آیا طلا به رکورد جدید می‌رسد؟ جهش قیمت پس از تنش اسرائیل و ایران

افزایش قیمت طلا به بالای ۳۴۰۰ دلار با افزایش ریسک جنگ اسرائیل و ایران و کاهش تورم آمریکا

قیمت طلا برای سومین روز متوالی پس از آغاز درگیری‌ بین اسرائیل و ایران در روز جمعه افزایش پیدا کرد و فضای ریسک‌گریز را بر بازارهای مالی حاکم کرد؛ زیرا نگرانی‌ها از احتمال تشدید این درگیری بیشتر شده است. در زمان نگارش این خبر، هر اونس طلا (XAU/USD) با بیش از ۱٪ افزایش به ۳۴۲۲ دلار رسیده است.

عوامل مؤثر بر افزایش قیمت طلا

عوامل مختلفی باعث این رشد قیمت شده‌اند. حمله جمعه شب اسرائیل به تأسیسات نظامی، هسته‌ای و مقام‌های ارشد ایران، تنش‌ها در منطقه را بالا برد. پس از این حمله، قیمت طلا به بالاترین سطح پنج هفته اخیر یعنی ۳۴۴۶ دلار رسید و سپس با برداشت سود معامله‌گران تا سطوح فعلی کاهش یافت.

یکی دیگر از عوامل حمایتی برای طلا، کاهش تورم در آمریکا بود. شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) و شاخص بهای تولیدکننده (PPI) برای ماه مه نشان داد که نرخ تورم همچنان در حال کاهش است. در کنار این موضوع، نتایج نظرسنجی دانشگاه میشیگان که اخیراً منتشر شد، حکایت از افزایش خوش‌بینی خانوارها به اقتصاد و در عین حال نگرانی ادامه‌دار آن‌ها از قیمت‌های بالاتر دارد.

واکنش مقامات سیاسی و تأثیر اخبار آینده

دونالد ترامپ، رئیس جمهور پیشین آمریکا، اشاره کرد که ایران با حملات اخیر خود، وضع را علیه خودش بدتر کرده و واشینگتن به ایران هشدار داده تا برنامه هسته‌ای خود را محدود کند. هفته آینده تمرکز بازارها روی جلسه سیاست پولی فدرال رزرو و بروزرسانی چشم‌انداز اقتصادی آن‌هاست. علاوه بر این، آمار خرده‌فروشی، تولید صنعتی، بازار مسکن و داده‌های اشتغال نیز بر مسیر طلا تأثیرگذار خواهند بود.

ترامپ همچنین در گفت‌وگویی با Axios تاکید کرد که حمله اسرائیل می‌تواند راه رسیدن به توافق با ایران را هموار کند و از ایران خواست برای پایان دادن به دور جدید تنش و کشتار به توافق برسد.

آمار تازه مصرف‌کننده و آثار تورمی

براساس گزارش ماه ژوئن دانشگاه میشیگان، شاخص احساسات مصرف‌کننده از ۵۲.۲ به ۶۰.۵ رسید. انتظارات تورمی برای یک‌سال آینده از ۶.۶٪ به ۵.۱٪ و برای دوره پنج‌ساله از ۴.۲٪ به ۴.۱٪ کاهش یافته است. این داده‌ها شرایط را برای تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو هموار می‌کند. اما تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه باعث افزایش بیش از ۶ درصدی قیمت نفت شد که می‌تواند منجر به افزایش قیمت بنزین و بازگشت تورم شود.

بازارهای مالی؛ حرکت سوددهی خزانه‌داری، دلار و چشم‌انداز طلا

بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا بیش از ۷ واحد پایه (bps) افزایش یافته و به ۴.۴۳۶٪ رسیده است. بازده اوراق واقعی نیز با همین میزان رشد به ۲.۱۸۶٪ رسیده و باعث تعدیل رشد طلا شده است. شاخص دلار (DXY) پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح سه سال اخیر، الآن با رشد ۰.۳۰٪ در ۹۸.۱۵ قرار دارد.

گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده است که قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۳۷۰۰ دلار و تا اواسط ۲۰۲۶ به ۴۰۰۰ دلار برسد. بانک آمریکا نیز انتظار دارد در دوازده ماه آینده طلا به ۴۰۰۰ دلار برسد. طبق داده‌های Prime Market Terminal، بازارهای پولی تخمین می‌زنند معامله‌گران تا پایان امسال ۴۷ واحد پایه کاهش نرخ بهره را قیمت‌گذاری می‌کنند.

چشم‌انداز فنی و سطوح مقاومتی و حمایتی قیمت طلا

پیش‌بینی می‌شود که قیمت طلا روند صعودی خود را تا بالای ۳۴۵۰ دلار ادامه دهد و در مسیر کوتاه‌مدت به رکورد ۳۵۰۰ دلار نزدیک شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز نشان می‌دهد که روند قیمت همچنان صعودی است. در صورت افت قیمت پایین‌تر از ۳۴۵۰ دلار، سطح حمایتی نخست عدد ۳۴۰۰ دلار خواهد بود. اگر این حمایت هم شکسته شود، میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه روی ۳۲۸۱ دلار و سپس قله حمایتی ۳۱۶۷ دلار قرار دارد.