورد قیمتی ۳,۵۰۰ دلار در آوریل باشیم.

در همین حال، شاخص RSI در عدد ۵۷ قرار داشته و روند صعودی را نشان می‌دهد. از طرف دیگر، سطح روانی ۳,۳۵۰ دلار همچنان به عنوان حمایت عمل کرده است و حمایت بعدی نیز در محدوده ۲۳.۶٪ فیبوناچی اصلاحی (بین سقف ژانویه تا آوریل) در حوالی ۳,۲۹۱ دلار قرار دارد. اگر این محدوده شکسته شود، احتمال افت قیمت تا سطح روانی ۳,۲۰۰ دلار وجود دارد.