تنش‌های خاورمیانه و تقویت دلار؛ سقوط تاریخی روپیه هند مقابل دلار

افزایش چشمگیر USD/INR به دلیل بهبود دلار آمریکا، رشد قیمت نفت و خروج سرمایه‌گذاران خارجی

نرخ برابری دلار آمریکا به روپیه هند (USD/INR) امروز جمعه با افزایش بیش از ۰.۶ درصدی در ابتدای معاملات روبرو شد. این افزایش به دلیل بهبود شدید دلار آمریکا، رشد قیمت نفت و فروش سهام توسط سرمایه‌گذاران نهادی خارجی (FIIs) رخ داده است.

افزایش تنش‌ها در خاورمیانه باعث افزایش تقاضا برای دلار آمریکا به عنوان دارایی امن شده است. قیمت نفت بیش از ۷ درصد افزایش یافته و دلیل اصلی آن حمله اسرائیل به ایران بوده است. روپیه هند در ابتدای معاملات تا حوالی ۸۶.۲۵ در برابر دلار سقوط کرد.

شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز امروز با ۰.۳۵ درصد افزایش به نزدیکی ۹۸.۲۰ رسیده و از پایین‌ترین سطح سه ساله یعنی ۹۷.۶۰ که دیروز ثبت شده بود، فاصله گرفته است.

بر اساس گزارش گاردین، اسرائیل صبح امروز چند مقر نظامی و هسته‌ای را در شمال شرق تهران هدف حمله قرار داده که در پی آن حسین سلامی، فرمانده سپاه پاسداران، کشته شده است. تل‌آویو تأیید کرده که این حمله نظامی یک‌جانبه با هدف عقب راندن تهدید ایران به موجودیت اسرائیل انجام شده است. بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل نیز تأکید کرده عملیات موسوم به «شیر در حال طلوع» برای چندین روز ادامه خواهد داشت.

در جبهه داخلی هند، اقدام بعدی دلار به تصمیم‌گیری فدرال رزرو آمریکا در خصوص سیاست پولی وابسته خواهد بود که چهارشنبه آینده اعلام خواهد شد. به احتمال زیاد نرخ‌های بهره بدون تغییر در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد باقی می‌ماند. سرمایه‌گذاران توجه زیادی به رهنمودهای آینده فدرال رزرو در خصوص سیاست‌گذاری پولی سال جاری خواهند داشت. طبق ابزار CME FedWatch، انتظار می‌رود نخستین کاهش نرخ بهره از جلسه سپتامبر آغاز شود.

بر اساس گزارش رویترز، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، دیروز موضع انتقادی خود درباره عدم تغییر سیاست‌های پولی را پس از اعلام شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه مه که نشان‌دهنده رشد کند تورم تولیدکننده بود، تکرار کرد. ترامپ خطاب به فدرال رزرو گفت: "اگر تورم بالا رود، من مشکلی با افزایش نرخ بهره ندارم، اما اکنون تورم پایین است و ممکن است مجبور به اقدامی شوم."

افزایش چشمگیر نرخ دلار به روپیه در معاملات امروز همچنین ناشی از ضعف شدید روپیه هند و عوامل متعددی مانند تورم ضعیف مصرف‌کننده هند، رشد بی‌سابقه قیمت نفت، فروش سهام توسط سرمایه‌گذاران خارجی و فضای منفی بازار به دلیل تنش‌های اسرائیل و ایران است.

داده‌های منتشر شده دیروز نشان می‌دهد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هند در ماه مه نسبت به سال قبل ۲.۸۲ درصد رشد داشته که پایین‌ترین سطح در بیش از شش سال اخیر است. اقتصاددانان انتظار رشد ۳ درصدی داشتند که کمتر از رشد ۳.۱۶ درصدی ماه آوریل است. این چهارمین ماه پیاپی است که تورم مصرف‌کننده پایین‌تر از هدف ۳.۷ درصدی بانک مرکزی هند (RBI) قرار گرفته است. بر اساس این گزارش، کاهش تورم مواد غذایی نقش مهمی در کاهش فشارهای قیمتی داشته و تورم مواد غذایی به پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۱ رسیده است.

کاهش فشارهای تورمی انتظارات برای کاهش مجدد نرخ بهره توسط بانک مرکزی هند را افزایش داده است. بانک مرکزی هند در جلسه هفته گذشته موضع سیاستی خود را از «انبساطی» به «خنثی» تغییر داد و اعلام کرد فضای بیشتری برای انبساط سیاستی وجود ندارد.

از سوی دیگر، رشد قیمت نفت به دلیل تنش‌های خاورمیانه تأثیر منفی شدیدی بر روپیه هند داشته است. قیمت بالای نفت برای هند—که یکی از بزرگترین واردکنندگان نفت جهان است—خوشایند نیست.

در زمینه سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران نهادی خارجی تا ۱۲ ژوئن معادل ۳۵۴۸.۸۷ کرور روپیه سهام هندی فروخته‌اند که پس از رشد شاخص نِیفتی۵۰ (Nifty50) از ماه آوریل، سودگیری آغاز شده است. خروج ارز خارجی نیز سناریوی نامطلوبی برای روپیه هند به‌شمار می‌آید.

نرخ USD/INR در معاملات آسیایی صبح جمعه ضررهای هفته‌های گذشته را جبران کرد و به بالای ۸۶ رسید. این جفت ارز پس از یافتن تقاضای قوی کمی پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMآ) حدوداً در ۸۵.۷۵ به شدت صعود کرد. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه به نزدیکی ۵۶ رسید و در صورت عبور از ۶۰، حرکت صعودی تازه‌ای ایجاد می‌شود. در طرف نزولی، MA 20 روزه حمایت کلیدی به‌شمار می‌رود و در صورت ادامه روند صعودی، سقف ۲۳ مه در ۸۶.۴۴ به عنوان مانع اصلی محسوب می‌شود.