آیا حمله اسرائیل به ایران روند صعودی یورو/دلار را مختل خواهد کرد؟

عقب‌نشینی یورو/دلار آمریکا پس از حمله اسرائیل به ایران به دلیل افزایش ریسک گریزی

در معاملات جمعه، جفت ارز یورو/دلار آمریکا پس از چهار روز رشد، از محدوده اوج چهار ساله بالای ۱.۱۶۰۰ عقب نشست و به سطوح پایین‌تر ۱.۱۵۰۰ سقوط کرد. این افت به دنبال حمله اسرائیل به تأسیسات هسته‌ای ایران و افزایش تنش‌های ژئوپلتیک در خاورمیانه رخ داد. پس از این حمله، سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن مانند دلار آمریکا پناه بردند.

با ادامه تنش‌ها و تهدید ایران برای انتقام و اعلام اسرائیل مبنی بر تداوم حملات در چند روز آینده، منطقه وارد فاز بی‌ثبات‌تر و ملتهبی شده است. این رویدادها باعث تقویت دلار آمریکا شد، ارزی که پیش از این به دلیل داده‌های تورم ضعیف آمریکا، در پایین‌ترین سطوح چند ساله قرار داشت و امیدها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر افزایش پیدا کرده بود.

داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا که پنج‌شنبه منتشر شد، نشان داد که تورم کارخانه‌ای در ماه مه کمتر از حد انتظار رشد داشته است. این داده‌ها پس از انتشار نرخ تورم شاخص مصرف‌کننده (CPI) پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها در ابتدای هفته بود، که فعلاً نگرانی نسبت به تأثیر تورمی تعرفه‌ها را کاهش داد.

در منطقه یورو، آمار نهایی شاخص قیمت مصرف‌کننده آلمان در جمعه نشان داد تورم تقریباً به هدف ۲ درصد بانک مرکزی اروپا نزدیک است. تورم فرانسه ۰.۶ درصد اعلام شد و نرخ رشد قیمت اسپانیا کمی به ۲ درصد افزایش یافت. تا پایان امروز داده تولیدات صنعتی ناحیه یورو نیز منتشر می‌شود، اما تأثیر آن با توجه به شرایط ژئوپلتیک فعلی کمرنگ خواهد بود.

حملات اسرائیل به تهران ارزش دلار آمریکا را بالا برد و یورو را ۰.۷ درصد پایین‌تر از اوج‌های چند ساله پنج‌شنبه برد. با این حال، یورو همچنان در مسیر ثبت رشد هفتگی ۱.۳ درصد قرار دارد. ارزش دلار آمریکا در طی هفته گذشته به دلیل کمبود جزئیات در مورد توافق تجاری با چین و داده‌های تورمی ضعیف، کاهش یافته بود.

داده‌های پنج‌شنبه نشان داد رشد شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در مه فقط ۰.۱ درصد بوده، که کمتر از پیش‌بینی ۰.۲ درصدی بازار است. افزایش سالانه این شاخص همانطور که انتظار می‌رفت ۲.۶ درصد اعلام شد. شاخص هسته تولیدکننده نیز به میزان ماهانه ۰.۱ درصد و سالانه ۳ درصد رشد کرد که کمتر از انتظارات بود.

در بخش شاخص قیمت مصرف‌کننده، تورم آمریکا در مه تنها ۰.۱ درصد نسبت به ماه قبل و ۲.۴ درصد نسبت به سال قبل بود که کمتر از پیش‌بینی‌های بازار بود. با توجه به دوره سکوت خبری فدرال رزرو پیش از جلسه هفته آینده، این داده‌ها امیدها به کاهش نرخ بهره در سپتامبر را افزایش داده‌اند؛ طبق ابزار Fed Watch شرکت CME، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه به ۶۰ درصد رسیده که هفته قبل نزدیک ۵۰ درصد بود.

در اروپا، مقامات بانک مرکزی اروپا به سیاست‌های انقباضی رئیس بانک مرکزی، کریستین لاگارد، تأکید دارند و این موضوع باعث تفاوت سیاستی یورو و دلار شده است. ایزابل شنابل، یکی از اعضای بانک مرکزی، گفت چشم‌انداز رشد منطقه یورو "تا حد زیادی باثبات" است و تورم به نزدیکی هدف ۲ درصد برمی‌گردد. داده‌های نهایی تورم آلمان نیز این موضوع را تأیید کرد؛ رشد تورم مصرف‌کننده در ماه مه فقط ۰.۱ درصد و سالانه ۲.۱ درصد بود.

در نمودار، جفت ارز یورو/دلار در محدوده ۱.۱۶۰۰ با فشار فروش مواجه شد و روند اصلاحی را آغاز کرده است. با این حال، روند کلی هنوز صعودی است و جفت ارز کف و سقف‌های بالاتری ثبت می‌کند و شاخص RSI چهار ساعته همچنان بالای ۵۰ است که نشان‌دهنده مومنتوم صعودی ملایم است. انتظار می‌رود در صورت فروکش کردن تنش میان ایران و اسرائیل، محدوده ۱.۱۴۹۵ تا ۱.۱۵۰۰ حمایت ایجاد کند. زیر این سطح، حمایت اصلی بعدی ۱.۱۴۶۰ است که با سقف‌های ابتدای ژوئن همپوشانی دارد و افت بیشتر از آن می‌تواند روند صعودی را زیر سؤال ببرد. مقاومت‌های بعدی در سطوح ۱.۱۶۱۲ و سپس احتمالاً ۱.۱۶۸۵ قرار دارند.